Грамотный подход, вопросов нет! Дивы будут "по ДОКЕ", тут у меня сомнений никаких. Новых вкладчиков распугала корректировка финплана с увеличением ИП и боязнь неповторения выдающегося результата по ЧП в 2018-м. Думаю раньше начала мая истхай в ЦП не пробить - пока отчет за 1ый квартал не опубликуют. Впрочем, на всё воля божья толпы. Уверен что в советах ты не нуждаешься, но, понимая хотя бы в общих чертах твою логику, - присмотрись к Волге. От сегодняшних ценников вероятность "получить свои внеочередные дивы" в 10-15% уже к концу марта ооочень велика
Привет!Тут главное правильно рассчитать "потолок" ДД.Если рванет на 39-40 буду фиксить конечно.(может чуть раньше).Если дивы будут 4 коп(по Доке)это как раз и будет тот самый потолок.
Почитал их прогнозы, лажа как всегда. На 2017 тоже сначала давали 26 млрд., результат известен, причем прочие внереализационные расходы (знать бы что это, вероятно что-то внутри периметра консолидации и по мсфо не пройдет) на факте сильно завышены. В первую очередь сильно завышена сама себестоимость. Какого-то черта расходы на покупную э/э должны вырасти до 40 млрд.руб. при том, что сейчас 25. А как они вырастут, если потери стабильны? Это план по РСБУ, речи о присоединении ДВЭУК не идет.
Почитал их прогнозы, лажа как всегда. На 2017 тоже сначала давали 26 млрд., результат известен, причем прочие внереализационные расходы (знать бы что это, вероятно что-то внутри периметра консолидации и по мсфо не пройдет) на факте сильно завышены. В первую очередь сильно завышена сама себестоимость. Какого-то черта расходы на покупную э/э должны вырасти до 40 млрд.руб. при том, что сейчас 25. А как они вырастут, если потери стабильны? Это план по РСБУ, речи о присоединении ДВЭУК не идет.
Если есть место покупки ДВУЭКа ,то может быть. Ведь вложение в ДВУЭК огромны. Пока речи про ДВУЭК не было ,я тоже считал ,что прогнозы финплана чрезмерно занижены. Но пугает больше то ,что прибыль кратно убывает ,как и дивы.
Alcazar, мне кажется в одном моменте ты не прав. Нужно отнимать не выручку от ТП, а долю ЧП от ТП. Т.е.: =(21411,649-97,474)*0,8=17051,34. Тогда 1,6 копейки выходит на дивы по РСБУ. Я после отчета так в табличке поставил. И до этой отметки по МСФО вряд ли дотянется
Если есть место покупки ДВУЭКа ,то может быть. Ведь вложение в ДВУЭК огромны. Пока речи про ДВУЭК не было ,я тоже считал ,что прогнозы финплана чрезмерно занижены. Но пугает больше то ,что прибыль кратно убывает ,как и дивы.
Чушь ведь ... и ты Дока это прекрасно понимаешь, тем не менее постишь эту ересь... зачем? многие строят прогнозы, пытаются предугадать результаты. но большая часть пальцем в небо получается, по ФСК в частности. А ДВЭУК полностью ФСК не нужен, заберут лишь магистральные сети - они работают в прибыль, соответственно и дивидендная составляющая в части общей прибыли вырастет. но это не все осознают. большая часть оракулов смотрит лишь на инвестпрограмму. У любой растущей компании есть инвестиции в развитие = вложения... а так как ФСК ЕЭС работает с прибылью и платит дивы, то ее стоимость не должна быть мусорной как не крути. 1\3 номинала - это цена убыточного банкрота.
ДВЭУК покупают Россети, а Магистральные сети отойдут ФСК за долги дочерних МРСК. И это большой +, а не минус, как некоторые хотят это преподнести. Как Сетка поступит с полученными на баланс долгами МРСК пока тоже не понятно. может допки последуют не только в Россетях, но и в МРСК.
Уверен? Я конечно понимаю что все кроме Магистральных сетей непрофильно для ФСК , но тут надо знать что в голове у Моники , где он захочет занизить прибыль ....
Россети - это офис в него качать бабло и показывать хорошую ЧП нет смысла , бабло можно пилануть только в дочках
Это было озвучено еще летом прошлого года ... ФСК даже БЭСК полностью покупать не хочет, готовы лишь обсуждать покупку Магистральных сетей Башкирии. И кроме того на балансе ФСК висят распределительные сети, которые ФСК сдает в аренду дочкам Россетей МРСК и получает за них аренду. за это так же копятся долги МРСК... ФСК их так же хочет продать регионалкам. в 2016г. Россети хотели выпустить допку префов и обменять свои префы на региональные сети ФСК. был такой план, дока это прекрасно помнит.
так что ДВЭУК полностью ФСК не нужен, да и никто его весь на баланс ФСК передавать не станет, не профильных активов много... поэтому выкупает его Сетка ... ФСК заберет лишь САМОЕ СЛАДКОЕ ... Муров грамотный руководитель, это можно было давно заметить...
ДВЭУК покупают Россети, а Магистральные сети отойдут ФСК за долги дочерних МРСК.
Уверен? Я конечно понимаю что все кроме Магистральных сетей непрофильно для ФСК , но тут надо знать что в голове у Моники , где он захочет занизить прибыль ....
Россети - это офис в него качать бабло и показывать хорошую ЧП нет смысла , бабло можно пилануть только в дочках
Почитал их прогнозы, лажа как всегда. На 2017 тоже сначала давали 26 млрд., результат известен, причем прочие внереализационные расходы (знать бы что это, вероятно что-то внутри периметра консолидации и по мсфо не пройдет) на факте сильно завышены. В первую очередь сильно завышена сама себестоимость. Какого-то черта расходы на покупную э/э должны вырасти до 40 млрд.руб. при том, что сейчас 25. А как они вырастут, если потери стабильны? Это план по РСБУ, речи о присоединении ДВЭУК не идет.
Так ценник на эл,эн потерь повышают так РЭКи.
Они его повысили, верно. За 1ПГ17 было 7 млрд. затрат, на конец года стало 24 ярда. То есть, за квартал стало уходить по этой статье 8.5 ярдов в среднем за квартал. То есть, план по 2018 по данной статье 34 ярда. Но не 40 же. 6 ярдов разницы. Итак по каждой статье затрат весь их финплан, перестраховочный.
Если они итак тариф в 2.5 раза повысили по сути, не могут же они ФСК заставить по тарифам населения за потери платить.
Alcazar, мне кажется в одном моменте ты не прав. Нужно отнимать не выручку от ТП, а долю ЧП от ТП. Т.е.: =(21411,649-97,474)*0,8=17051,34. Тогда 1,6 копейки выходит на дивы по РСБУ. Я после отчета так в табличке поставил. И до этой отметки по МСФО вряд ли дотянется
Привет! Пропустил, верно. По тексту 1094-р ты прав, там всё "доля... ", "доля.... ". Тем не менее, посмотри в финплан, там местами по строке "прибыль до налогообложения от ТП" значатся суммы, превосходящие выручку от ТП. Как так, не понимаю. Для консерватизма и быстроты расчётов считаю, что лучше выручку снимать полностью. ___________________________________________ В целом ФСК обрастает неким ореолом загадочности со своими формулами и финпланами. Абстрагируясь от всего этого, можно заключить следующее. Чтобы торговаться на уровне 0.3 с учётом падающих ставок, требуется обеспечить регулярную выплату дивидендов на текущем уровне при аккумуляции отложенного долга за ТП (когда-нибудь 50% этих денег акционерам вернут, а там по их чудо-планам к концу 2020 года будет под 100 ярдов). В принципе, вокруг этого и строятся все дебаты на этой ветке. Однозначного ответа мы без тов. Мурова всё равно не получим, поэтому пока держим, ибо если он лично не начнёт магедонить, то падения также не будет, и позы текущие все по сути до каких-либо пояснений от самой компании в безопасности. У нас есть две краеугольных даты - отчёт по МСФО (20-25 марта) и публикация отчёта об инвестпрограмме (31 марта). Если после этого рост не начнётся, то его может и не будет совсем. Пока рассчитываю на то, что рост все же начнётся.
финплан не бьет , это хорошо видно по результатам 2017г. , так же это было видно и по результатам 2016г. ============ корректировки идут постоянно. а результаты ФСК с каждым годом все лучше... кто в теме, тот это уже давно понял.
финплан не бьет , это хорошо видно по результатам 2017г. , так же это было видно и по результатам 2016г. ============ корректировки идут постоянно. а результаты ФСК с каждым годом все лучше... кто в теме, тот это уже давно понял.
ЧП за 2017г. ожидается на уровне 78-79 млрд.р., за 2016г. был результат 68млрд.р. ... ============ подожди МСФО, по данному параметру ИК делают выводы. РСБУ не в моде у аналитиков.
финплан не бьет , это хорошо видно по результатам 2017г. , так же это было видно и по результатам 2016г. ============ корректировки идут постоянно. а результаты ФСК с каждым годом все лучше... кто в теме, тот это уже давно понял.
Все лучше и лучше , только ЧП нихрена не растет в итоге
финплан не бьет , это хорошо видно по результатам 2017г. , так же это было видно и по результатам 2016г. ============ корректировки идут постоянно. а результаты ФСК с каждым годом все лучше... кто в теме, тот это уже давно понял.
Все лучше и лучше , только ЧП нихрена не растет в итоге
в 20г прикуплю по 4 коп за папир
Причина удаления:
Перемещённое сообщение не будет удалено, только эта копия.
Используйте эту форму для отправки жалобы на выбранное сообщение (например, «спам» или «оскорбление»).
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
