Вексель впервые признал, что переговоры об объединении «Газпром энергохолдинга» и «КЭС-холдинга» остановлены. «Все заморожено по многим разнообразным причинам», — передал в субботу его слова «Интерфакс». В причины произошедшего Вексельберг вдаваться не стал. Источник, близкий к одной из компаний, говорит, что сделка невозможна в нынешней конфигурации.
О слиянии «Газпром энергохолдинга» (владеет ТГК-1, «Мосэнерго» и ОГК-2 с присоединенной ОГК-6) с КЭС (ТГК-5, ТГК-6, ТГК-7, ТГК-9) было объявлено в июле 2011 г. Партнеры собирались закрыть сделку до конца 2011 г. В результате слияния должна была получиться крупнейшая генерирующая компания в стране. На нее пришлась бы четверть всей установленной мощности. В новой компании структурам «Газпрома» должно принадлежать 75%, а «Ренове» — не менее 25%, плюс Вексельберг рассчитывал на доплату деньгами. Тогда же стороны подали ходатайство в Федеральную антимонопольную службу (ФАС).
Но ФАС высказывала ряд претензий к сделке, поэтому в декабре 2011 г. компании отозвали заявку. Было объявлено, что сделка состоится до конца I квартала 2012 г. Если до 31 марта партнеры не договорятся, объединения не будет, а КЭС останется независимой компанией, заявил через несколько дней Вексельберг. Но в середине марта он признал, что и этот срок будет сорван. Хотя обещал «однозначно закрыть» сделку. Источник, близкий к ФАС, сообщал, что обсуждение параметров слияния в этом году не велось.
Впрочем, в июне предправления «Газпрома» Алексей Миллер объявил, что переговоры еще продолжаются с условием, что сделка будет «поэтапной». А вопрос огромных долгов КЭС «Газпром» на первом этапе «не смущает», отмечал он.
Впрочем, на активы КЭС были и другие претенденты. О предварительных переговорах о получении контроля в ТГК-6 или ТГК-7 заявлял представитель «Интер РАО» (владеет 26,08% в ТГК-6 и 32,44% в ТГК-7). Вчера он отказался от комментариев. Кроме того, интерес к отдельным станциям есть и у «Евросибэнерго» Олега Дерипаски, сообщил «Ведомостям» гендиректор компании Евгений Федоров. Но переговоров об этом сейчас не ведется, подчеркнул он.
Кроме того, источники «Ведомостей» сообщали о том, что возможность участия в капитале КЭС рассматривает «Роснефтегаз», главой совета директоров которого является Игорь Сечин. Однако Вексельберг заявил, что не ведет переговоры о продаже активов холдинга этой госкомпании.
По мнению старшего партнера фонда «Форсайт» Андрея Абрамова, Вексельберг не оставит надежды продать энергобизнес. Если будет происходить дальнейшая ренационализация энергоактивов, то покупка КЭС госкомпаниями — только вопрос времени и цены, указывает он. Наиболее реалистичный сценарий — распродажа компании по частям, сказал Абрамов. Но это и самый непривлекательный вариант для «Реновы», признал он. Представитель «Реновы» не комментирует, будет ли компания стараться продать КЭС или собирается развивать его самостоятельно.
Представители «Газпром энергохолдинга» и КЭС от комментариев отказались.
Quote • — "Газпром" продолжает переговоры о покупке отдельных электроэнергетических активов "КЭС-Холдинга" ОАО "Газпром" продолжает переговоры о покупке отдельных электроэнергетических активов КЭС-Холдинга, контролируемого группой компаний "Ренова" Виктора Вексельберга. Об этом сообщил журналистам в Москве генеральный директор ООО "Газпром энергохолдинг" Денис Федоров.
По его словам, переговоры по созданию совместного предприятия сторонами приостановлены на неопределенный срок. "У нас был ряд разногласий, в том числе по стоимости активов, большинство из которых (разногласий) на сегодняшний день оказались непреодолимыми", - отметил он.
При этом Федоров отметил, что стороны не отказались окончательно от создания СП, но о возможных сроках возобновления переговоров говорить не стал. "На сегодняшний день мы ушли от переговоров по созданию СП к переговорам по отдельным активам. Это могут быть отдельные станции, компании", - пояснил Федоров. Он также не стал называть конкретные активы КЭС-Холдинга, по которым идут переговоры, отметив, что у Газпрома есть "исторически сложившийся интерес к ОАО "Волжская ТГК".
Напомним, в начале сентября глава ГК "Ренова" Виктор Вексельберг сказал, что Газпром и "Ренова" пока не ведут переговоров по слиянию своих энергоактивов, подтвердив, что компании заморозили эти переговоры.
Газпром и "Ренова" в июле 2011г. подписали соглашение о намерениях, предполагающее объединение активов компаний. Согласно документу, компании планировали объединить энергоактивы на базе "Газпром энергохолдинга" с последующим размещением акций на фондовой бирже. Структурам Газпрома должно принадлежать не более 75%-1 акция, ГК "Ренова" - не менее 25%+1 акция.
Первоначально стороны надеялись, что сделка будет завершена до конца 2011г. В сентябре 2011г. компании подали в Федеральную антимонопольную службу России ходатайство о слиянии своих энергоактивов, однако ведомство заблокировало сделку. В декабре компании отозвали из ФАС заявку на создание совместного предприятия с компанией "Ренова". Как сообщал Федоров, распределение долей сторон в будущем совместном предприятии на конец декабря не было определено, а также существовал ряд других разногласий, которые компании пытались снять.
Уже в январе 2012г. глава Газпрома Алексей Миллер и Вексельберг обещали, что "в ближайшее время" будет закончено согласование позиций для подачи новой заявки в антимонопольные органы взамен той, что была совместно отозвана. При этом эксперты считали, что объединению энергоактивов Газпрома и "Реновы" могут помешать долги КЭС-Холдинга, в который входят энергетические компании "Реновы", а крайним сроком заключения сделки называли 31 марта 2012г.
существует два основных сценария относительно ТГК, входящих в КЭС холдинг: либо консолидация на базе ТГК9 и последующая продажа объединенной компании ГЭХу, либо сначала продажа (обмен) акций ТГК7 и ТГК6 ИнтерРао, включая энергосбыты ТГК9, а уже потом объединение ТГК5 и ТГК9 и последующая продажа “за долги” пакета КЭСа Роснефтегазу. В любом случае, та или иная схемы произойдут в течение следующих полугода-года, так как основному акционеру КЭСа В. Вексельбергу потребуются скоро наличные денежные средства для вероятной допэмиссии Русала в 2013 году. • Мы считаем, что более интересной на сегодня ставкой является покупка акций ТГК7 и ТГК6. Основной смысл ставки заключается в том, что крупными миноритариями здесь являются ИнтерРао и фонд Prosperity, которые способны доставить массу головной боли КЭСу в случае заниженной оценки этих ТГК. Более того, “миноритарии” (в сумме владеющие порядка 55%) могут даже перехватить контроль над ТГК6, что делает более вероятной справедливую оценку компаний при объединении на базе ТГК9 и, соответственно, цены выкупа у миноритариев. В случае продажи пакетов КЭСа в вышеозначенных компаниях ИнтерРао, миноритарии опять же не окажутся в проигрыше, так как и здесь их ждет выкуп по рыночным оценкам. В целом, мы советуем спекулятивно покупать акции ТГК7 и ТГК6 с потенциалом роста в диапазоне от 43% до 66% и от 183% до 281% соответственно. • Что касается перспектив ТГК5 и ТГК9, то мы считаем, что они уже справедливо оценены рынком и не дают какого-то значимого потенциала роста при консолидации на базе ТГК9
Точную долю в ТГК-6 «КЭС-Холдинг» не раскрывает. Ранее компания заявляла, что владеет 38-процентным пакетом. Однако ФАС, выдавая предписание о консолидации активов на базе ТГК-9, потребовала продать Новокуйбышевские ТЭЦ-1 и ТЭЦ-2 (входят в ТГК-7) либо снизить доли в ТГК-6 и ТГК-7 ниже контрольных. Таким образом, ведомство подтвердило, что доли КЭС в этих генкомпаниях превышают 50%. http://stocks.investfunds.ru/news/26363/
Таким образом, Интер РАО, в случае приобретения доли КЭСа, будет вынуждено выставить оферту. Остается только гадать на какую цену согласился Вексельберг.
Так или иначе по шестерке в ближайшее время выставят оферту. 1) Если Интер РАО наберет 30%. 2) Вексельбег 75%. 3) Интер РАО покупает долю КЭС. 4) КЭС покупает долю Интер РАО 5) ГЭХ покупает долю Интер РАО и КЭС. Первый вариант наиболее реален. Почему в ближайшее время? Да потому, что надо торопиться, пока средневзвешенная за шесть месяцев находится на более менее приемлемом уровне.
"Интер РАО Капитал" покупает у "Интер РАО" доли в ряде генактивов
МОСКВА, 1 окт - ПРАЙМ. Совет директоров ОАО "Интер РАО ЕЭС" <IRAO> одобрил продажу долей энергохолдинга в ОАО "РусГидро" <HYDR>, ОАО "Квадра" <TGKD>, ОАО "Мосэнерго" <MSNG>, ОАО "ОГК-2" <OGKB>, ОАО "ТГК-1" <TGKA>, ОАО "ТГК-14" <TGKN>, ОАО "ТГК-2" <TGKB>, ОАО "ТГК-9" ТГК-9 <TGKI> в пользу ЗАО "Интер РАО Капитал", говорится в материалах "Интер РАО".
Таким образом, доля "Интер РАО" в каждом из указанных энергоактивов сокращается до 0%.
Согласно условиям сделки, "Интер РАО Капитал" покупает у "Интер РАО" до 44,7 миллиарда "префов" "Квадры" номиналом 1 копейка каждая, до 2 миллиардов обыкновенных акций "Мосэнерго" номиналом один рубль каждая, до 3,4 миллиарда обыкновенных акций ОГК-2 номиналом 0,36 рубля каждая, до 76,1 миллиарда обыкновенных акций ТГК-1 номиналом 0,01 рубля каждая, до 8,2 миллиарда обыкновенных акций ТГК-14 номиналом 0,001 рубля каждая, до 17,6 миллиарда обыкновенных акций ТГК-2 номиналом 0,01 рубля каждая, до 134,2 миллиардов обыкновенных акций ТГК-9 номиналом 0,003 рубля каждая.
Как говорится в сообщении, цена продажи одной ценной бумаги - не ниже рыночной, определенной на основании отчёта независимого оценщика, но не ниже средневзвешенной цены соответствующей ценной бумаги, зафиксированной на торгах ЗАО "ФБ ММВБ" на день, предшествующий дате совершения сделки.
Кроме того, "Интер РАО" увеличило долю в ОГК-1 <OGKA> с 78% до 85% в результате выкупа акций у акционеров ОГК-1, голосовавших против реорганизации.
"Интер РАО" в марте текущего года объявило о предстоящей реорганизации генерирующих активов путем присоединения к энергохолдингу ОАО "ОГК-1" и ОАО "ОГК-3", а также генерирующего направления ОАО "Башкирэнерго".
Сообщалось, что "Интер РАО" планирует направить, максимум, до 30 миллиардов рублей на выкуп акций самого "Интер РАО", ОГК-1 , ОГК-3 и "Башкирэнерго" у акционеров, не согласных с реорганизацией генерирующих активов холдинга.
ОАО "Интер РАО ЕЭС" - российская электроэнергетическая компания, контролирующая ряд генерирующих и распределительных энергетических активов в РФ и за рубежом. Суммарная установленная мощность электростанций компании составляет около 29 ГВт, передает РИА Новости.
. Общие сведения 1.1. Полное фирменное наименование эмитента Открытое акционерное общество «Территориальная генерирующая компания №9» 1.2. Сокращенное фирменное наименование эмитента ОАО «ТГК-9» 1.3. Место нахождения эмитента Российская Федерация, г. Пермь, Комсомольский проспект, 48 1.4. ОГРН эмитента 104590055024 1.5. ИНН эмитента 5904119383 1.6. Уникальный код эмитента, присвоенный регистрирующим органом 56741-D 1.7. Адрес страницы в сети Интернет, используемой эмитентом для раскрытия информации http://www.tgc-9.ru/ http://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?...
2. Содержание сообщения 2.1. Дата принятия председателем совета директоров эмитента решения о включении дополнительного вопроса в повестку дня заседания совета директоров эмитента: 04.10.2012. 2.2. Дата проведения заседания совета директоров эмитента: 08.10.2012. 2.3. Повестка дня заседания совета директоров эмитента: 8. Об утверждении кандидатуры независимого оценщика.
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
