По данным золотого запаса цена золота падает уже 7-й месяц подряд, на фоне растущей инфляции и эскалации военного конфликта и усиления политической нестабильности в мире. Мы попытались ответить на вопросы, как долго и как глубоко еще падать цене золота, и какие факторы будут определяющими.
Ценовые уровни
После пробития мега-поддержки на уровне $1.670 за тройскую унцию золота, которая за 2 года тестировалась аж 3 раза перед тем, как пробить на 4-й, ближайшая более-менее сильная поддержка лишь в области $1.525-1.550.
Однако, рынок уже весьма сильно перепродан, недельный RSI в районе 30, а цена золота уже ниже 200-недельной — последний раз такое было в сентябре 2018 г, когда цена была в районе $1.200 +/- (и после этого за пару лет отросла до $2.070 — нехилые «качели»), то есть это уже довольно сильно сжатая пружина. Плюс сейчас цена тестирует ровно середину широкого канала образованного пиками 2011 и 2020 гг и дном 2015 г.
Резюме: падения до $1.550 исключать не стоит, но цена может стабилизироваться и выше $1.600 за унцию, т.к. рынок уже весьма глубоко перепродан.
Сроки
Среднесрочный тренд на золоте, «как правило», длится ровно 7 месяцев. Мы наблюдали подобные циклы / фазы роста или падения уже многократно.
С учетом того, что последний ценовой пик случился 8 марта, на панике после начала российско-украинского конфликта и заморозки российских ЗВР, отмериваем 7 месяцев и получаем дату 7/10 октября (8-е — суббота). Это уже довольно близко — и что «дно» близко, подтверждается еще и глубокой перепроданностью на графике золота.
Также имеет значение то, что рынок золота «отмечает» 7-летний цикл экстремумов, который как раз приходится на 2022 г (предыдущее «дно» имело место в 2015-м, а до этого они были в 2008-м и 2001-м). То есть, мы близки к очередному глобальному многолетнему минимуму, с которого затем можно ожидать очень существенный рост (вероятнее всего – в разы).
Информационный фон
Разумеется, масштабный конфликт в Украине, энергокризис в Европе, кредитный коллапс (и вечный локдаун) в Китае, мобилизация в России, референдумы-присоединения новых территорий восточной Украины, и уже разговоры о возможном применения ядерного оружия — что еще можно добавить к этой стае «черных лебедей»? – скорее располагают к паническим покупкам золота, а не продажам.
Однако пока на рынок краткосрочно давит кризис ликвидности, и масштабное бегство капитала из Европы в Штаты, и в доллар. Укрепление доллара к корзине валют давит и на золото тоже, не говоря уже про американский фондовый рынок.
Но сезон распродаж на американском фондовом рынке обычно завершается в октябре, а большим деньгам, кроме как в «фонду» — больше парковаться негде. Не в долговые же бумаги, в условиях двузначной инфляции.
Рецессия и падение прибылей корпораций (и налоговых поступлений в бюджеты) конечно большой давящий фактор на котировки фондовых индексов, но этот же фактор вскоре неизбежно заставит администрацию и ФРС запустить новые раунды «монетарного поноса»... Бюджетный дефицит никуда не делся, его надо закрывать новыми долгами, а госдолг сам себя не выкупит. А впереди еще и большая череда дефолтов — включая суверенные.
Инфляция также никуда не денется, как бы не «тужился» ФРС, поскольку ее источниками являются:
1) военный конфликт / санкции / разрыв кооперационных цепочек и закрытие производств / возникающие из-за этого задержки и дефициты;
2) фискальная вакханалия / дефицитные бюджеты практически всех стран.
Так или иначе, мы входим в довольно хаотичные времена, которые для цен на золото скорее выглядят как фон для идеального шторма (вверх). Более глобально, речь идет конечно не только о золоте, но и обо всём остальном — впереди еще один очень мощный виток инфляции, который будет сопровождать этот военный конфликт, в ближайшие пару лет как минимум.
рубль должен пойти вниз, тогда и цена золота в рублях порастет и акции вместе с этим, а пока 3тыс.руб.за 1г имеем или 94 тыс. руб за унцию, отсюда и пессизм, но это все равно не повод валиться ниже 7000 за акцию. Но в других бумагах тоже эмоциональный спад, выход инвесторов по любым ценам, выход закончится, начнется заход и порастем к 8000.
МОСКВА, 28 сен — РИА Новости/Прайм. Минфин в 2023 году направит 51,5 млрд рублей на покупку драгоценных металлов и драгоценных камней в Государственный фонд России, говорится в пояснительной записке к проекту бюджета на 2023-25 годы, внесенному в Госдуму.
Здравствуйте Этот чувак льет бумагу с 18 000. Когда откупать будешь Ли Вун?
Он ,кран открыл, ЦБ ранее объявляло курс золото фиксированный 5000р/г, и очень быстро передумали. это если до конца года они необъявят цену, то что угодно ждать. за новостями ЦБ следить. но как обычно, когда начнётся рост-позже объявят цену.
макс года 16160 средняя за год-11665 3 .месяца-8701 сегодня -5015 гениально,кто то кран открыл. кто то инсайд очень давно получил, но отскок,нужен на 5350/5400
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
