КОНСЕНСУС: Аналитики ждут падения EBITDA АЛРОСА во II квартале на 24%, до 23,9 млрд руб Москва. 16 августа. ИНТЕРФАКС - Аналитики 5 инвестиционных компаний и банков, опрошенные "Интерфаксом", ожидают падения EBITDA компании "АЛРОСА" (MOEX: ALRS) во II квартале 2019 года на 24% к предыдущему периоду, до 23,86 млрд рублей. По сравнению с данными годичной давности (41,3 млрд рублей) показатель упадет еще сильней, на 42%. Выручку "АЛРОСА" по итогам квартала аналитики оценивают в 55,76 млрд рублей, что на 21% ниже данных I квартала этого года и на 23% - показателя годичной давности. Ранее "АЛРОСА" опубликовала предварительные итоги продаж во II квартале, согласно которым выручка от продажи алмазов и бриллиантов составила $807 млн. Чистая прибыль компании, по оценкам аналитиков, составит во I квартале этого года 13,67 млрд рублей (падение на 20% и 51% соответственно). Оценки free cash flow за квартал расходятся в диапазоне от 900 млн рублей (BCS GM) до 6,2 млрд рублей (Goldman Sachs). В любом случае, это значительно ниже результатов прошлого квартала и аналогичного периода 2018 г. (25,9 и 21 млрд рублей соответственно). "АЛРОСА" опубликует итоги II квартала по МСФО в понедельник, 19 августа.
Прогноз основных финпоказателей "АЛРОСА" по МСФО за II квартал 2019 г., млн руб.: Выручка EBITDA Чистая прибыль FCF Альфа банк 53 600 23 500 13 300 2 000 - 2500 Атон 56 200 23 200 12 900 2 000 Газпромбанк 56 785 23 404 13 758 2 921 BCS GM 56 262 24 092 12 981 900 Goldman Sachs 55 968 25 108 15 398 6 196 Консенсус 55 763 23 861 13 667 - I квартал 2019 г 70 494 31 352 17 058 25 861 Динамика -21% -24% -20% - II квартал 2018 г 72 242 41 300 27 888 20 938 Динамика -23% -42% -51% -
"Атон" отмечает в своем обзоре, что на свободных денежных потоках компании должно было сказаться увеличение капиталовложений и высвобождение оборотных средств (объем продаж во II квартале был ниже производства). Прогноз FCF в размере 2 млрд рублей соответствует дивидендной доходности за I полугодие на уровне 5,2% (3,8 руб. на акцию), если на дивиденды будет направлен весь FCF. BCS GM ожидает дивиденды (будут объявлены 26 августа) за полугодие в размере 3,4 рубля на акцию, при выплате 100% от FCF. BCS GM считает, что в свете негативных данных о продажах давление на акции "АЛРОСА", потерявшие около 30% с начала года, сохранится, поскольку конъюнктура на рынке алмазов остается слабой. "АЛРОСА" в I полугодии сократила продажи на 16%, до 18,9 млн карат при росте добычи на 10%. Средняя цена ювелирных алмазов за полугодие снизилась на 20%, составив $125,9 за карат. Сокращение спроса на алмазы обусловлено сохраняющимся избыточным уровнем запасов алмазно-бриллиантовой продукции в гранильном секторе и ритейле, а также проблемами с привлечением доступного финансирования индийского ограночного бизнеса.
Теперь понятно, кто ронял на таких объемах, перед увеличением доли, MSCI вечно давит для закупа на больших объёмах, думаю вчера по 69-70 именно они затарились
А наверное даже тарили до 72,8 объём был гигантский для бумаги, кроме MSCI некому
в принципе не понятно зачем щас лезть в бумагу, дождались разворота с ростом в 2-3 дня и можно пробовать. Усредняться еще долго можно, можно в крайнем случае дождаться 26 и решать, усредняться или нет, а так на слет мазохистов ветка похожа, нас @ут, а мы крепчаем. С другой стороны, не усредняемся, а наращиваем пакет
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
