ВЗГЛЯД: "Велес Капитал" изменил рекомендацию для бумаг Норникеля на "держать"
Москва. 7 декабря. ИНТЕРФАКС - Аналитики "Велес Капитала" изменили рекомендацию для бумаг ГМК "Норильский Никель" (MOEX: GMKN) на "держать" с прогнозной ценой 20539 рублей за штуку ($27,4 за ADR). "Норникель" выплатит рекордные дивиденды за 2021 год с доходностью 12%, однако в 2022 году выплаты окажутся гораздо ниже в результате изменения дивидендной формулы. Переход к расчету дивидендной базы на основе FCFF вместо EBITDA станет "горькой пилюлей", которая спасет компанию от роста долговой нагрузки в период реализации масштабной инвестиционной программы. В ближайшие годы свободный денежный поток "Норникеля" будет находиться под давлением из-за высокого CAPEX, в результате чего дивиденды в 2022-2023 гг. составят 1492-1580 руб. на акцию. На наш взгляд, в условиях роста процентных ставок форвардная дивидендная доходность на уровне 7-8% не является привлекательной. Ранее мы ожидали, что сохранение старой дивидендной формулы до конца 2022 года позволит "Норникелю" вернуть 4-е место в индексах MSCI Russia, однако теперь и этот драйвер вряд ли будет реализован. Также "РусАл" (MOEX: RUAL) приостановил процесс выделения Быстринского ГОКа, что могло бы поспособствовать росту котировок бумаг "Норникеля" в 2023 году. Амбициозная инвестиционная программа приведет к падению дивидендных выплат, но при этом позволит укрупнить производство, модернизировать активы и сделать технологический процесс "Норникеля" более "зеленым" после 2025 года. В то же время позитивных изменений придется ждать несколько лет, поэтому при текущих вводных мы не видим потенциала для роста котировок бумаг компании", - пишет эксперт инвесткомпании Василий Данилов.
Настоящее сообщение содержит мнение специалистов инвестиционной компании или банка, полученное Интерфаксом. Такое мнение предоставляется исключительно для целей ознакомления и не является рекомендацией для покупки, продажи ценных бумаг, принятия (или непринятия) каких-либо коммерческих или иных решений. За содержание сообщения и последствия его использования Интерфакс ответственности не несет.
а 24 смысла нет, есть смысл только выше 26. иначе все что делали последние 3-4 года это бред
пока бред происходит с июня, на ровном месте завал, теперь да палыч просел цена обоснована текущая, я не знаю на чем вы ждете тут такой полет, раньше хотел на 26 выходить, теперь уже и 24 нормас, пожелаю вам удачно долететь до луны и покину этот космический корабль, до отсечки уже понятно ничего не будет надеюсь дивгэп хотя бы закроют быстро, и если после отсечки до 23 доползет тоже выйду... если до мая не получится выйти уже будет пофигу можно будет и еще год сидеть там буду думать
объемов с открытием ландыша подвезли, но как бы толков мало пока президенты не перетрут и позитивчика (надеюсь) не выкатят часов так в 9 вечера, надеюсь вечерка по мамбе закроется +3% ))
ВЗГЛЯД: "Велес Капитал" изменил рекомендацию для бумаг Норникеля на "держать"
Москва. 7 декабря. ИНТЕРФАКС - Аналитики "Велес Капитала" изменили рекомендацию для бумаг ГМК "Норильский Никель" (MOEX: GMKN) на "держать" с прогнозной ценой 20539 рублей за штуку ($27,4 за ADR). "Норникель" выплатит рекордные дивиденды за 2021 год с доходностью 12%, однако в 2022 году выплаты окажутся гораздо ниже в результате изменения дивидендной формулы. Переход к расчету дивидендной базы на основе FCFF вместо EBITDA станет "горькой пилюлей", которая спасет компанию от роста долговой нагрузки в период реализации масштабной инвестиционной программы. В ближайшие годы свободный денежный поток "Норникеля" будет находиться под давлением из-за высокого CAPEX, в результате чего дивиденды в 2022-2023 гг. составят 1492-1580 руб. на акцию. На наш взгляд, в условиях роста процентных ставок форвардная дивидендная доходность на уровне 7-8% не является привлекательной. Ранее мы ожидали, что сохранение старой дивидендной формулы до конца 2022 года позволит "Норникелю" вернуть 4-е место в индексах MSCI Russia, однако теперь и этот драйвер вряд ли будет реализован. Также "РусАл" (MOEX: RUAL) приостановил процесс выделения Быстринского ГОКа, что могло бы поспособствовать росту котировок бумаг "Норникеля" в 2023 году. Амбициозная инвестиционная программа приведет к падению дивидендных выплат, но при этом позволит укрупнить производство, модернизировать активы и сделать технологический процесс "Норникеля" более "зеленым" после 2025 года. В то же время позитивных изменений придется ждать несколько лет, поэтому при текущих вводных мы не видим потенциала для роста котировок бумаг компании", - пишет эксперт инвесткомпании Василий Данилов.
Настоящее сообщение содержит мнение специалистов инвестиционной компании или банка, полученное Интерфаксом. Такое мнение предоставляется исключительно для целей ознакомления и не является рекомендацией для покупки, продажи ценных бумаг, принятия (или непринятия) каких-либо коммерческих или иных решений. За содержание сообщения и последствия его использования Интерфакс ответственности не несет.
совсем недавно когда была выше советовали покупать, теперь когда упала советуют чуть не продавать, с ними разорится можно
ВЗГЛЯД: "Велес Капитал" изменил рекомендацию для бумаг Норникеля на "держать"
Москва. 7 декабря. ИНТЕРФАКС - Аналитики "Велес Капитала" изменили рекомендацию для бумаг ГМК "Норильский Никель" (MOEX: GMKN) на "держать" с прогнозной ценой 20539 рублей за штуку ($27,4 за ADR). "Норникель" выплатит рекордные дивиденды за 2021 год с доходностью 12%, однако в 2022 году выплаты окажутся гораздо ниже в результате изменения дивидендной формулы. Переход к расчету дивидендной базы на основе FCFF вместо EBITDA станет "горькой пилюлей", которая спасет компанию от роста долговой нагрузки в период реализации масштабной инвестиционной программы. В ближайшие годы свободный денежный поток "Норникеля" будет находиться под давлением из-за высокого CAPEX, в результате чего дивиденды в 2022-2023 гг. составят 1492-1580 руб. на акцию. На наш взгляд, в условиях роста процентных ставок форвардная дивидендная доходность на уровне 7-8% не является привлекательной. Ранее мы ожидали, что сохранение старой дивидендной формулы до конца 2022 года позволит "Норникелю" вернуть 4-е место в индексах MSCI Russia, однако теперь и этот драйвер вряд ли будет реализован. Также "РусАл" (MOEX: RUAL) приостановил процесс выделения Быстринского ГОКа, что могло бы поспособствовать росту котировок бумаг "Норникеля" в 2023 году. Амбициозная инвестиционная программа приведет к падению дивидендных выплат, но при этом позволит укрупнить производство, модернизировать активы и сделать технологический процесс "Норникеля" более "зеленым" после 2025 года. В то же время позитивных изменений придется ждать несколько лет, поэтому при текущих вводных мы не видим потенциала для роста котировок бумаг компании", - пишет эксперт инвесткомпании Василий Данилов.
Настоящее сообщение содержит мнение специалистов инвестиционной компании или банка, полученное Интерфаксом. Такое мнение предоставляется исключительно для целей ознакомления и не является рекомендацией для покупки, продажи ценных бумаг, принятия (или непринятия) каких-либо коммерческих или иных решений. За содержание сообщения и последствия его использования Интерфакс ответственности не несет.
"Велес Капитал" аналитическое озарение насчёт НН перед потенциальной мобилизацией и отключением SWIFT 🙊
Папке не сказали что дивы за 2022-2027 x/3? Я тебя умаляю.
Не понял Сообщения. Задай чётко и развёрнуто. Пожалуйста.
"Норникель" - дивидендный закат 07.12.2021 12:40 Новости и комментарии
Менеджмент "Норникеля" ориентируется на выплаты акционерам 50-70% свободного денежного потока, сообщил вице-президент ГМК по работе с инвестиционным сообществом Владимир Жуков в ходе Дня стратегии. "Норникель" выплатит рекордные дивиденды за 2021 г. с доходностью 12%, однако в 2022 г. выплаты окажутся гораздо ниже в результате изменения дивидендной формулы.
Не понял Сообщения. Задай чётко и развёрнуто. Пожалуйста.
"Норникель" - дивидендный закат 07.12.2021 12:40 Новости и комментарии
Менеджмент "Норникеля" ориентируется на выплаты акционерам 50-70% свободного денежного потока, сообщил вице-президент ГМК по работе с инвестиционным сообществом Владимир Жуков в ходе Дня стратегии. "Норникель" выплатит рекордные дивиденды за 2021 г. с доходностью 12%, однако в 2022 г. выплаты окажутся гораздо ниже в результате изменения дивидендной формулы.
Не понял Сообщения. Задай чётко и развёрнуто. Пожалуйста.
"Норникель" - дивидендный закат 07.12.2021 12:40 Новости и комментарии
Менеджмент "Норникеля" ориентируется на выплаты акционерам 50-70% свободного денежного потока, сообщил вице-президент ГМК по работе с инвестиционным сообществом Владимир Жуков в ходе Дня стратегии. "Норникель" выплатит рекордные дивиденды за 2021 г. с доходностью 12%, однако в 2022 г. выплаты окажутся гораздо ниже в результате изменения дивидендной формулы.
Если папка незнает за дивиденты ктото долженг открыть ему глаза. Уних кстати оценка дивов с 2022 завышена будет поменьше.
Точно в 22 меньше? там вроде как интеррос заявляет что с 22 а русал что с 23 (до конца 22 действует соглашение), там соглашение на 10 лет и стороны по разному трактуют дату с которой оно действует, и там еще точка не поставлена как в итоге оно будет... или поставлена?
"Норникель" - дивидендный закат 07.12.2021 12:40 Новости и комментарии
Менеджмент "Норникеля" ориентируется на выплаты акционерам 50-70% свободного денежного потока, сообщил вице-президент ГМК по работе с инвестиционным сообществом Владимир Жуков в ходе Дня стратегии. "Норникель" выплатит рекордные дивиденды за 2021 г. с доходностью 12%, однако в 2022 г. выплаты окажутся гораздо ниже в результате изменения дивидендной формулы.
Если папка незнает за дивиденты ктото долженг открыть ему глаза. Уних кстати оценка дивов с 2022 завышена будет поменьше.
Точно в 22 меньше? там вроде как интеррос заявляет что с 22 а русал что с 23 (до конца 22 действует соглашение), там соглашение на 10 лет и стороны по разному трактуют дату с которой оно действует, и там еще точка не поставлена как в итоге оно будет... или поставлена?
До 1 января 2023. Те. итоговые за 2022 уже мимо. Как будет за 6-9 мес 2022 незнаю тут поразному можно трактовать. Будет торг.
Не понял Сообщения. Задай чётко и развёрнуто. Пожалуйста.
"Норникель" - дивидендный закат 07.12.2021 12:40 Новости и комментарии
Менеджмент "Норникеля" ориентируется на выплаты акционерам 50-70% свободного денежного потока, сообщил вице-президент ГМК по работе с инвестиционным сообществом Владимир Жуков в ходе Дня стратегии. "Норникель" выплатит рекордные дивиденды за 2021 г. с доходностью 12%, однако в 2022 г. выплаты окажутся гораздо ниже в результате изменения дивидендной формулы.
Если папка незнает за дивиденты ктото долженг открыть ему глаза. Уних кстати оценка дивов с 2022 завышена будет поменьше.
Так то соглашение действует по 22 год включительно... Дивы за 22 год это дивы за 22год))) неважно когда их выплатят, в 22г или в 23... По дивам с 2023г. придется договариваться... по 3рубля или подешевле по 2рубля... но пострашнее я бы на месте ВП и ОД выбрал по 5 но тут весь вопрос в стоимости корзины металлов... может статься, что выручка компании уйдет в космос и в рублях хватит на всех))))) сорян, семейный праздник отмечаю....
"Норникель" - дивидендный закат 07.12.2021 12:40 Новости и комментарии
Менеджмент "Норникеля" ориентируется на выплаты акционерам 50-70% свободного денежного потока, сообщил вице-президент ГМК по работе с инвестиционным сообществом Владимир Жуков в ходе Дня стратегии. "Норникель" выплатит рекордные дивиденды за 2021 г. с доходностью 12%, однако в 2022 г. выплаты окажутся гораздо ниже в результате изменения дивидендной формулы.
Если папка незнает за дивиденты ктото долженг открыть ему глаза. Уних кстати оценка дивов с 2022 завышена будет поменьше.
Так то соглашение действует по 22 год включительно... Дивы за 22 год это дивы за 22год))) неважно когда их выплатят, в 22г или в 23... По дивам с 2023г. придется договариваться... по 3рубля или подешевле по 2рубля... но пострашнее но тут весь вопрос в стоимости корзины металлов... может статься, что в рублях хватит всем)))))
Выглядит очевидным что если соглашение действует до 1 января 2023 то уже 2 января оно ничтожно. И если ты хочеш получить по нему итоговые дивы за 2022 ты должен успеть проголосовать их до 31 декабря 2022 включительно. И никак иначе
"Норникель" - дивидендный закат 07.12.2021 12:40 Новости и комментарии
Менеджмент "Норникеля" ориентируется на выплаты акционерам 50-70% свободного денежного потока, сообщил вице-президент ГМК по работе с инвестиционным сообществом Владимир Жуков в ходе Дня стратегии. "Норникель" выплатит рекордные дивиденды за 2021 г. с доходностью 12%, однако в 2022 г. выплаты окажутся гораздо ниже в результате изменения дивидендной формулы.
Если папка незнает за дивиденты ктото долженг открыть ему глаза. Уних кстати оценка дивов с 2022 завышена будет поменьше.
Так то соглашение действует по 22 год включительно... Дивы за 22 год это дивы за 22год))) неважно когда их выплатят, в 22г или в 23... По дивам с 2023г. придется договариваться... по 3рубля или подешевле по 2рубля... но пострашнее я бы на месте ВП и ОД выбрал по 5 но тут весь вопрос в стоимости корзины металлов... может статься, что выручка компании уйдет в космос и в рублях хватит всем)))))
тоже подумал что по идее то за 22 должны выплатить в полном, мне кажется это страшилка, а то какое то неполноценное соглашение, которое действует не на год за который дивы, а в момент на который их объявляют, почитать бы чего там )
Выглядит очевидным что если соглашение действует до 1 января 2023 то уже 2 января оно ничтожно. И если ты хочеш получить по нему итоговые дивы за 2022 ты должен успеть проголосовать их до 31 декабря 2022 включительно. И никак иначе
ну мы это соглашение не видели и не увидим, не стоит так уверенно это утверждать, Русал мог соломки подстелить на этот случай
Сенат Чили 1 декабря принял в первом чтении законопроект о росте налога на добычу меди в 1,5–2 раза. Чили — крупнейший производитель меди, на которого приходится 25% мировой добычи, и рост налогов может привести к увеличению себестоимости производства и цен на медь.
Тем временем на биржевых складах снизился видимый объем запасов меди, указывая на активный спрос на нее, но также и в связи с логистическими проблемами. На складах ShFE запасы меди сократились на 13,7%, до 36,110 тыс. т (-84% относительно майского уровня). Запасы меди на таможенных складах в Китае упали до рекордно низкого уровня 169,599 тыс. т. На складах LME запасы «красного металла» составляют на данный момент 70275 т – около трети от объема, зафиксированного в конце августа.
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ПАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
