Доброе утро уважаемые инвесторы АrenaDата. Всем прекрасной Пятницы и позитивных выходных. 📊 ArenaData (DATA) | Еще одна ИТ-компания вышла на Мосбиржу
▫️Капитализация: 21 млрд р (105 р/акция) ▫️Формат: cash-out ▫️Выручка TTM: 5,249 млрд р ▫️Опер. прибыль: 2,215 млрд р ▫️Чистая прибыль: 2,152 млрд р ▫️P/E TTM: 8,8 ▫️fwd P/E 2024: 8,6 ▫️fwd дивиденды 2024: 7,6%
ℹ️ Если кратко, то Аренадата занимается разработкой ПО для СУБД. Отрасль интересная и по ней уже ранее делал небольшой обзор полгода назад.
📈 Если верить прогнозам ЦСР, то рынок СУД и инструментов обработки данных российского производства будет расти с CAGR = 22,8% (за период с 2023 по 2030 годы) и достигнет 231 млрд р. Основной рост ожидается за счет замещения иностранного ПО. Сейчас прогнозы вполне оправдываются, что видно по финансовых результатам компании.
В целом, ИТ-сектор - один из немногих, который имеет высокие шансы хорошо расти в реальном выражении. Поэтому хорошо, что список ИТ-компаний на бирже расширяется.
✅ Дивидендная политика предполагает выплаты не менее 50% от скорректированной чистой прибыли (NIC), если ND/OIBDA не более 2.
✅ Долг у компании вообще несущественный (167 млн р, если учитывать обязательства по аренде).
✅ С оценкой в этот раз не пожадничали. P/E TTM = 8,8 по верхней границе диапазона и fwd P/E 2024 = 8,6. Однако, сделка в cash-out, текущие акционеры продадут 14% от общего количества акций (это немало и, видимо, эту цена считается выгодной).
fwd дивиденды по итогам 2024 года могут вполне составить около 7,2 рублей на акцию (7,6% к текущей цене), если распределение будет как по итогам 2023 года. Для растущей ИТ-компании отлично.
👉 Вообще, каких-то подводных камней у Аренадаты не вижу. Единственное, что на результаты 1п2024 я бы не сильно ориентировался (возможно что такой рост связан с особенностями признания выручки), думаю, что по итогам 2024 года выручка вырастет на 40-50% и прибыль +/- соразмерно.
Вывод: Бизнес интересный и растущий, явных подводных камней нет (единственное, что клиентская база состоит всего из 115 заказчиков).
В целом, акции вполне могут вырасти после IPO вплоть до 110 рублей, апсайд есть, но небольшой. Однако, я не участвовал по 3 причинам:
1. Сейчас не самая лучшая ситуация на рынке для проведения IPO, поэтому ажиотаж и спекулятивный рост маловероятен.
2. Вряд ли по такой цене будет приличный % аллокации. Проще купить акции уже на торгах, чем платить комиссии и выходить из других позиций, чтобы подать заявку на участие.
3. IVA уже выходила на IPO с вполне адекватной оценкой, но это не помешало акциям упасть на 1/3.
4. SOFTLINE наоборот капитализация компании даже ниже на 50 половину 55 млрд руб при ожидаемой годовой выручки за 2024 год более 100 млрд руб.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
#обзор #аренадата #arenadata #DATA
COPY TELEGRAM
РЕАЛИСТ
ты ровно так же в Софтлайн людей заманивал на профильной ветке если также будет, то не завидую владельцам данной папиры
Доброе утро уважаемые инвесторы АrenaDата. Всем прекрасной Пятницы и позитивных выходных. 📊 ArenaData (DATA) | Еще одна ИТ-компания вышла на Мосбиржу
▫️Капитализация: 21 млрд р (105 р/акция) ▫️Формат: cash-out ▫️Выручка TTM: 5,249 млрд р ▫️Опер. прибыль: 2,215 млрд р ▫️Чистая прибыль: 2,152 млрд р ▫️P/E TTM: 8,8 ▫️fwd P/E 2024: 8,6 ▫️fwd дивиденды 2024: 7,6%
ℹ️ Если кратко, то Аренадата занимается разработкой ПО для СУБД. Отрасль интересная и по ней уже ранее делал небольшой обзор полгода назад.
📈 Если верить прогнозам ЦСР, то рынок СУД и инструментов обработки данных российского производства будет расти с CAGR = 22,8% (за период с 2023 по 2030 годы) и достигнет 231 млрд р. Основной рост ожидается за счет замещения иностранного ПО. Сейчас прогнозы вполне оправдываются, что видно по финансовых результатам компании.
В целом, ИТ-сектор - один из немногих, который имеет высокие шансы хорошо расти в реальном выражении. Поэтому хорошо, что список ИТ-компаний на бирже расширяется.
✅ Дивидендная политика предполагает выплаты не менее 50% от скорректированной чистой прибыли (NIC), если ND/OIBDA не более 2.
✅ Долг у компании вообще несущественный (167 млн р, если учитывать обязательства по аренде).
✅ С оценкой в этот раз не пожадничали. P/E TTM = 8,8 по верхней границе диапазона и fwd P/E 2024 = 8,6. Однако, сделка в cash-out, текущие акционеры продадут 14% от общего количества акций (это немало и, видимо, эту цена считается выгодной).
fwd дивиденды по итогам 2024 года могут вполне составить около 7,2 рублей на акцию (7,6% к текущей цене), если распределение будет как по итогам 2023 года. Для растущей ИТ-компании отлично.
👉 Вообще, каких-то подводных камней у Аренадаты не вижу. Единственное, что на результаты 1п2024 я бы не сильно ориентировался (возможно что такой рост связан с особенностями признания выручки), думаю, что по итогам 2024 года выручка вырастет на 40-50% и прибыль +/- соразмерно.
Вывод: Бизнес интересный и растущий, явных подводных камней нет (единственное, что клиентская база состоит всего из 115 заказчиков).
В целом, акции вполне могут вырасти после IPO вплоть до 110 рублей, апсайд есть, но небольшой. Однако, я не участвовал по 3 причинам:
1. Сейчас не самая лучшая ситуация на рынке для проведения IPO, поэтому ажиотаж и спекулятивный рост маловероятен.
2. Вряд ли по такой цене будет приличный % аллокации. Проще купить акции уже на торгах, чем платить комиссии и выходить из других позиций, чтобы подать заявку на участие.
3. IVA уже выходила на IPO с вполне адекватной оценкой, но это не помешало акциям упасть на 1/3.
4. SOFTLINE наоборот капитализация компании даже ниже на 50 половину 55 млрд руб при ожидаемой годовой выручки за 2024 год более 100 млрд руб.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
#обзор #аренадата #arenadata #DATA
COPY TELEGRAM
РЕАЛИСТ
ты ровно так же в Софтлайн людей заманивал на профильной ветке если также будет, то не завидую владельцам данной папиры
Доброе утро уважаемые инвесторы АrenaDата. Всем прекрасной Пятницы и позитивных выходных. 📊 ArenaData (DATA) | Еще одна ИТ-компания вышла на Мосбиржу
▫️Капитализация: 21 млрд р (105 р/акция) ▫️Формат: cash-out ▫️Выручка TTM: 5,249 млрд р ▫️Опер. прибыль: 2,215 млрд р ▫️Чистая прибыль: 2,152 млрд р ▫️P/E TTM: 8,8 ▫️fwd P/E 2024: 8,6 ▫️fwd дивиденды 2024: 7,6%
ℹ️ Если кратко, то Аренадата занимается разработкой ПО для СУБД. Отрасль интересная и по ней уже ранее делал небольшой обзор полгода назад.
📈 Если верить прогнозам ЦСР, то рынок СУД и инструментов обработки данных российского производства будет расти с CAGR = 22,8% (за период с 2023 по 2030 годы) и достигнет 231 млрд р. Основной рост ожидается за счет замещения иностранного ПО. Сейчас прогнозы вполне оправдываются, что видно по финансовых результатам компании.
В целом, ИТ-сектор - один из немногих, который имеет высокие шансы хорошо расти в реальном выражении. Поэтому хорошо, что список ИТ-компаний на бирже расширяется.
✅ Дивидендная политика предполагает выплаты не менее 50% от скорректированной чистой прибыли (NIC), если ND/OIBDA не более 2.
✅ Долг у компании вообще несущественный (167 млн р, если учитывать обязательства по аренде).
✅ С оценкой в этот раз не пожадничали. P/E TTM = 8,8 по верхней границе диапазона и fwd P/E 2024 = 8,6. Однако, сделка в cash-out, текущие акционеры продадут 14% от общего количества акций (это немало и, видимо, эту цена считается выгодной).
fwd дивиденды по итогам 2024 года могут вполне составить около 7,2 рублей на акцию (7,6% к текущей цене), если распределение будет как по итогам 2023 года. Для растущей ИТ-компании отлично.
👉 Вообще, каких-то подводных камней у Аренадаты не вижу. Единственное, что на результаты 1п2024 я бы не сильно ориентировался (возможно что такой рост связан с особенностями признания выручки), думаю, что по итогам 2024 года выручка вырастет на 40-50% и прибыль +/- соразмерно.
Вывод: Бизнес интересный и растущий, явных подводных камней нет (единственное, что клиентская база состоит всего из 115 заказчиков).
В целом, акции вполне могут вырасти после IPO вплоть до 110 рублей, апсайд есть, но небольшой. Однако, я не участвовал по 3 причинам:
1. Сейчас не самая лучшая ситуация на рынке для проведения IPO, поэтому ажиотаж и спекулятивный рост маловероятен.
2. Вряд ли по такой цене будет приличный % аллокации. Проще купить акции уже на торгах, чем платить комиссии и выходить из других позиций, чтобы подать заявку на участие.
3. IVA уже выходила на IPO с вполне адекватной оценкой, но это не помешало акциям упасть на 1/3.
4. SOFTLINE наоборот капитализация компании даже ниже на 50 половину 55 млрд руб при ожидаемой годовой выручки за 2024 год более 100 млрд руб.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
#обзор #аренадата #arenadata #DATA
COPY TELEGRAM
РЕАЛИСТ
Конечные собственники ГК Аренадата до IPO?
+ Министерство финансов РФ + Роснефть НК + Газпром + Федеральное агентство по управлению государственным имуществом (Росимущество) + Роснефтегаз (РНГ) + ГазФонд + Новфинтех + ВЭБ.РФ (ранее Внешэкономбанк) + Правительство РФ + Белов Василий Михайлович + Ведехин Игорь Анатольевич + Золотарев Сергей Алексеевич
Доброе утро уважаемые инвесторы. Акции АРЕНАДАТА сегодня уверенно растут на торгах Московской биржи. Курс 118 рубл. Эмиссия 200 млн.шт Капитализация - 24 млрд руб Ожидаемая годовая выручка за 2024 год составит около 5 млрд руб. Капитализация выше годовой выручки в Х5.
Москва. 14 октября. INTERFAX.RU - Банк России зарегистрировал дополнительные выпуски обыкновенных акций ПАО "Группа Аренадата" (Arenadata, ранее "АДС Холдинг", занимается разработкой программного обеспечения в области хранения и анализа данных), сообщила пресс-служба ЦБ.
Эти выпуски предназначены для конвертации в них привилегированных акций "Аренадата" типов "А", "Б", "В" и "Г".
Сами привилегированные акции предназначены для использования в рамках программы мотивации сотрудников. В сентябре "Группа Аренадата" начала регистрацию выпуска привилегированных акций. Часть этих бумаг в размере 2,35% от целевого капитала планируется использовать для программы долгосрочной мотивации сотрудников. Конвертация этих привилегированных акций в обыкновенные может быть осуществлена после 1 января 2026 года в соотношении 1 к 1.
Еще 11,65% капитала в форме привилегированных акций предназначены для конвертации долей миноритарных участников операционных компаний группы в акции "Группы Аренадата".
"Данная операция обмена будет иметь экономически нейтральный характер, а дивидендный поток активов группы сможет быть консолидирован на уровне головной компании, - говорилось в сообщении компании. - В случае принятия решения о конвертации долей миноритарные участники возьмут на себя не менее строгие обязательства, чем у продающих акционеров, по ограничению на отчуждение акций с момента их получения".
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
