Это вот разрешено было и не удалялось. А скинули в "обо всём" - за теоретическое обсуждение государственного устройства - это к рынку не относится.
Да все... я же спрашивал... нельзя в политику оказывается... давайте сосредоточимся на том, зачем мы здесь) Первый вопрос на повестке: Где дно российского рынка в сложившейся ситуации?
Тут нету общего дна. Всё зависит от отчётностей эмитентов и санкций, какие-то акции уже были на дне и туда не вернутся, какие-то сейчас на дне, какие-то дна не достигли.
Металлурги мне кажется отпадались уже пока. Т.е. все вышли кто хотел и нету нерезов как в 2008. Нефтянка - спрос восстанавливается - вопрос только как доставить нефть к покупателю - дисконт 30 баксов компенсируется ценой нефти в 120 за баррель, даже для уралса с дополнительным дисконтом всё равно хорошо. Уголь и редкоземелье - аналогично. Но при этом на отчётностях - могут быть лополнительные сниженияя, как и на новых санкциях или спецоперациях - и маржины могут пробить ниже прогнозов.
Отличные новости! Ко Дню России Путин делает россиянам царский подарок - разрешает бесплатно возить в электричках детей до 7 лет.
P.S. барин в июльскую жару, перетряхивая старый хлам, подарил крепостным сожранную молью медвежью шубу: на фиг не нужно, но, сука, трогательно, шо пипец.
Да все... я же спрашивал... нельзя в политику оказывается... давайте сосредоточимся на том, зачем мы здесь) Первый вопрос на повестке: Где дно российского рынка в сложившейся ситуации?
Тут нету общего дна. Всё зависит от отчётностей эмитентов и санкций, какие-то акции уже были на дне и туда не вернутся, какие-то сейчас на дне, какие-то дна не достигли.
Металлурги мне кажется отпадались уже пока. Т.е. все вышли кто хотел и нету нерезов как в 2008. Нефтянка - спрос восстанавливается - вопрос только как доставить нефть к покупателю - дисконт 30 баксов компенсируется ценой нефти в 120 за баррель, даже для уралса с дополнительным дисконтом всё равно хорошо. Уголь и редкоземелье - аналогично. Но при этом на отчётностях - могут быть лополнительные сниженияя, как и на новых санкциях или спецоперациях - и маржины могут пробить ниже прогнозов.
По металлургам не соглашусь с тобой. Они всегда кэшмашинами были и народ тарил их из-за див, дивы до конца года там вряд ли светят. Т.к. сейчас обсуждается вопрос отмены акциза для них, если его отменят то госы очень удивятся выплаченным большой тройкой (СС, ММК, НЛМК) дивидендам. Скажут- плакали что работаете в убыток, а тут решили дивы утвердить. Втрое, со сбытом у них конкретные проблемы, СС уже не может реализовывать эфект синергии т.к. под санкциями, контрагенты просто не хотят иметь дел с ними, часть активов в недружественных странах арестована или в перспективе будет арестована, те же риски у НЛМК с зарубежными активами и контрагентами . У ММК нет собственной полноценной сырьевой базы, а цены на сырье растут, с другой стороны государство ограничивает наценку в районе 12 % для внутреннего рынка, соответственно маржа на этой вилке режется. Еще в воздухе висит решение ФАС, пока не исполненное, видимо будет использоваться как "дубина" для самых непонятливых. Перенаправление европейских объемов на рынки Азии и Индии тоже под большим вопросом, т.к. рынки эти уже перенасыщены металлопродукцией (есть местные очень крупные производители). Если и поставлять туда то с большим дисконтом на грани рентабельности или в минус. Потому что прямых контрактов ни кто заключать не будет, все пройдет через прокладки где и осядет вся прибыль от логистики. Ну и прямые расчеты тоже не провести, потому что поставщики из России под санкциями тоже гемор для покупателей.
Ну и последний фактор инорезы металлюг всегда любили, все же для людей в этих компаниях всегда было, поэтому у них бумаг на руках много. Так или иначе они на рынок протекают и льют понемногу свои пакеты. ИМХО по черным металлургам еще не дно.
Тут нету общего дна. Всё зависит от отчётностей эмитентов и санкций, какие-то акции уже были на дне и туда не вернутся, какие-то сейчас на дне, какие-то дна не достигли.
Металлурги мне кажется отпадались уже пока. Т.е. все вышли кто хотел и нету нерезов как в 2008. Нефтянка - спрос восстанавливается - вопрос только как доставить нефть к покупателю - дисконт 30 баксов компенсируется ценой нефти в 120 за баррель, даже для уралса с дополнительным дисконтом всё равно хорошо. Уголь и редкоземелье - аналогично. Но при этом на отчётностях - могут быть лополнительные сниженияя, как и на новых санкциях или спецоперациях - и маржины могут пробить ниже прогнозов.
По металлургам не соглашусь с тобой. Они всегда кэшмашинами были и народ тарил их из-за див, дивы до конца года там вряд ли светят. Т.к. сейчас обсуждается вопрос отмены акциза для них, если его отменят то госы очень удивятся выплаченным большой тройкой (СС, ММК, НЛМК) дивидендам. Скажут- плакали что работаете в убыток, а тут решили дивы утвердить. Втрое, со сбытом у них конкретные проблемы, СС уже не может реализовывать эфект синергии т.к. под санкциями, контрагенты просто не хотят иметь дел с ними, часть активов в недружественных странах арестована или в перспективе будет арестована, те же риски у НЛМК с зарубежными активами и контрагентами . У ММК нет собственной полноценной сырьевой базы, а цены на сырье растут, с другой стороны государство ограничивает наценку в районе 12 % для внутреннего рынка, соответственно маржа на этой вилке режется. Еще в воздухе висит решение ФАС, пока не исполненное, видимо будет использоваться как "дубина" для самых непонятливых. Перенаправление европейских объемов на рынки Азии и Индии тоже под большим вопросом, т.к. рынки эти уже перенасыщены металлопродукцией (есть местные очень крупные производители). Если и поставлять туда то с большим дисконтом на грани рентабельности или в минус. Потому что прямых контрактов ни кто заключать не будет, все пройдет через прокладки где и осядет вся прибыль от логистики. Ну и прямые расчеты тоже не провести, потому что поставщики из России под санкциями тоже гемор для покупателей.
Ну и последний фактор инорезы металлюг всегда любили, все же для людей в этих компаниях всегда было, поэтому у них бумаг на руках много. Так или иначе они на рынок протекают и льют понемногу свои пакеты. ИМХО по черным металлургам еще не дно.
ММК и так был ориентирован на азию и внутренний рынок, т.е. контракты есть. Упал на 15р из-за отмены дивов в 3р это как-то чересур. Есть сейчас ограничения по вывозу лома и его цена на внутреннем рынке, так что сырьё есть. Уголь обеспечивает Белон. С энергией тоже проблем нет. в отличии от западных стран. А ведь Азовсталь ещё уничтожена.
Но самый важный фактор - что деньги сейчас вкладывать в акции пусть и выше дна выгоднее чем в что-то прочее. т.е. тут или дивы или выкупы и в перспективе всё равно рост будет выше инфляции на горизонте в несколько лет. при этом предприятия системообразующие и государство им помогает с сбытом. т.е. выгоднее чем самому какой-то бизнес открывать и это при том что ставки в банках падают. Т.е. в рамках диверсификации те кто раньше выодили деньги за рубеж будут парковать их в акции, а это деньги совсем не малые - и ведь новые прибыли тоже куда-то надо будет парковать - недвижка падает в цене, вклады % падают в том числе и валютные. на запад их не выведешь и риск. Т.е. фактор отечественносго спроса начнёт работать.
И если посмотреть индекс - то видно что шорты - никак не сказались на графике с 1 июня. Ровно такой же был бы и без них. т.е. спрос превышает предложение.
Отличные новости! Ко Дню России Путин делает россиянам царский подарок - разрешает бесплатно возить в электричках детей до 7 лет.
P.S. барин в июльскую жару, перетряхивая старый хлам, подарил крепостным сожранную молью медвежью шубу: на фиг не нужно, но, сука, трогательно, шо пипец.
По металлургам не соглашусь с тобой. Они всегда кэшмашинами были и народ тарил их из-за див, дивы до конца года там вряд ли светят. Т.к. сейчас обсуждается вопрос отмены акциза для них, если его отменят то госы очень удивятся выплаченным большой тройкой (СС, ММК, НЛМК) дивидендам. Скажут- плакали что работаете в убыток, а тут решили дивы утвердить. Втрое, со сбытом у них конкретные проблемы, СС уже не может реализовывать эфект синергии т.к. под санкциями, контрагенты просто не хотят иметь дел с ними, часть активов в недружественных странах арестована или в перспективе будет арестована, те же риски у НЛМК с зарубежными активами и контрагентами . У ММК нет собственной полноценной сырьевой базы, а цены на сырье растут, с другой стороны государство ограничивает наценку в районе 12 % для внутреннего рынка, соответственно маржа на этой вилке режется. Еще в воздухе висит решение ФАС, пока не исполненное, видимо будет использоваться как "дубина" для самых непонятливых. Перенаправление европейских объемов на рынки Азии и Индии тоже под большим вопросом, т.к. рынки эти уже перенасыщены металлопродукцией (есть местные очень крупные производители). Если и поставлять туда то с большим дисконтом на грани рентабельности или в минус. Потому что прямых контрактов ни кто заключать не будет, все пройдет через прокладки где и осядет вся прибыль от логистики. Ну и прямые расчеты тоже не провести, потому что поставщики из России под санкциями тоже гемор для покупателей.
Ну и последний фактор инорезы металлюг всегда любили, все же для людей в этих компаниях всегда было, поэтому у них бумаг на руках много. Так или иначе они на рынок протекают и льют понемногу свои пакеты. ИМХО по черным металлургам еще не дно.
ММК и так был ориентирован на азию и внутренний рынок, т.е. контракты есть. Упал на 15р из-за отмены дивов в 3р это как-то чересур. Есть сейчас ограничения по вывозу лома и его цена на внутреннем рынке, так что сырьё есть. Уголь обеспечивает Белон. С энергией тоже проблем нет. в отличии от западных стран. А ведь Азовсталь ещё уничтожена.
Но самый важный фактор - что деньги сейчас вкладывать в акции пусть и выше дна выгоднее чем в что-то прочее. т.е. тут или дивы или выкупы и в перспективе всё равно рост будет выше инфляции на горизонте в несколько лет. при этом предприятия системообразующие и государство им помогает с сбытом. т.е. выгоднее чем самому какой-то бизнес открывать и это при том что ставки в банках падают. Т.е. в рамках диверсификации те кто раньше выодили деньги за рубеж будут парковать их в акции, а это деньги совсем не малые - и ведь новые прибыли тоже куда-то надо будет парковать - недвижка падает в цене, вклады % падают в том числе и валютные. на запад их не выведешь и риск. Т.е. фактор отечественносго спроса начнёт работать.
Северсталь при отсутствии зарубежного сбыта скорее всего начнет на местный рынок заходить, а при условии того что рынок РФ скукожился (закрыты автозаводы и частично стройки) то маржинальность по сектору минимальной будет и на дивы вряд ли стоит расчитывать. В любой случае по отчетам 3 квартала если их опубликуют можно будет сделать какой то вывод. Куда парковать свободный кэш вопрос конечно риторический, я по бумагам порезал позиции оставил только Сбер-п, Лукойл и Фосагро. Свободные деньги пока буду загонять в депозиты и ОФЗ на горизонте пол-года, год.
Если это можно было посчитать тогда все были миллионерами. Когда доллар был по 120 я говорил ждем доллар по 50. Еще немного и будет 50 а может и не будет.
Каждый был бы просто чемпион, если смог бы выбирать себе коней.
бедная Набиуллина никак не может остановить падение доллара скоро 1 к 1 будет заживем... будем Эпплы новые по 10 тыр покупать
Да, в том то и дело, я за то, что бы доллар вообще 0.01 р стоил и это будет справедливая цена этой грязной зелёной бумажке. А реальная цена и вовсе минусовая, так как доллар давно уже ничем не обеспечен, а долг на нем огромный. и на каждом долларе не унция золота давно а долг и по сути имея доллар , вы имеете не ценность а имеете долг на руках.
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
