1. Дисконта там нет сейчас к рынку 2. С чего вы взяли, что конвертация будет? 3. При банкротстве дырка от бублика в облигах такая де как и в акциях, просто её получишь вперёд них 4. У делимобиля реальный бизнес и банкротить его никто не будет, в самом хреновом раскладе будут долго котэ за хвост тянуть. Короче брать сейчас смысла нет, но наблюдаем...
1. Дисконта там нет сейчас к рынку 2. С чего вы взяли, что конвертация будет? 3. При банкротстве дырка от бублика в облигах такая де как и в акциях, просто её получишь вперёд них 4. У делимобиля реальный бизнес и банкротить его никто не будет, в самом хреновом раскладе будут долго котэ за хвост тянуть.
Да вариантов-то немного: продажа чего-нибудь ненужного, размытие акционерного капитала, займ, новые выпуски облиг, дефолт с рестрактом. Вот и думаем. Не вижу пока причин для беспокойства, но бумаги брать пока нет смысла.
считаем. По данным на 11 июля 2025 года, всего в обращении у компании «Делимобиль» 175,85 млн акций. оценка от39 до 42 млд руб.. т.е. по самым тупым расчетам акция стоит не менее 227 руб
Итоги 2024 г. Рост операционных расходов и процентные платежи обнулили прибыль.
Компания Каршеринг Руссия раскрыла консолидированную финансовую отчетность по МСФО за 2024 г. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/karsering-russiia/itogi-... По итогам года общая выручка компании выросла на 33,6% и составила 27,9 млрд руб. В свою очередь, доходы от основной деятельности компании - каршеринг - выросли на 34,4% до 26,7 млрд руб. на фоне роста автопарка компании до 31,7 тыс автомобилей и увеличения количества проданных минут на 19,8% до 1 953 млн. Общее количество зарегистрированных пользователей, при этом возросло на 16,7% и на конец отчетного периода составило 11,2 млн человек. Число активных пользователей, в свою очередь, увеличилось на 14,9% до 600 тыс. человек. Средняя стоимость минуты, по нашим расчетам, составила 11,6 руб. (+13,1%). Также обратим внимание на то, что число проданных минут на один автомобиль осталось на уровнях прошлого года. При этом, компания отметила снижение среднего времени поездки на фоне теплой зимы. Прочая выручка (услуги доставки транспортных средств и продажа подержанных машин), показала рост на 16,8% до 1,2 млрд руб. При этом выручка от услуг доставки снизились на 15,6% до 438 млн руб., а главным драйвером сегмента выступили продажи подержанных авто, которые увеличилась на 29,2% до 610 млн руб. Операционные расходы выросли на 53,7% до 20,6 млрд руб. по причине увеличения затрат, связанных с обслуживанием на сторонних станциях, расширением команды и IT разработками. В итоге операционная прибыль сократилась на 27,0%, составив 3,6 млрд руб. В блоке финансовых статей отметим существенный рост процентных расходов до 4,8 млрд руб. (+64,7%) на фоне увеличения долга компании с 29,8 млрд руб. до 31,3 млрд руб. (с учетом аренды) и высокого уровня процентных ставок. Добавим, что увеличение долга связано с расширением автопарка. Как результат, чистая прибыль сократилась почти на 100% и составила 8 млн руб. Чистый долг/EBITDA на конец года составил 5.1х против 3.3х на конец 2023. Напомним, что согласно дивидендной политике компания направляет не менее 50% чистой прибыли при уровне Чистый долг/EBITDA ниже 3.0х. Менеджмент сообщил, что по итогам 2024 года не планируется выплачивать дивиденды. Добавим также о намерениях компании провести обратный выкуп акций для целей программы долгосрочной мотивации сотрудников. Отметим, что компания хочет реализовать вертикально-интегрированную экосистему вокруг своих сервисов. Одним из шагов к достижению этой цели были инвестиции существенного объема накопившихся денежных средств на открытие собственных СТО (+6 шт.), которые, по словам руководства, позволят снизить ремонтные расходы на 30-50%. Ниже представлен наш прогноз ключевых финансовых показателей компании на 2025 г. По итогам вышедшей отчетности мы несколько повысили наши ожидания по росту выручки компании на фоне более высоких темпов прироста автопарка. При этом мы понизили наш прогноз по размеру прибыли на текущий и последующие годы, отразив более высокий рост операционных расходов. В результате потенциальная доходность акций компании сократилась. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/karsering-russiia/itogi-... В настоящий момент акции Каршеринг Руссия торгуются исходя из P/BV 2025 около 5 и не входят в число наших приоритетов. ___________________________________________ Телеграм канал: https://t.me/arsageranews
Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»: http://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/knig...
Если у них 30000 автомобилей их тупо продать за 1лям получаем 30 миллиардов далее делим на 176 миллионов акций получается ценник 170₽ примерно
забыл вычесть чистый долг в 31 млрд рублей… если продать все авто по 1 ляму и отдать долг 31 млрд рублей то акционеры еще должны останутся!
Да с чего вы решили, что все это их авто???? Они же в лизинге и в различных формах аренды. То есть, по сути, компания берет авто в долгосрочную аренду и сдаёт их клиентам в краткосрочную аренду. Вот и весь бизнес. Непонятно, как они с таким долгом к ebitda (более 6) собираются выживать. Реальное количество авто, которое в случае дефолта они смогут продать, в разы меньше, чем то, которыми они управляют. Так что в случае банкротства акционерам ничего не останется. Но я полагаю, если не будет хватать денег на выплату долга и процентов, тупо сделают большую допку и размоют акционерный капитал
Отчёт мсфо за 2025 год будет плохим... я так понимаю они мечтают чтобы им на откуп предложили облигации все 3 выпуска что гасятся в 2026 году - 10 млрд за 2 млрд. значит отчёт должен быть гамно, а цена на бирже облиг упасть до 20%... год тоже 2026 будет отвратительный.. повышение ренты откатили, а повышение затрат откатить не в состоянии, рентабельность будет низкая, а % нагрузка скоро возрастёт с их новым рейтингом им и под 30% уже не одолжить, на вторичке болтаются их обязательства брать никто не хочет... вот и всё
Причина удаления:
Перемещённое сообщение не будет удалено, только эта копия.
Используйте эту форму для отправки жалобы на выбранное сообщение (например, «спам» или «оскорбление»).
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ПАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
