Мир соглашений очень не простой. В условиях санкций вдвойне. Эти внешние риски не просчитать.
Но я со своей стороны вижу , что то что он называет логикой, укладывается в деловую практику.
Только в России такое увидишь. Бесплатно, публично.
Бесплатно, публично. Лично меня только это и удивляет во всех этих "кружочках". Это обычная практика "разгонялок", умные люди так себя не ведут, потому и не верится...
А вы его "пробейте". Он всегда был закрыт. На фоне развития физиков и блогеров, решил открыть "окно". Один-против всех. Он и не скрывает , что готовился и изучал блогеров. Даже на конференцию к ним сходил. Я посмотрел. Там огонь. Вы я вижу тоже уже за 60. Нам с вами он должен быть ближе .
Мне импонирует, что он понимает -"деньги любят тишину". Не клюет "на разводки" покажи свой портфель.
Там очень глубокое погружение в отрасль. Не факт что и сейчас будет сделка, но он же исходит из своей логики и опыта.
.
кстати, а о каком именно опыте идет речь? В какой сфере бизнеса дядьМиша практикует?
Погружение в логистику.
Они вытаскивают супер -профи рынка логистики для разбора. Я послушал у них на канале видео с Илатовским. Можете сами найти youtube. В своей деятельности я больше с РЖД пересекался и понимаю больше вагоны. Но они и эту тему разобрали толково.
Меня много. У вас тут свой "кружок". Не хочу быть оппонентом. Чтобы не были двусмыслицы , я лишь встал на защиту парня с индустрии. Мне было непонятно , что вы вдруг нашли врага, что на вашей стороне. Если вам так комфортней жить, то что тут я изменю? Я тоже хочу заработать .
В свое время он достаточно активно высказывался за Русагро. И тоже, что характерно, также горячо и настойчиво. Я, грешным делом, думал, что он спец по агрохолдингам. Ну, или близок к ним. Собственно, Русагро мне тоже нравилась и даже дала заработать. Но, вот не считаю себя крутым специалистом по данной отрасли. Так и тут. Я - не специалист и могу ошибаться. Mikko - тоже не специалист. Однако, исходя из его утверждений по поводу выкупа, он не признает того, что его выводы могут быть ошибочны. А это, учитывая то, что он ведет себя в роли публичной персоны, крайне прискорбно и не очень осмотрительно.
Они вытаскивают супер -профи рынка логистики для разбора. Я послушал у них на канале видео с Илатовским. Можете сами найти youtube. В своей деятельности я больше с РЖД пересекался и понимаю больше вагоны. Но они и эту тему разобрали толково.
Меня много. У вас тут свой "кружок". Не хочу быть оппонентом. Чтобы не были двусмыслицы , я лишь встал на защиту парня с индустрии. Мне было непонятно , что вы вдруг нашли врага, что на вашей стороне. Если вам так комфортней жить, то что тут я изменю? Я тоже хочу заработать .
Бесплатно, публично. Лично меня только это и удивляет во всех этих "кружочках". Это обычная практика "разгонялок", умные люди так себя не ведут, потому и не верится...
А вы его "пробейте". Он всегда был закрыт. На фоне развития физиков и блогеров, решил открыть "окно". Один-против всех. Он и не скрывает , что готовился и изучал блогеров. Даже на конференцию к ним сходил. Я посмотрел. Там огонь. Вы я вижу тоже уже за 60. Нам с вами он должен быть ближе .
Мне импонирует, что он понимает -"деньги любят тишину". Не клюет "на разводки" покажи свой портфель.
Его личность я ни "пробивать", ни обсуждать не хочу - знаний это не добавит, а таких персон-блогеров в Сети море, мне они не интересны, читать лучше ЖЗЛ. Мне интересны новости и инсайд, к сожалению, инсайдом никто никогда не делится (да это и запрещено законом), а выводы из новостей за долгие годы на рынке я привык делать сам. Своё мнение о выкупе чисто по логике я уже многократно высказывал... и никакого инсайда тут быть не может, даже у дяди Миши "Поживём - увидим" (С).
А вы его "пробейте". Он всегда был закрыт. На фоне развития физиков и блогеров, решил открыть "окно". Один-против всех. Он и не скрывает , что готовился и изучал блогеров. Даже на конференцию к ним сходил. Я посмотрел. Там огонь. Вы я вижу тоже уже за 60. Нам с вами он должен быть ближе .
Мне импонирует, что он понимает -"деньги любят тишину". Не клюет "на разводки" покажи свой портфель.
Его личность я ни "пробивать", ни обсуждать не хочу - знаний это не добавит, а таких персон-блогеров в Сети море, мне они не интересны, читать лучше ЖЗЛ. Мне интересны новости и инсайд, к сожалению, инсайдом никто никогда не делится (да это и запрещено законом), а выводы из новостей за долгие годы на рынке я привык делать сам. Своё мнение о выкупе чисто по логике я уже многократно высказывал... и никакого инсайда тут быть не может, даже у дяди Миши "Поживём - увидим" (С).
У меня несколько для вас ответов: 1.он не блогер. Профессиональный инвестор. Отсюда и знания многих и многих отраслей. Он на рынок вывел сотню эмитентов. Профессиональный трейдер. Не селз, не аналитик, именно трейдер.
2. Таких не много. Единицы на рынке.
3. Мне сегодня он чётко и ясно попросил больше не заниматься никакой защитой или обсуждением его вне его присутствия. Его позиция в ответе: слова не имеют значения. Дела-решают.
На этом я закончиваю. Собственно вас тут это только злит, ему это тоже не надо , ну а мне и так есть чем заняться.
Его личность я ни "пробивать", ни обсуждать не хочу - знаний это не добавит, а таких персон-блогеров в Сети море, мне они не интересны, читать лучше ЖЗЛ. Мне интересны новости и инсайд, к сожалению, инсайдом никто никогда не делится (да это и запрещено законом), а выводы из новостей за долгие годы на рынке я привык делать сам. Своё мнение о выкупе чисто по логике я уже многократно высказывал... и никакого инсайда тут быть не может, даже у дяди Миши "Поживём - увидим" (С).
У меня несколько для вас ответов: 1.он не блогер. Профессиональный инвестор. Отсюда и знания многих и многих отраслей. Он на рынок вывел сотню эмитентов. Профессиональный трейдер. Не селз, не аналитик, именно трейдер.
2. Таких не много. Единицы на рынке.
3. Мне сегодня он чётко и ясно попросил больше не заниматься никакой защитой или обсуждением его вне его присутствия. Его позиция в ответе: слова не имеют значения. Дела-решают.
На этом я закончиваю. Собственно вас тут это только злит, ему это тоже не надо , ну а мне и так есть чем заняться.
Ваше мнение я читал. Я его не разделяю .
Всем удачи!
Он и правда не нуждался в твоей защите потому, что на него тут никто и не нападал 😂 Я, например, просто подчеркивал, что называемые им полтора года сроки не сбываются (в этом году уже два профукано) - это факты, а не нападение.
Кстати, ты второй раз уже уходишь 😂 но как Карлсон, похоже
Его личность я ни "пробивать", ни обсуждать не хочу - знаний это не добавит, а таких персон-блогеров в Сети море, мне они не интересны, читать лучше ЖЗЛ. Мне интересны новости и инсайд, к сожалению, инсайдом никто никогда не делится (да это и запрещено законом), а выводы из новостей за долгие годы на рынке я привык делать сам. Своё мнение о выкупе чисто по логике я уже многократно высказывал... и никакого инсайда тут быть не может, даже у дяди Миши "Поживём - увидим" (С).
У меня несколько для вас ответов: 1.он не блогер. Профессиональный инвестор. Отсюда и знания многих и многих отраслей. Он на рынок вывел сотню эмитентов. Профессиональный трейдер. Не селз, не аналитик, именно трейдер.
2. Таких не много. Единицы на рынке.
3. Мне сегодня он чётко и ясно попросил больше не заниматься никакой защитой или обсуждением его вне его присутствия. Его позиция в ответе: слова не имеют значения. Дела-решают.
На этом я закончиваю. Собственно вас тут это только злит, ему это тоже не надо , ну а мне и так есть чем заняться.
Ваше мнение я читал. Я его не разделяю .
Всем удачи!
Ок, давайте посмотрим на логику господина Заводова и его товарищей по Bonus Fabula (далее - BF). Сразу оговорюсь, я тоже акционер Феско, но это не мешает мне выражать скепсис относительно его логики. Предлагаю пройтись без обсуждения личности Заводова, а посмотреть критично на эту идею. Итак.. в августе 2023 года господин Кумановский (член BF) написал пост: https://smart-lab.ru/blog/934422.php. По сути своей можно считать этот пост датой выхода этих идей в широкую публику. Цена находится на рекордных максимумах и господин Кумановский начинает говорить о консолидации ФЕСКО со стороны Росатома и даже дает предполагаемую оценку: "Любой мировой ж/д оператор оценивается на уровне 10-13 EBITDA, порты в развивающихся странах – на уровне 10-16 EBITDA. Поэтому FESCO может иметь справедливую стоимость не менее 10 EBITDA при выкупе акций с рынка или $7.57 млрд. Тогда одна акция будет стоить $2.54 (237 руб.), а потенциал роста акций составит 110%." Но речь даже не про цену - примечательное в посте то, что нигде не идет разговор про участие иностранного игрока. Что было дальше можно увидеть по графику. Но задача смотреть на логику господина Заводова. И тут вдруг всплывает история DP World. Кто-то может сказать, что это нормально - уточнять/менять мнение по мере поступления новых вводных (Теореме Байеса привет). Согласен с этим, но это другая история. Подходы со стороны DP World уже были совершены несколько раз - это не новая информация. Тогда, кстати, ничего не получилось - правкомиссия не согласовала покупку 49% ввиду "стратегичности" актива, входящего в ДВМП - ВМТП. И вот вдруг снова на арене появляется DP World. Возможно причиной могла стать новость о том, что DP World - как совладелец, наряду с Росатомом, ООО "Международная контейнерная логистика", стартовал проект ЗТЛУ в Мурманске. Но прошло уже полтора года и никаких движений нет - в отчетности за 2024 г. в статье ОДДС "платежи поставщикам и подрядчикам" стоит 1 670 000 рублей. Как понимаете за эти деньги порты не строятся..Ну и по своим источникам есть тоже информация, что все стоит. Ок, подойдем с другой стороны к этому вопросу: если мы серьезно рассчитываем, что DP World готов участвовать через cash-in, то возникает вопрос, а где он этот cash возьмет. Долговая нагрузка (Net DEBT/EBITDA) превышает 4X, что довольно высоко, но не проблемно. В любом случае деньги DP World привлекает с рынка, выпуская бонды и инвестируя их преимущественно в текущие мощности - из планов на 2025: "Capital expenditure budget for 2025 is approximately $2.5 billion to be invested mainly in Jebel Ali (UAE), Drydocks World and Jebel Ali Freezone (UAE), Tuna Tekra (India), London Gateway (UK), Ndayane (Senegal) and Jeddah (Saudi Arabia)." При это стоит задача держаться на уровне NET DEBT/EBITDA - ниже 4x. Откуда появятся у DP World условные 3 - 3.5 миллиарда USD на 49% Феско при оценках 10 EBITDA и выше? Большие планы по инвестициям в Латинскую Америку (Перу, Бразилия) и Африку на 26-27 гг. Второй момент: в 2019 году - у DP World был выкуп P&O в UK. Потом пошли увольнения сотрудников P&O, начались забастовки, пресса и т.п. Потом статьи Guardian по поводу участия в развитии СМП вместе с Росатомом во время СВО.. В общем репутация пошатнулась. DP World решил дать ответ....в виде объявления инвестиций размером в 1 млрд фунтов в London Gateway. Несложно понять, что на этом фоне продолжать вкладывать деньги в СП в РФ кажется легким безумием...Отсюда я не вижу никакой логики в ближайшие 2-3 года в каких-то активностях по FESCO со стороны DP World. Отсюда и неверие в историю с ПМЭФ и участием иностранного игрока. Здесь нет никакой логики. Данным постом я критикую не личность Заводова и его коллег, а логику. Хоть я и держатель акций Феско, и не отказался бы получить 2.54$ за акцию (даже по нынешнему курсу , но реальность такова, что остается ждать орагнического роста бизнеса, снижения ставки и общего роста рынка, на котором осилить отметку в 100+ будет несложно, а там глядишь и доберемся до 2.54$ )))
Его личность я ни "пробивать", ни обсуждать не хочу - знаний это не добавит, а таких персон-блогеров в Сети море, мне они не интересны, читать лучше ЖЗЛ. Мне интересны новости и инсайд, к сожалению, инсайдом никто никогда не делится (да это и запрещено законом), а выводы из новостей за долгие годы на рынке я привык делать сам. Своё мнение о выкупе чисто по логике я уже многократно высказывал... и никакого инсайда тут быть не может, даже у дяди Миши "Поживём - увидим" (С).
У меня несколько для вас ответов: 1.он не блогер. Профессиональный инвестор. Отсюда и знания многих и многих отраслей. Он на рынок вывел сотню эмитентов. Профессиональный трейдер. Не селз, не аналитик, именно трейдер.
2. Таких не много. Единицы на рынке.
3. Мне сегодня он чётко и ясно попросил больше не заниматься никакой защитой или обсуждением его вне его присутствия. Его позиция в ответе: слова не имеют значения. Дела-решают.
На этом я закончиваю. Собственно вас тут это только злит, ему это тоже не надо , ну а мне и так есть чем заняться.
Ваше мнение я читал. Я его не разделяю .
Всем удачи!
Хорошо поговорили Ну, не сошлись во мнениях - это нормально. Замечу, не во мнениях о нём, а о его прогнозах. Повторюсь, его личность я не обсуждал и не собираюсь. Поэтому и защищать его не имело смысла. Кто он, чем занимается - если вам интересно, изучайте
У меня несколько для вас ответов: 1.он не блогер. Профессиональный инвестор. Отсюда и знания многих и многих отраслей. Он на рынок вывел сотню эмитентов. Профессиональный трейдер. Не селз, не аналитик, именно трейдер.
2. Таких не много. Единицы на рынке.
3. Мне сегодня он чётко и ясно попросил больше не заниматься никакой защитой или обсуждением его вне его присутствия. Его позиция в ответе: слова не имеют значения. Дела-решают.
На этом я закончиваю. Собственно вас тут это только злит, ему это тоже не надо , ну а мне и так есть чем заняться.
Ваше мнение я читал. Я его не разделяю .
Всем удачи!
Ок, давайте посмотрим на логику господина Заводова и его товарищей по Bonus Fabula (далее - BF). Сразу оговорюсь, я тоже акционер Феско, но это не мешает мне выражать скепсис относительно его логики. Предлагаю пройтись без обсуждения личности Заводова, а посмотреть критично на эту идею. Итак.. в августе 2023 года господин Кумановский (член BF) написал пост: https://smart-lab.ru/blog/934422.php. По сути своей можно считать этот пост датой выхода этих идей в широкую публику. Цена находится на рекордных максимумах и господин Кумановский начинает говорить о консолидации ФЕСКО со стороны Росатома и даже дает предполагаемую оценку: "Любой мировой ж/д оператор оценивается на уровне 10-13 EBITDA, порты в развивающихся странах – на уровне 10-16 EBITDA. Поэтому FESCO может иметь справедливую стоимость не менее 10 EBITDA при выкупе акций с рынка или $7.57 млрд. Тогда одна акция будет стоить $2.54 (237 руб.), а потенциал роста акций составит 110%." Но речь даже не про цену - примечательное в посте то, что нигде не идет разговор про участие иностранного игрока. Что было дальше можно увидеть по графику. Но задача смотреть на логику господина Заводова. И тут вдруг всплывает история DP World. Кто-то может сказать, что это нормально - уточнять/менять мнение по мере поступления новых вводных (Теореме Байеса привет). Согласен с этим, но это другая история. Подходы со стороны DP World уже были совершены несколько раз - это не новая информация. Тогда, кстати, ничего не получилось - правкомиссия не согласовала покупку 49% ввиду "стратегичности" актива, входящего в ДВМП - ВМТП. И вот вдруг снова на арене появляется DP World. Возможно причиной могла стать новость о том, что DP World - как совладелец, наряду с Росатомом, ООО "Международная контейнерная логистика", стартовал проект ЗТЛУ в Мурманске. Но прошло уже полтора года и никаких движений нет - в отчетности за 2024 г. в статье ОДДС "платежи поставщикам и подрядчикам" стоит 1 670 000 рублей. Как понимаете за эти деньги порты не строятся..Ну и по своим источникам есть тоже информация, что все стоит. Ок, подойдем с другой стороны к этому вопросу: если мы серьезно рассчитываем, что DP World готов участвовать через cash-in, то возникает вопрос, а где он этот cash возьмет. Долговая нагрузка (Net DEBT/EBITDA) превышает 4X, что довольно высоко, но не проблемно. В любом случае деньги DP World привлекает с рынка, выпуская бонды и инвестируя их преимущественно в текущие мощности - из планов на 2025: "Capital expenditure budget for 2025 is approximately $2.5 billion to be invested mainly in Jebel Ali (UAE), Drydocks World and Jebel Ali Freezone (UAE), Tuna Tekra (India), London Gateway (UK), Ndayane (Senegal) and Jeddah (Saudi Arabia)." При это стоит задача держаться на уровне NET DEBT/EBITDA - ниже 4x. Откуда появятся у DP World условные 3 - 3.5 миллиарда USD на 49% Феско при оценках 10 EBITDA и выше? Большие планы по инвестициям в Латинскую Америку (Перу, Бразилия) и Африку на 26-27 гг. Второй момент: в 2019 году - у DP World был выкуп P&O в UK. Потом пошли увольнения сотрудников P&O, начались забастовки, пресса и т.п. Потом статьи Guardian по поводу участия в развитии СМП вместе с Росатомом во время СВО.. В общем репутация пошатнулась. DP World решил дать ответ....в виде объявления инвестиций размером в 1 млрд фунтов в London Gateway. Несложно понять, что на этом фоне продолжать вкладывать деньги в СП в РФ кажется легким безумием...Отсюда я не вижу никакой логики в ближайшие 2-3 года в каких-то активностях по FESCO со стороны DP World. Отсюда и неверие в историю с ПМЭФ и участием иностранного игрока. Здесь нет никакой логики. Данным постом я критикую не личность Заводова и его коллег, а логику. Хоть я и держатель акций Феско, и не отказался бы получить 2.54$ за акцию (даже по нынешнему курсу , но реальность такова, что остается ждать орагнического роста бизнеса, снижения ставки и общего роста рынка, на котором осилить отметку в 100+ будет несложно, а там глядишь и доберемся до 2.54$ )))
Грамотно и по сути, оч.хор. Раньше уже писал, что иностранец в ФЕСКО быть должен... и для статуса, и для денег. Это не обязательно DP World, может Китай, может другой. С долей 25%-1 или 50%-1 и обязательством кэша. В общем-то это нормальная практика во всём мире. За цену даже судить не собираюсь, будет Маерск+, будет и цена.
У меня несколько для вас ответов: 1.он не блогер. Профессиональный инвестор. Отсюда и знания многих и многих отраслей. Он на рынок вывел сотню эмитентов. Профессиональный трейдер. Не селз, не аналитик, именно трейдер.
2. Таких не много. Единицы на рынке.
3. Мне сегодня он чётко и ясно попросил больше не заниматься никакой защитой или обсуждением его вне его присутствия. Его позиция в ответе: слова не имеют значения. Дела-решают.
На этом я закончиваю. Собственно вас тут это только злит, ему это тоже не надо , ну а мне и так есть чем заняться.
Ваше мнение я читал. Я его не разделяю .
Всем удачи!
Ок, давайте посмотрим на логику господина Заводова и его товарищей по Bonus Fabula (далее - BF). Сразу оговорюсь, я тоже акционер Феско, но это не мешает мне выражать скепсис относительно его логики. Предлагаю пройтись без обсуждения личности Заводова, а посмотреть критично на эту идею. Итак.. в августе 2023 года господин Кумановский (член BF) написал пост: https://smart-lab.ru/blog/934422.php. По сути своей можно считать этот пост датой выхода этих идей в широкую публику. Цена находится на рекордных максимумах и господин Кумановский начинает говорить о консолидации ФЕСКО со стороны Росатома и даже дает предполагаемую оценку: "Любой мировой ж/д оператор оценивается на уровне 10-13 EBITDA, порты в развивающихся странах – на уровне 10-16 EBITDA. Поэтому FESCO может иметь справедливую стоимость не менее 10 EBITDA при выкупе акций с рынка или $7.57 млрд. Тогда одна акция будет стоить $2.54 (237 руб.), а потенциал роста акций составит 110%." Но речь даже не про цену - примечательное в посте то, что нигде не идет разговор про участие иностранного игрока. Что было дальше можно увидеть по графику. Но задача смотреть на логику господина Заводова. И тут вдруг всплывает история DP World. Кто-то может сказать, что это нормально - уточнять/менять мнение по мере поступления новых вводных (Теореме Байеса привет). Согласен с этим, но это другая история. Подходы со стороны DP World уже были совершены несколько раз - это не новая информация. Тогда, кстати, ничего не получилось - правкомиссия не согласовала покупку 49% ввиду "стратегичности" актива, входящего в ДВМП - ВМТП. И вот вдруг снова на арене появляется DP World. Возможно причиной могла стать новость о том, что DP World - как совладелец, наряду с Росатомом, ООО "Международная контейнерная логистика", стартовал проект ЗТЛУ в Мурманске. Но прошло уже полтора года и никаких движений нет - в отчетности за 2024 г. в статье ОДДС "платежи поставщикам и подрядчикам" стоит 1 670 000 рублей. Как понимаете за эти деньги порты не строятся..Ну и по своим источникам есть тоже информация, что все стоит. Ок, подойдем с другой стороны к этому вопросу: если мы серьезно рассчитываем, что DP World готов участвовать через cash-in, то возникает вопрос, а где он этот cash возьмет. Долговая нагрузка (Net DEBT/EBITDA) превышает 4X, что довольно высоко, но не проблемно. В любом случае деньги DP World привлекает с рынка, выпуская бонды и инвестируя их преимущественно в текущие мощности - из планов на 2025: "Capital expenditure budget for 2025 is approximately $2.5 billion to be invested mainly in Jebel Ali (UAE), Drydocks World and Jebel Ali Freezone (UAE), Tuna Tekra (India), London Gateway (UK), Ndayane (Senegal) and Jeddah (Saudi Arabia)." При это стоит задача держаться на уровне NET DEBT/EBITDA - ниже 4x. Откуда появятся у DP World условные 3 - 3.5 миллиарда USD на 49% Феско при оценках 10 EBITDA и выше? Большие планы по инвестициям в Латинскую Америку (Перу, Бразилия) и Африку на 26-27 гг. Второй момент: в 2019 году - у DP World был выкуп P&O в UK. Потом пошли увольнения сотрудников P&O, начались забастовки, пресса и т.п. Потом статьи Guardian по поводу участия в развитии СМП вместе с Росатомом во время СВО.. В общем репутация пошатнулась. DP World решил дать ответ....в виде объявления инвестиций размером в 1 млрд фунтов в London Gateway. Несложно понять, что на этом фоне продолжать вкладывать деньги в СП в РФ кажется легким безумием...Отсюда я не вижу никакой логики в ближайшие 2-3 года в каких-то активностях по FESCO со стороны DP World. Отсюда и неверие в историю с ПМЭФ и участием иностранного игрока. Здесь нет никакой логики. Данным постом я критикую не личность Заводова и его коллег, а логику. Хоть я и держатель акций Феско, и не отказался бы получить 2.54$ за акцию (даже по нынешнему курсу , но реальность такова, что остается ждать орагнического роста бизнеса, снижения ставки и общего роста рынка, на котором осилить отметку в 100+ будет несложно, а там глядишь и доберемся до 2.54$ )))
Ваш скепсис относительно "логики" совершенно оправдан и хорошо аргументирован. И на фоне Вашего анализа ситуации эта "логика" на самом деле выглядит как массовая агитация залезать в лонг, чем по сути и является. А вот зачем эта агитация проводится - пофикситься об хомячков или вытащить кого-то (что в общем почти то же самое) - это вопрос
Насчет " кружочков" выкупать, он не рынку их вещает, а своему Пулу и озвучивает свои действия. Они реально выкупили все с 40 ₽.
Просьба к пулу активнее выкупать текущую просадку. Срок - неделя.
Тем более, как было сказано- «таких цен больше не будет» В то время , когда ушли с 65 ниже 62, но «больше не защитник» пока это за падение не засчитает 😂 Жду ниже 60
Ок, давайте посмотрим на логику господина Заводова и его товарищей по Bonus Fabula (далее - BF). Сразу оговорюсь, я тоже акционер Феско, но это не мешает мне выражать скепсис относительно его логики. Предлагаю пройтись без обсуждения личности Заводова, а посмотреть критично на эту идею. Итак.. в августе 2023 года господин Кумановский (член BF) написал пост: https://smart-lab.ru/blog/934422.php. По сути своей можно считать этот пост датой выхода этих идей в широкую публику. Цена находится на рекордных максимумах и господин Кумановский начинает говорить о консолидации ФЕСКО со стороны Росатома и даже дает предполагаемую оценку: "Любой мировой ж/д оператор оценивается на уровне 10-13 EBITDA, порты в развивающихся странах – на уровне 10-16 EBITDA. Поэтому FESCO может иметь справедливую стоимость не менее 10 EBITDA при выкупе акций с рынка или $7.57 млрд. Тогда одна акция будет стоить $2.54 (237 руб.), а потенциал роста акций составит 110%." Но речь даже не про цену - примечательное в посте то, что нигде не идет разговор про участие иностранного игрока. Что было дальше можно увидеть по графику. Но задача смотреть на логику господина Заводова. И тут вдруг всплывает история DP World. Кто-то может сказать, что это нормально - уточнять/менять мнение по мере поступления новых вводных (Теореме Байеса привет). Согласен с этим, но это другая история. Подходы со стороны DP World уже были совершены несколько раз - это не новая информация. Тогда, кстати, ничего не получилось - правкомиссия не согласовала покупку 49% ввиду "стратегичности" актива, входящего в ДВМП - ВМТП. И вот вдруг снова на арене появляется DP World. Возможно причиной могла стать новость о том, что DP World - как совладелец, наряду с Росатомом, ООО "Международная контейнерная логистика", стартовал проект ЗТЛУ в Мурманске. Но прошло уже полтора года и никаких движений нет - в отчетности за 2024 г. в статье ОДДС "платежи поставщикам и подрядчикам" стоит 1 670 000 рублей. Как понимаете за эти деньги порты не строятся..Ну и по своим источникам есть тоже информация, что все стоит. Ок, подойдем с другой стороны к этому вопросу: если мы серьезно рассчитываем, что DP World готов участвовать через cash-in, то возникает вопрос, а где он этот cash возьмет. Долговая нагрузка (Net DEBT/EBITDA) превышает 4X, что довольно высоко, но не проблемно. В любом случае деньги DP World привлекает с рынка, выпуская бонды и инвестируя их преимущественно в текущие мощности - из планов на 2025: "Capital expenditure budget for 2025 is approximately $2.5 billion to be invested mainly in Jebel Ali (UAE), Drydocks World and Jebel Ali Freezone (UAE), Tuna Tekra (India), London Gateway (UK), Ndayane (Senegal) and Jeddah (Saudi Arabia)." При это стоит задача держаться на уровне NET DEBT/EBITDA - ниже 4x. Откуда появятся у DP World условные 3 - 3.5 миллиарда USD на 49% Феско при оценках 10 EBITDA и выше? Большие планы по инвестициям в Латинскую Америку (Перу, Бразилия) и Африку на 26-27 гг. Второй момент: в 2019 году - у DP World был выкуп P&O в UK. Потом пошли увольнения сотрудников P&O, начались забастовки, пресса и т.п. Потом статьи Guardian по поводу участия в развитии СМП вместе с Росатомом во время СВО.. В общем репутация пошатнулась. DP World решил дать ответ....в виде объявления инвестиций размером в 1 млрд фунтов в London Gateway. Несложно понять, что на этом фоне продолжать вкладывать деньги в СП в РФ кажется легким безумием...Отсюда я не вижу никакой логики в ближайшие 2-3 года в каких-то активностях по FESCO со стороны DP World. Отсюда и неверие в историю с ПМЭФ и участием иностранного игрока. Здесь нет никакой логики. Данным постом я критикую не личность Заводова и его коллег, а логику. Хоть я и держатель акций Феско, и не отказался бы получить 2.54$ за акцию (даже по нынешнему курсу , но реальность такова, что остается ждать орагнического роста бизнеса, снижения ставки и общего роста рынка, на котором осилить отметку в 100+ будет несложно, а там глядишь и доберемся до 2.54$ )))
Ваш скепсис относительно "логики" совершенно оправдан и хорошо аргументирован. И на фоне Вашего анализа ситуации эта "логика" на самом деле выглядит как массовая агитация залезать в лонг, чем по сути и является. А вот зачем эта агитация проводится - пофикситься об хомячков или вытащить кого-то (что в общем почти то же самое) - это вопрос
Мне сложно комментировать ваш пост - высок риск уйти в оценку личности М.Н. Заводова, а этого, повторюсь, мне не хотелось бы делать. Но одно скажу точно: все мы люди и ,независимо от возраста и опыта, часто попадаемся в ловушки предубеждений: подтверждения, владения и т.п. В инвестициях, к сожалению, это очень часто проявляется особенно ярко. От себя могу сказать: в чем я могу быть точно уверенным, так это в том, что нельзя доверять тому, кто уверен в чем-то на 100%. Confirmation bias может накрыть всех - независимо от их опыта.
Почему ДВМП не растет, а какой-то нмтп на 1.5 процента вырос? Разве не у нас микро фри флоат, мощь ПУЛА и прочих верунов, отличник росатом, сроки, аналитика Дмитрия Кумановского и что еще там?
дядя Миша скинул ссылку "все по плану" https://tass.ru/ekonomika/23971759?ysclid=masca... вот только срок поручения - до 1 августа 2025 года, так что может на ПМЭФ ничего и не случиться, а у дяди Миши будет очередной срок (если конечно про ПМЭФ-2025 не железный инсайд)
хотя это скорее дополнительных СП касается, ведь у ДВМП с ДиПиВорлд уже оно есть
Причина удаления:
Перемещённое сообщение не будет удалено, только эта копия.
Используйте эту форму для отправки жалобы на выбранное сообщение (например, «спам» или «оскорбление»).
1. Чистая экономика, никакой политики, никаких секретов, если секрет был, то он не вносил никаких существенных ограничений на хозфиндеяиельность Пети
0
2. политика, Британия решила избавиться от российских активов
0
3. кабальный кредитные договора с ГБ, кабальные условия реализации золота через ГБ, какбальные обязательства по облигациям
0
4. Секретный договор, вероятно, прямо определял банк , осуществляющий расчетно кассовое обслуживание Пети
0
5. Тоже, что 4, плюс секретный договор, вероятно, прямо определял условия реализации золота
0
6. Тоже что 4,5, плюс секретный договор, вероятно, прямо определял условия выпуска облигаций, кросдефолты по облигациям, по кредитным процентам
0
7. Тоже что 4,5,6, Petropavlovsk plc был де-факто госпредприятием РФ, и полностью контролировался правительством РФ. И деятельност Petropavlovsk plc и/или ГБ нуждается в проверке счётной палатой РФ
1
8. Тоже что 4,5,6,7, плюс , вероятно, секретный договор содержал ограничения на раскрытие информации
0
9. Тоже что 4,5,6,7,8, вероятно, все инвесторы и/или часть инвесторов не были об этом осведомлены
0
10. Тоже что 4,5,6,7,8,9 и Petropavlovsk plc не соответствовал условиям листинга на MOEX и/или LSE
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
