ВТБ пока не решил, менять ли акции Yandex N.V. на акции МКПАО Яндекс - Интерфакс ВТБ, являющийся миноритарием Yandex N.V. (YNV), изучает сделку, в рамках которой меняются владельцы российского бизнеса «Яндекса», и еще не определился, будет ли участвовать в обмене акций, сообщил глава банка Андрей Костин журналистам в Иркутске.
«Мы рассматриваем сделку в процессе. Будем смотреть. Решение пока не принято», — сказал Костин, отвечая на вопрос о возможных планах ВТБ по обмену акций Yandex N.V. на акции МКПАО «Яндекс».
ВТБ вошел в капитал Yandex N.V. в составе группы инвесторов в июне 2020 года, вложив $200 млн.
17 мая было объявлено, что нидерландская Yandex N.V. закрыла первую часть сделки по продаже российского бизнеса «Яндекса» консорциуму ЗПИФ «Консорциум. Первый». В рамках этого YNV продала 68% акций МКПАО «Яндекс» (включает денежную часть и передачу до 67,8 млн акций класса «А»). Таким образом, МКПАО стало новым холдингом российских активов «Яндекса». Еще 3,7% акций было ранее продано ООО «Яндекс. Технологии» для будущей программы мотивации сотрудников.
ВТБ - абсолютный лидер на российском рынке автокредитования с долей 15,6% по портфелю и 27,1% по выдачам, подсчитали Frank RG. С начала года портфель автокредитов банка вырос более чем на 50%, составив почти 380 млрд рублей. Лидерские позиции ВТБ объясняются не только рыночной динамикой, но и своевременными продуктовыми и цифровыми инициативами банка. В послужном списке ВТБ — усиление сотрудничества с брендами из КНР, расширение партнёрской сети и цифровизация автокредитов.
ВТБ – есть ли идеи в акциях банка? Обзор и прогноз В марте ВТБ представил Стратегию развития до 2026 года, сделав упор на расширение розницы и экспансию в регионы. Однако I квартал 2024 года для банка оказался не самым благоприятным на фоне жесткой ДКП и замедления темпов роста кредитования.
Сможет ли компания достичь поставленных целей, когда планирует выплатить дивиденды и есть ли инвестиционные идеи по бумагам, рассказали в статье.
ВТБ – есть ли идеи в акциях банка? Обзор и прогноз ВТБ — крупная финансовая группа, включающая в себя более 20 компаний в области банковских услуг, инвестбанкинга, страхования и лизинга. Филиальная сеть ВТБ состоит из более чем 1,3 тыс. отделений в 79 регионах России, клиентами банка являются 22 млн физлиц и 1.3 млн компаний малого и среднего бизнеса. ВТБ второй по величине активов, объемам кредитования и депозитам после Сбера. По рыночной капитализации банк входит в ТОП-20 российских компаний.
Финансовые показатели за I квартал 2024 года Процентные доходы: ₽154 млрд, -12.5%(г/г) Комиссионные доходы: ₽52 млрд, +23%(г/г)
Капитал 2 282 000 000 000 Цена акции 0,0226 Количество акций 51 327 371 490 190 ( ао + пр1 + пр2 )
Открываем их стратегию 24-26 и смотрим планы: Прибыль 24: 435 млрд Прибыль 26: 650 млрд ROE 19-20% Дивиденды за 2025 — 80 млрд рублей
Какие выводы можно из этого сделать из этого уравнения?
Рост прибыли с 435 до 650 = 67% за три года или 22% годовых.
При условии, что ROE будет 20%, а дивиденды не выплачиваются это должно приводить к росту капитала на 20% в год, а как следствие и цены акции. Это при условии если Банк так и будет торговаться 0,5 p/b.
Получается плановый капитал 26года: 3 613 880 000 000 ( можно вычесть дивиденд за 25ый если будет не принципиально )
Т.е. Банк торгуется с p/b 0,32 26года. А сейчас его p/b = 0,5.
При этом держим в уме, что у него ещё 900 млрд замороженных активов, которые частично тоже можно вернуть.
Далее в стратегии видим 80 МЛРД дивидендов за 25 ый год.
Это доходность 6%. При выплате 15% прибыли за 25ый. Но если заплатят 30%, то будет уже 12%.
При этом за 25ый уже может быть выплата 25% или даже 50% прибыли. Если вдруг капитал восстановится. Но даже 25% интересно.
Если нет, то в 26 ситуация может стать лучше.
Далее заявления менеджмента. «По нашей стратегической финансовой модели первая возможность выплаты дивидендов, если все пойдет, как мы планируем, предусмотрена в 2026 году — за 2025 год», — цитирует Интерфакс слова Пьянова.
Он также подтвердил, что размер дивидендов по итогам 2025 г., заложенный в стратегическую финансовую модель группы, составляет 80 млрд руб.« Конечною, мы хотели бы стабильно провозгласить (коэффициент выплат) 50% от чистой прибыли (...) Нужно понимать, что есть расчетный календарный момент, когда мы сможем это сделать, и это напрямую связано как раз с графиком восстановления надбавок (к достаточности капитала) и то, как мы по нему будем идти. Любое опережение этого графика или заработок большей прибыли, чем в нашей стратегии, будет приближать этот момент времени», — заявил топ-менеджер.
p/b Банка я допускаю при таком раскладе не будет равен 0,5, а будет стремиться к 1.
Это даст ещё 50% потенциала переоценки.
Итого: на горизонте 3 лет можно получить 100% при удачном стечении обстоятельств.
Капитал 2 282 000 000 000 Цена акции 0,0226 Количество акций 51 327 371 490 190 ( ао + пр1 + пр2 )
Открываем их стратегию 24-26 и смотрим планы: Прибыль 24: 435 млрд Прибыль 26: 650 млрд ROE 19-20% Дивиденды за 2025 — 80 млрд рублей
Какие выводы можно из этого сделать из этого уравнения?
Рост прибыли с 435 до 650 = 67% за три года или 22% годовых.
При условии, что ROE будет 20%, а дивиденды не выплачиваются это должно приводить к росту капитала на 20% в год, а как следствие и цены акции. Это при условии если Банк так и будет торговаться 0,5 p/b.
Получается плановый капитал 26года: 3 613 880 000 000 ( можно вычесть дивиденд за 25ый если будет не принципиально )
Т.е. Банк торгуется с p/b 0,32 26года. А сейчас его p/b = 0,5.
При этом держим в уме, что у него ещё 900 млрд замороженных активов, которые частично тоже можно вернуть.
Далее в стратегии видим 80 МЛРД дивидендов за 25 ый год.
Это доходность 6%. При выплате 15% прибыли за 25ый. Но если заплатят 30%, то будет уже 12%.
При этом за 25ый уже может быть выплата 25% или даже 50% прибыли. Если вдруг капитал восстановится. Но даже 25% интересно.
Если нет, то в 26 ситуация может стать лучше.
Далее заявления менеджмента. «По нашей стратегической финансовой модели первая возможность выплаты дивидендов, если все пойдет, как мы планируем, предусмотрена в 2026 году — за 2025 год», — цитирует Интерфакс слова Пьянова.
Он также подтвердил, что размер дивидендов по итогам 2025 г., заложенный в стратегическую финансовую модель группы, составляет 80 млрд руб.« Конечною, мы хотели бы стабильно провозгласить (коэффициент выплат) 50% от чистой прибыли (...) Нужно понимать, что есть расчетный календарный момент, когда мы сможем это сделать, и это напрямую связано как раз с графиком восстановления надбавок (к достаточности капитала) и то, как мы по нему будем идти. Любое опережение этого графика или заработок большей прибыли, чем в нашей стратегии, будет приближать этот момент времени», — заявил топ-менеджер.
p/b Банка я допускаю при таком раскладе не будет равен 0,5, а будет стремиться к 1.
Это даст ещё 50% потенциала переоценки.
Итого: на горизонте 3 лет можно получить 100% при удачном стечении обстоятельств.
но история очень получается очень долгая .......
нашел соображения.....
Причина удаления:
Перемещённое сообщение не будет удалено, только эта копия.
Используйте эту форму для отправки жалобы на выбранное сообщение (например, «спам» или «оскорбление»).
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ПАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
