Москва. 19 августа. ИНТЕРФАКС - "Инвестиционный банк Синара" сохраняет рекомендацию "покупать" для акций "Магнита", сообщается в комментарии. "Отчетность "Магнита" за 2К22 говорит о достаточно хорошем состоянии дел у ведущих продуктовых ритейлеров России. Им удается и переносить рост расходов в потребительские цены, и сохранять неплохую рентабельность в сложных условиях деятельности. Мы сохраняем наш рейтинг "покупать" по бумагам эмитента", - отмечает аналитик Константин Белов.
Если допустить ,что всю прибыль по МСФО из сегодняшнего отчёта пустят на дивы, то
300/5350*100%=5,6% дивдоходность.
Во все этих отчетах нету ,прибыли от тандера (от собственного производства)!А она должна быть в районе 25- 30 млрд за год ,но последний 2 года её перестали озвучивать!
МСФО отчёт - это консолидация не только по юридическому смыслу, но и по экономическому. Внутри отчёта показатели Тандера, а внутригрупповых расчеты элиминируются(убираются). Так ,что 32 млрд - прибыль Группы в т.ч. по Тандеру.
Удивительная акцияСклады горят акций растут,чистая прибыль выросла на 75%,акций падают! Финам пишет что акций падают ,Что не дали дивиденды которые и так отменили
Выручка компании выросла на 38,2% до 1,1 трлн руб. Количество магазинов увеличилось на 19,6% до 26 731 шт. (+4387 шт.), из которых около 2355 точек - магазины сети «Дикси», приобретенной в 2021 году. В части органического роста компания открыла почти 1900 магазинов преимущественно в формате «у дома» (+1400 шт.). Кроме того, Магнит продолжил работу над развитием нового формата – дискаунтеров под брендом «Моя цена», за год их число выросло с 74 до 375 шт. (+102 шт. за отчетный квартал, треть из которых было переформатировано из магазинов у дома).
В результате общая торговая площадь сети возросла на 19,5% и составила около 9,3 млн кв. м.
Сопоставимые продажи увеличились на 12,6% на фоне роста среднего чека на 13,1% благодаря ускорению инфляции, несколько компенсированного снижением трафика на 0,5%. Отметим, что магазины «Дикси» не включены в базу LFL и будут включены в отчетность компании, начиная с 3 квартала текущего года.
Дополнительно выделим показатели успешного развития Магнита в онлайн-сегменте. Общий онлайн оборот товаров составил 16,5 млрд руб. по сравнению с 2,3 млрд руб. годом ранее на фоне кратного роста числа онлайн-заказов до 79,4 тыс. заказов в день (11,9 тыс. заказов годом ранее), а также расширения охваченных магазинов свыше 10 000шт. (2 000 шт. годом ранее). При этом средний чек онлайн заказа превысил чек в офлайн-магазинах «Магнит» у дома почти в 3 раза и составил 1 152 руб.
Валовая прибыль увеличилась на 37,3% до 264,3 млрд руб., а валовая маржа не изменилась и составила 23,2% на фоне сокращения транспортных расходов, нивелированного ростом затрат.
Коммерческие и общехозяйственные расходы выросли на 34,6% до 209,2 млрд руб., а их доля в продажах составила 18,4% по сравнению с 18,9% годом ранее в связи со снижением расходов на персонал и положительным эффектом операционного рычага.
Чистые финансовые расходы выросли на 29,6% до 26,7 млрд руб. на фоне увеличения чистого долга компании на 26,0% до 628,4 млрд руб. за счет банковских кредитов для ускорения программы развития и приобретения розничной сети «Дикси» в прошлом году. Процентные расходы были частично компенсированы доходом от банковских депозитов.
В итоге чистая прибыль увеличилась на 31,6% и составила 29,3 млрд руб. несмотря на незначительное снижение чистой маржи с 2,7% до 2,6%.
По итогам вышедшей отчетности мы повысили прогноз по выручке и прибыли на текущий и следующий год, повысив прогноз по количеству открытий магазинов у дома и дискаунтеров под брендом «Моя цена». В результате потенциальная доходность акций компании увеличилась.
На данный момент акции компании торгуются исходя из P/BV 2022 около 2,5 и P/E 2022 около 9 и потенциально могут претендовать на попадание в наши портфели акций «второго эшелона».
___________________________________________
Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»
Полный видеокурс лекций об инвестировании в свободном доступе по ссылке.
Различия между кризисами 2020 и 2022 годов можно заметить в распределении спроса между каналами продаж. Если в период режима самоизоляции наибольшей популярностью пользовались магазины у дома, то в настоящий момент.......https://t.me/spletnymarket/398
Всем привет. Фигурка на холодильнике будет ростом цвести)) а вот xxxxx скорее всего выгонят из дома. Так как не хотят помогать в процветании дома)))наблюдаем! P. S. 22 Ноября...
Удивительная акцияСклады горят акций растут,чистая прибыль выросла на 75%,акций падают! Финам пишет что акций падают ,Что не дали дивиденды которые и так отменили
Во все этих отчетах нету ,прибыли от тандера (от собственного производства)!А она должна быть в районе 25- 30 млрд за год ,но последний 2 года её перестали озвучивать!
МСФО отчёт - это консолидация не только по юридическому смыслу, но и по экономическому. Внутри отчёта показатели Тандера, а внутригрупповых расчеты элиминируются(убираются). Так ,что 32 млрд - прибыль Группы в т.ч. по Тандеру.
Мне прибыль от тандера покоя не дает,где эти 32 млрд указаны?Как она может быть щас учтена(прибыль от тандера),если он всю прибыль в конце года виде дивидендов получали!
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ПАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
