Если на коленке прикидывать финансы, то интересная картина получается. Все оценки брались на основе прогноза ebitda и ЧП от "Всемудачи". При неизменной капитализации получим на конец 2021 года ev/ebitda меньше 3 и долг/ebitda меньше 2, p/e в районе 1 и вуаля-среднестатистическая и супердешевая компания. В теории, конечно. Дальше должно быть правда ещё лучше. На конец первого квартала 2022 ev/ebitda будет в районе 2, а долг/ebitda в менее 1.5, p/e<1. Таких мультипликаторов у мечела никогда и не было за последние лет 10. В моменте, до начала спада цикла, компания будет оценена очень дешево, главное, чтобы к этому моменту загасили большую часть долга , восстановили добычу до прежних уровней и отремонтировали всё что только возможно. Префы вероятно вырастут в ближайшие пол года на ожиданиях дивидендов рублей до 500. А обычка в ближайшие пол года должна сыграть на снижении чистого долга и выправлении мультипликаторов рублей до 300 точно . Самый главный вопрос: долго ли будут такие хорошие цены на уголь и сталь? Если они продержатся на этих уровнях года до 2023, то компания очень сильно преобразится. Такого возможного апсайда как в мечеле нет ни в нашей троице металлургов, ни в распадской. Рисков, конечно, тоже больше значительно, но и падать особо некуда.
Весь фундамент для твоих построений - прогноз "Всемудачи"?
Да. Ну можно взять 0.8 от прогнозных значений Ebitda и тогда где-то 0.7-0,6 от ЧП. Всё равно выходит очень внушительно
Если инфляция сохранится, ФРС, возможно, придется действовать быстрее — Буллард из ФРС
👉 Усиление контроля над COVID будет стимулировать рост в США 👉 Рынок труда в США чрезвычайно напряженный и будет оставаться таковым 👉 Инфляция представляется более широкой, чем иногда изображается
Это называется "растем"? Не смешите мои тапки! Такое впечатление, что в бумаге сидят в основном недоброжелатели Зюзина и давят ее сколько есть мочи. За последнее время выросли со 170 рублей до 148.
Хулиганы не причём когда сегодня герои дня сбер и ростелеком на ХОРОШИХ новостях еле прыгнули на процент-два и ушли в минус к закрытию.
Все хорошее отыграно заране и рынок только и ждёт повода к рисунку 4 волны на снижение, только пока амеры не дают повода. Впрочем на крайний случай и повод не нужен - хватит минус полпроцента по нефти и пойдёт процесс. Избам надо заработать - взять ниже на 10-12-15%, и потом идти в последний бой с дураками, отдав им при мамбе 4500. И...
Причина удаления:
Перемещённое сообщение не будет удалено, только эта копия.
Используйте эту форму для отправки жалобы на выбранное сообщение (например, «спам» или «оскорбление»).
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ПАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
