Вас засадили в забугорные активы, которые торгуются на уровне 5-40 годовых выручек и в тысячи забугорных деривативов, которые вообще оценке не подлежат по факту.
Ситуация очень опасная! Перелазьте в российские активы, которые сейчас торгуются на уровне 5% от ОДНОЙ годовой выручки, а то вас обуют как лошар!
Производство стало самой маленькой долей экономики США за 72 года.
Через три года после того, как Дональд Трамп провел президентскую компанию, обещая возрождение промышленности, кажется, что происходит обратное. Производство составило 11% валового внутреннего продукта во втором квартале, - наименьшую долю за период с 1947 года и снизилось с 11,1% в предыдущем периоде
Если вы торгуете забугорными папирами на уровне 5-40 годовых выручек, а деньги держите там же за бугром в долларах, а наши российские папиры в России торгуете на уровне 5% от ОДНОЙ годовой выручки, а рублей у вас в России вообще нет, то это не говорит о большом складе ума..
Вас сейчас пилят пилой с ОЧЕНЬ КРУПНЫМ ЗУБОМ в забугорных компашках, а также в нашем голубье и адрках за бугром и в валюте в НИСХОДЯЩЕМ тренде до апреля минимум.
А забугорные компашки сейчас стоят по капе на уровне 1-10-40 годовых выручек по МСФО, а наши российские папиры на нашей фонде стотт 5% от одной годовой выручки по РСБУ,
\\\ Со стороны (и из новостей) может показаться, что на рынках наступает коллапс. Однако одного взгляда на графики основных индексов достаточно, чтобы увидеть: это (пока еще) далеко не так. Падение индексов американских акций «всего лишь» возвращает их на уровни конца 2018 года (или второй половины 2017 года). S&P500 упал на 28%, но за последние 3 года он вырос на 69%. И это после роста на 125% за 7 лет! Для сравнения: в двух последних масштабных коррекциях на кризисах 2002 и 2008 годов S&P500 терял около 50%. Если бы не эпидемия (на которую теперь можно свалить все грехи) и крайне высокая скорость падения мы могли бы просто заключить, что рынки корректируются в рамках долгосрочной перекупленности. \\\ https://movchans.com/2020/03/13/%D0%BF%D0%BE%D0...
О необычных явлениях на американском фондовом рынке экономисты и журналисты начали говорить относительно недавно. Уверенный рост котировок долго не вызывал подозрений: его списывали на традиционное новогоднее ралли (резкое подорожание ценных бумаг) и оптимизм игроков из-за налаживающихся отношений США и Китая. Даже небывалый взлет акций производителя электромобилей Tesla, в декабре-январе подорожавших в два с половиной раза, списывали на хорошую финансовую отчетность и открытие нового завода в Шанхае.
Найти объяснение рывку Virgin Galactic — транспортно-космической компании британского миллиардера Ричарда Брэнсона — оказалось сложнее. С конца прошлого года ее рыночная капитализация выросла почти на 200 процентов, до 6,7 миллиарда долларов, цена одной акции на пике достигала 37,2 доллара, хотя в декабре едва превышала семь долларов. Странность становится еще очевиднее, если учесть, что Virgin Galactic не ведет никакой операционной деятельности, а только продает билеты на первые пробные полеты на орбиту, запланированные на конец года. В третьем квартале (с апреля по июнь) 2019-го выручить удалось 832 тысячи долларов, но даже чистый убыток в 51,5 миллиона не смутил инвесторов, кинувшихся покупать акции.
Некоторые финансисты все же пытались рассуждать рационально, например, вспоминали о скором конце экономического цикла, который обычно длится 10-12 лет. Последний крупный кризис случился в 2008-м, а значит, скоро стоит ждать спада, а пока все пытаются извлечь выгоду из последних месяцев роста. Аналитик инвестиционной компании Bleakley Advisory Group Питер Буквар приводил другой аргумент: «В истории фондового рынка уже не первый раз появляется кто-то, кто обещает вылечить человечество от рака или доставить на другие планеты. Такие проекты находят отклик у людей, склонных к риску и ждущих момента, чтобы подбросить кости».
Все опционально
Другие же обратили внимание на незаметную поначалу особенность: рост котировок акций совпал со взлетом популярности опционов на них. Эти производные инструменты дают держателю право купить (колл-опцион) или продать (пут-опцион) тот или иной актив в будущем по заранее оговоренной цене. Когда-то их придумали промышленники, чтобы иметь возможность подстраховаться на случай неблагоприятной конъюнктуры. Фермеры могли не беспокоиться, что из-за слишком хорошего урожая и избытка предложения продавать зерно придется дешевле себестоимости, а перевозчики заранее фиксировали расходы на бензин. Платой за спокойствие выступала премия, которую получали продавцы опциона, — она равнялась считанным процентам от общей суммы сделки.
На вырост
Индия хочет догнать экономики Китая и США. Для этого ей нужен российский опыт Впоследствии опционами стали активно пользоваться спекулянты, стремящиеся заработать на любых движениях рынка, благодаря чему появились расчетные контракты. По ним не предусмотрена поставка базового актива: если цена на него растет, владелец опциона колл может требовать разницу между прописанной в нем и текущей стоимостью — ее спишут со счета первоначального продавца. В таких условиях опционы получили дополнительную ценность — теперь можно не только воспользоваться ими, но и перепродать. При этом платить конечному покупателю все равно будет первоначальный эмитент — обычно ими выступают банки и инвесткомпании. В обычной ситуации они могут рассчитывать только на премию, величина возможного убытка, напротив, не ограничена.
Как правило, опционы стоят гораздо дешевле базовых активов, в том числе и акций, чем пользуются начинающие или просто небогатые инвесторы. Именно такие собрались на популярном американском ресурсе Reddit, где любой зарегистрированный участник может делиться новостями и ссылками. В прошлом году сайтом регулярно пользовались около 430 миллионов человек (55 процентов — из США), что сделало его пятым по посещаемости в стране и 13-м в мире. Помимо главного раздела, на Reddit есть тематические ответвления — форумы, на которых пользователи обсуждают политику, музыку и больше всего свежие мемы.
Пришли на выручку
В 2012 году появился форум (subreddit) под названием WallStreetBets (СтавкиНаУоллСтрит). Его участники делятся друг с другом опытом биржевой торговли и успешными, на их взгляд, стратегиями. Долгое время сообщество находилось в тени более многочисленных групп, и о нем почти никто не знал. Два года назад его заметили и начали обсуждать другие участники сайта — практики WallStreetBets стали поводом для насмешек. «Захожу туда поржать. Помню, как-то раз прочитал там о парне, потерявшем 99 процентов всех денег на счету в Robinhood [онлайн-приложение, позволяющее торговать без комиссий], а это 17,5 тысячи долларов. Он вкладывался в "мемные акции"», — писал два года назад пользователь Reddit под псевдонимом SirGlass.
То ли еще будет
«Мемными акциями» на Reddit называют бумаги, которые в остальном финансовом мире известны как «грошовые». На биржах они стоят не больше пяти долларов за штуку и выпускаются небольшими компаниями с маленькой капитализацией. Считается, что вкладываться в них рискованно, но при удачном стечении обстоятельств можно получить повышенную прибыль. За особый язык, активно применяемый на Reddit, над ним часто насмехаются профессиональные экономисты и особенно трейдеры со стажем. Друг друга тут свободно называют «аутистами» (американские журналисты уточняют, что за словом не кроется оскорбление), прибыль от сделок сравнивают с куриными крыльями в панировке, а любителей играть на понижении цены — «медведей» в классической биржевой терминологии — обвиняют в гомосексуальности.
Осенью прошлого года форумчане решили расширять горизонты и постепенно переходить к более популярным инструментам. Помимо «мемных акций», они начали покупать колл-опционы на «голубые фишки» — бумаги крупнейших компаний, лидеров своих отраслей — и на доли в модных технологичных корпорациях. Расчет был прост: если котировки на базовый актив растут, через некоторое время подорожают и сами опционы, ведь они дают право купить такой актив по цене ниже рыночной.
Унылая пора
90 лет назад случился крупнейший кризис в истории человечества. Его избежал только СССР В свою очередь эмитенты контрактов оказались в рискованном положении — в условиях затяжного ралли им приходится платить по первому требованию держателей чаще обычного. Компенсировать образовавшийся убыток можно, только если одновременно купить акции, лежащие в основе опционов, и дождаться их подорожания.
Тонкий расчет
Так и поступали банки, продававшие контракты пользователям Reddit. Спрос с их стороны поддерживал рост отдельных акций и рынка в целом, из-за чего у участников форума WallStreetBets сложилось впечатление, будто они сломали глобальную систему. Решившие заработать на бирже подростки, зачастую не имеющие достаточно средств для покупки лота из десятка или сотни дорогостоящих акций, сообща поспособствовали небывалому скачку Tesla, Virgin Galactic и других компаний. При этом многие профессиональные экономисты и аналитики, вычислившие виновников, долго не могли понять суть схемы (а некоторые не понимают до сих пор). Они думали, что спекулянты с Reddit покупают сами акции, а не колл-опционы на них.
Первые сообщения о невероятно удачных сделках стали приходить в сентябре.
Трейдер по имени Эдди Чой не стал скрываться под псевдонимом и рассказал на WallStreetBets, как заработал 108 тысяч долларов, вложив всего 800
При этом он честно признался, что еще недавно понятия не имел, что такое опционы и как ими торговать, — хватило краткой инструкции, размещенной там же, на форуме. Еще более удачливый пользователь WSBgod хвастался прибылью в 4,3 миллиона долларов, которую принесли опционы на акции Tesla. Купить их удалось еще до скачка по 2-3 доллара, затем всего за несколько дней они подорожали до 100 долларов за штуку.
Вверх дном
Мировая экономика сходит с ума. Почему она больше не будет прежней? И наконец, наиболее продвинутые умудрялись применять сложные опционные стратегии профессиональных биржевых игроков. Одна из них называется «кондор» и предполагает одновременную покупку и продажу двух опционов колл и пут на один и тот же актив. Трейдер зарабатывает на премиях за проданные контракты и одновременно страхуется на случай, если не угадает направление движения цен. Пятеро участников WallStreetBets сумели превратить три тысячи долларов в 1,7 миллиона, после чего объявили себя членами «зала славы» Reddit. Правда, разбогатеть им отчасти помогла уязвимость приложения Robinhood, некоторое время позволявшая занимать у брокера гораздо больше положенного. https://m.lenta.ru/articles/2020/03/13/reddit/
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
