Аспекты роста акции РусАгро уже в ближайшие дни (маловероятно, что бумага будет падать): + вышедший вчера отчет операционных результатов за 2019 имеет сильные финансовые показатели и предпосылки к росту акции в район 850-880₽ к 15/02-15/04/2020, + за период с 03/2019 акция снизилась к привлекательному диапазону цен ~650₽, + цикличность роста на графике 11-21/02/2019 цена акции ~850₽, февраль 2017 ~870₽, т.е всегда после отчета бумага хорошо росла, + сезонный фактор (зима) - увеличение спроса на продукты питания, + короновирус - катализатор высокого спроса на продовольствие в Китае из-за приостановки собственных мощностей подробности https://twitter.com/IceFinExpert1/status/122449...
Хороший отчет, начал присматриваться к бумаге. Как оцениваете порядочность мажора , и качество управления в компании? Есть ли надежды на приличные дивы после уменьшения долга?
Хороший отчет, начал присматриваться к бумаге. Как оцениваете порядочность мажора , и качество управления в компании? Есть ли надежды на приличные дивы после уменьшения долга?
Отчета как такового вы еще не видели, всё самое интересное будет в марте. А пока предлагаю в отчете внимательно посмотреть на цены, особенно на цены четвертого квартала. Менеджмент хороший, только от них ничего не зависит, к сожалению. После гашения долга всегда есть надежды, в любом эмитенте. Но чтобы долг погасить, надо финпоказатели нарастить, что с такими ценами не представляется возможным.
Хороший отчет, начал присматриваться к бумаге. Как оцениваете порядочность мажора , и качество управления в компании? Есть ли надежды на приличные дивы после уменьшения долга?
Отчета как такового вы еще не видели, всё самое интересное будет в марте. А пока предлагаю в отчете внимательно посмотреть на цены, особенно на цены четвертого квартала. Менеджмент хороший, только от них ничего не зависит, к сожалению. После гашения долга всегда есть надежды, в любом эмитенте. Но чтобы долг погасить, надо финпоказатели нарастить, что с такими ценами не представляется возможным.
еще по капексу интересно будет услышать прогнозы.СЕО в прошлом говорил ,что без Китая капекс серьезно сократится
Отчета как такового вы еще не видели, всё самое интересное будет в марте. А пока предлагаю в отчете внимательно посмотреть на цены, особенно на цены четвертого квартала. Менеджмент хороший, только от них ничего не зависит, к сожалению. После гашения долга всегда есть надежды, в любом эмитенте. Но чтобы долг погасить, надо финпоказатели нарастить, что с такими ценами не представляется возможным.
еще по капексу интересно будет услышать прогнозы.СЕО в прошлом говорил ,что без Китая капекс серьезно сократится
Да, например сократится, а что в этом хорошего? Дивиденды вам на прежнем уровне сохранят? Но не в этом интерес здесь. Нужен разворот цен, вот тогда будет хорошая переоценка.. Остается просто следить за ценами, все очень просто.
еще по капексу интересно будет услышать прогнозы.СЕО в прошлом говорил ,что без Китая капекс серьезно сократится
Да, например сократится, а что в этом хорошего? Дивиденды вам на прежнем уровне сохранят? Но не в этом интерес здесь. Нужен разворот цен, вот тогда будет хорошая переоценка.. Остается просто следить за ценами, все очень просто.
Хороший отчет, начал присматриваться к бумаге. Как оцениваете порядочность мажора , и качество управления в компании? Есть ли надежды на приличные дивы после уменьшения долга?
что вы имеете в виду под "порядочностью мажора"? аспект "за": если речь о качестве корпоративного управления, то по жестким требованиям ММВБ она проходит в 1ый уровень листинга
аспект "за": РусАгро начала придерживаться политике увеличения див.выплат - ранее согласно дивидендной политике, Русагро направляла на выплаты акционерам минимум 25% чистой прибыли. + выплаты будут происходить 2 раза в год, обычно выплачивали 35-40% от прибыли. Однако, по итогам 1 полугодия 2019 г на дивиденды ВОСа рекомендовал направить 50% прибыли.
...Но чтобы долг погасить, надо финпоказатели нарастить, что с такими ценами не представляется возможным.
аспект "против, но неочевидный": Минусы очевидно есть, а именно, что Русагро имеет высокую долговую нагрузку, но это характерно потребительскому сектору и обусловлено принципами бизнеса ритейлеров. И это всем известный факт.
аспект "за": Консолидация с Группой компаний "Солнечные продукты" привело к росту доли "Русагро" на масложировом рынке. А как верно заметили аналитики Финама и выделили даже это шрифтом цитирую: "Сильный эффект на выручку от покупки активов Солнечных Продуктов сохраняется." И уже это только закладывается в прирост минимум +80-100руб/а. От себя: с общими выводами Финама - не соглашусь
аспект "за": также судя по проблемам со свининой у двух крупных соседей, то как только шумиха с вирусом приутихнет - ожидается рост экспорта мясной продукции. В перспективе уже ближайшей мировой рынок закладывает высокие цены на свинину.
Кто согласен/ не согласен с моей аналитикой - прошу, высказывайтесь, господа.
Важно не наличие антивируса, а его стоимость. Каждую свинью привить очень дорого. Надо прививку на уровне генома иметь, а это очень дорого и очень долго. Это еще, при наличии тех же темпов лет на 5 минимум, так как в Китае и в Азии более 40% поголовья ушло. А это не меньше 5 лет без перепадов возмещать
Сейчас еще появился и птичий грипп. То есть, выпали обьемы дешёвого мяса птицы и свинины.
Местное население под карантином , предприятия останавливают. Можно сказать, что сейчас будет рост потребления импорта из зон вне вируса. А это значит , что ослабнет юань и немного инфляция скакнет. Импорт придется закупать и открывать все рынки, что смогут. Людей надо кормить.
Сейчас свинина в Китае стоит более 50 юаней (это где то около 500₽ за кг.). У нас себестоимость 64₽ внутри России с оптом около 80₽/84₽. Это выгодно импортёрам в КНР. Осталось дождаться открытия рынка для Русагро.
Плюс, начал расти сахар на международных рынках и Россия готова экспортировать.
Долг ГК Русагро взят под Солпро и закрывается от их активов. У компании был план погасить долг сразу на спо (было в прессе) до 2 EBITDA. Это нужно, чтобы иметь оперативную возможность для М&А занять снова, но цены для спо были ужасные (падение из-за ожидания дисконта в 10%) и сейчас об SPO забыли.
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ПАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
