[Закрыто] Driver роста!

3 независимые причины или почему Росгосстрах не может стоить меньше 0,3 руб за акцию

Как известно, Открытие напрямую санировало РГС на сумму 150 млрд рублей. Росгосстрах должен данную сумму вернуть и это очень хорошо, т.к. мы должны не какому то стороннему банку а материнской компании которая напрямую владеет 50.5% акций. Как Открытие может вернуть 150млрд рублей?

1. Сценарий вероятный. Продать свою долю в 50,5% акций по цене как минимум 150млрд рублей, капитализация компании становится 300 млрд рублей - стоимость одной акции 0,61 рубль НО я не думаю, что Открытие захочет продавать свой актив в ноль, поэтому оценка может быть и 300млрд за 50,5% акции - а это 1,22 рубля за одну акцию

2. Сценарий маловероятный. Вернуть себе долг ввиде дивидендов - как известно из отчетов, Россгострах владеет активами на 10 триллионов рублей, это здания и т.п. возможно что-то захотят продать?

3. Сценарий логичный. Открытие холдинг, планирует выйти на IPO в 2020 - 2021 году, для того чтобы оценить свою себестоимость выше, необходимо пересчитать стоимость своих дочек и зависимых обществ.
С Россгострахом это сделать элементарно, имея на руках 50,5% акции и еще 49% в прямом владении котировки двигаются в любую сторону.

P.s. согласно списку афф лиц на 13 января 2019 года у физиков 0.3, а у физиков (юр.лиц) 0.04, итого 0.34 % фри = или 293 млн рублей по текущим.

Акции в рынке ничтожно мало.