Поообещают 2.5к., а дадут как всегда ДД 8-9% .И под это дело разгонят до 20к. ,а потом -4..5%(на след.неделе,может даже в эту пятницу)за день и все...пошло скатывание с горки ...Ближе к дивам будет в районе 15...16 к. И все избухи будут орать,что это ну ооочень высокая ДД на фоне остальных и уж тем более вкладов ...
Я по-прежнему не отнимаю ЧП от ТП, поэтому в моем варианте те же 1,9-2,0 копейки по оптимистичному сценарию и остаются. Покупка сетей, думаю, правильно, но даже если не так, - небольшие деньги. Начал смотреть прогноз ЧП по году и засомневался. Отталкиваюсь от отчета за 9 месяцев. Дело в том, что если разделить условно на 2 части: операционная и сальдо прочих доходов и расходов, то думаю, что операционная часть будет хорошая. А вот сальдо прочих доходов и расходов труднопрогнозируемо. Так переоценка пакета ИРАО за 4 кв. -4,58 млрд к тому, что уже есть в отчете за 9 мес. Но она всё равно из дивбазы уйдет. Пуская восстановление резерва под вексельный долг +10,5 млрд. А вот остальные составляющие - вопрос. Кстати, а утрата контроля по Нурэнерго в РСБУ как отразится?
По нурэнерго в РСБУ наверное если и пройдет, то как переоценка финвложений (если вообще как-то отразится, так?), поэтому влияния никакого не окажет..
а по восстановлению резерва подробнее пересчитал средневзвешенную стоимость пакета за 30 дней до решения с 1 по 30 марта по данным торгов - оценка пакета пракстически не изменилась: ровно 22 ярда. что даст восстановление резерва в 11,1 ярда, грубо говоря 11. Добавил в плюс к дивбазе остаток от неисполнения финплана по ИП (со слов мурова освоили на ИП только 94,2 млрд)- правильно? Также уменьшил поступления от ТП, т.к. за предыдущие месяцы часть поступлений уже была учтена в ЧП.
Я по-прежнему не отнимаю ЧП от ТП, поэтому в моем варианте те же 1,9-2,0 копейки по оптимистичному сценарию и остаются. Покупка сетей, думаю, правильно, но даже если не так, - небольшие деньги. Начал смотреть прогноз ЧП по году и засомневался. Отталкиваюсь от отчета за 9 месяцев. Дело в том, что если разделить условно на 2 части: операционная и сальдо прочих доходов и расходов, то думаю, что операционная часть будет хорошая. А вот сальдо прочих доходов и расходов труднопрогнозируемо. Так переоценка пакета ИРАО за 4 кв. -4,58 млрд к тому, что уже есть в отчете за 9 мес. Но она всё равно из дивбазы уйдет. Пуская восстановление резерва под вексельный долг +10,5 млрд. А вот остальные составляющие - вопрос. Кстати, а утрата контроля по Нурэнерго в РСБУ как отразится?
По нурэнерго в РСБУ наверное если и пройдет, то как переоценка финвложений (если вообще как-то отразится, так?), поэтому влияния никакого не окажет..
а по восстановлению резерва подробнее пересчитал средневзвешенную стоимость пакета за 30 дней до решения с 1 по 30 марта по данным торгов - оценка пакета пракстически не изменилась: ровно 22 ярда. что даст восстановление резерва в 11,1 ярда, грубо говоря 11. Добавил в плюс к дивбазе остаток от неисполнения финплана по ИП (со слов мурова освоили на ИП только 94,2 млрд)- правильно? Также уменьшил поступления от ТП, т.к. за предыдущие месяцы часть поступлений уже была учтена в ЧП.
Я по-прежнему не отнимаю ЧП от ТП, поэтому в моем варианте те же 1,9-2,0 копейки по оптимистичному сценарию и остаются. Покупка сетей, думаю, правильно, но даже если не так, - небольшие деньги. Начал смотреть прогноз ЧП по году и засомневался. Отталкиваюсь от отчета за 9 месяцев. Дело в том, что если разделить условно на 2 части: операционная и сальдо прочих доходов и расходов, то думаю, что операционная часть будет хорошая. А вот сальдо прочих доходов и расходов труднопрогнозируемо. Так переоценка пакета ИРАО за 4 кв. -4,58 млрд к тому, что уже есть в отчете за 9 мес. Но она всё равно из дивбазы уйдет. Пуская восстановление резерва под вексельный долг +10,5 млрд. А вот остальные составляющие - вопрос. Кстати, а утрата контроля по Нурэнерго в РСБУ как отразится?
14.7 - это облигации, полагаю, суммарно (с тем, что сверх плана по ИП) 15.3 - хз
Еще все-таки не уверен что надо прибавить к ДБ неиспользованную сумму из финплана по ИП.. если не надо - то остается 1.6 копейки и потенциал роста до 19 коп за папир
По нурэнерго в РСБУ наверное если и пройдет, то как переоценка финвложений (если вообще как-то отразится, так?), поэтому влияния никакого не окажет..
а по восстановлению резерва подробнее пересчитал средневзвешенную стоимость пакета за 30 дней до решения с 1 по 30 марта по данным торгов - оценка пакета пракстически не изменилась: ровно 22 ярда. что даст восстановление резерва в 11,1 ярда, грубо говоря 11. Добавил в плюс к дивбазе остаток от неисполнения финплана по ИП (со слов мурова освоили на ИП только 94,2 млрд)- правильно? Также уменьшил поступления от ТП, т.к. за предыдущие месяцы часть поступлений уже была учтена в ЧП.
Господа, по ФСК пересчитал опять табличку теперь получается 1.68 коп по рсбу.
Если найдете ошибку в расчетах - пишите, исправлю
Вексельный долг был 40 млрд
половину долга "индекс энергетики" погасил в 4 квартале 2017г. акциями Интер РАО, Россетей и доли ООО «Индекс энергетики — ФСК ЕЭС» в уставном капитале ООО «ФСК — Управление активами» в размере 99,99% уставного капитала, которая определяется как 2,74 млрд руб.
Стоимость акций определяется по средней за 30 дней предшествующих решению о передаче (март 2017) Считаем (примерно):
Акция и кол-во_______цена______Сумма, млрд руб Интер рао 4 691 861 642,96_________3,9 руб_________18,30 Россети АО 1 080 646 965____________0,9_руб_________0,97 Рроссети АП 303 259 010______________2_руб___________0,61 ФСК упр. активами______???______________2,4
Итого погашено 22,28 млрд руб
На обесценение вексельного долга был резерв 20 млрд
резерв по сомнительному долгу должен быть восстановлен при погашении задолженности (при этом сумма восстановленного резерва включается в состав прочих доходов с отражением на счете 91 «Прочие доходы и расходы»)
Погашено чуть больше половины долга - значит восстановят резерв почти на 11 млрд. руб.
Все вышеописанное ни в коей мере не является рекомендацией к действию на бирже вы действуете на свой страх и риск
ЗЫ. Говорят в МСФО восстановление по резервам долгов дочерних компаний не будет отражено, только в РСБУ отразится (значит по МСФО ошибся я), ну и ладно, В РСБУ тоже красиво выходит. Проапдейтил табличку
UPD2. Погашен не весь вексельный долг, а чуть больше половины. Внес правки
UPD3. Исправлена ошибка с вычетом обязательного резерва 5%, вместо вычитания прибавлялось - минус забыл поправил текущую стоимость акции на более актуальную уменьшил поступления от ТП в плюс к ДБ, т.к. часть поступлений уже учтена в ЧП за 9 мес.
UPD4. Добавил корректировку на учтенную в убытках за 9 мес переоценку финвложений 2.8 млрд (ИРАО и прочее)
часть расчета див от МСФО у тебя в табличке не катит, не бьет расчет ... хотя бы по тому, что Муров лично заявил во всеуслышание: - дивиденды будут НЕ МЕНЕЕ, чем за 2016г. , Чистая прибыль за 2017г. +15% ! дивы за 2016г. = 0,0142663525р. =================== выводы сделать не сложно... 1. как минимум дивбаза +15% к 2016г. 2. если В чистой прибыли не бумажной составляющей, то корректировки на ее как в 2016г. не будет. мы же все прекрасно знаем, что в 2016г. скорректировали дивбазу на 50% только из-за переоценки финвложений.
===================== и цена\дивдоха не постоянная величина, смотрим как снижается ставка ЦБ, доходность по депозитам, стоимость обслуживания долга. до 2013г. средняя дивдоха 2-3% от цены. ты хочешь доходность на акции ФСК 8%, при средней в рынке в 2 раза меньше? ...
часть расчета див от МСФО у тебя в табличке не катит, не бьет расчет ... хотя бы по тому, что Муров лично заявил во всеуслышание: - дивиденды будут НЕ МЕНЕЕ, чем за 2016г. , Чистая прибыль за 2017г. +15% ! дивы за 2016г. = 0,0142663525р. =================== выводы сделать не сложно... 1. как минимум дивбаза +15% к 2016г. 2. если В чистой прибыли не бумажной составляющей, то корректировки на ее как в 2016г. не будет. мы же все прекрасно знаем, что в 2016г. скорректировали дивбазу на 50% только из-за переоценки финвложений.
===================== и цена\дивдоха не постоянная величина, смотрим как снижается ставка ЦБ, доходность по депозитам, стоимость обслуживания долга. до 2013г. средняя дивдоха 2-3% от цены. ты хочешь доходность на акции ФСК 8%, при средней в рынке в 2 раза меньше? ...
ай-яй-яй ... посмотри в свой расчет по МСФО и далее по тексту ... ==================== Муров лично заявил на центральном ТВ: - дивиденды будут НЕ МЕНЕЕ, чем за 2016г. , Чистая прибыль за 2017г. +15% ! дивы за 2016г. = 0,0142663525р.
В твоем расчете МСФО оптимистичный расчет меньше чем заявляет Руководство ФСК ЕЭС... по минимуму из заявлений руководства дивы = 0,0142663525р. (не менее) по моим прикидкам получается от 0,0164р (+15% к 2016г.) , но есть нюансы которые могут увеличить данную цифру. годовые отчеты и рекомендации Руководства расставят все точки над Ы .
============================================ по тексту постановления 1094-р: б) указанная в подпункте "а" пункта 1 настоящего распоряжения сумма рассчитывается с учетом исключения из величины чистой прибыли, используемой для расчета дивидендов: доходов и расходов, связанных с переоценкой обращающихся на рынке ценных бумаг акций дочерних обществ и относящегося к ним налога на прибыль; - это касается Россетей, примени эту же формулу на ФСК ЕЭС ... у которой не акции дочерних компаний, а пакеты акций ИРАО, ФСК и чуток Россетей. (и то и другое фин.вложения) все встанет на свои места...
часть расчета див от МСФО у тебя в табличке не катит, не бьет расчет ... хотя бы по тому, что Муров лично заявил во всеуслышание: - дивиденды будут НЕ МЕНЕЕ, чем за 2016г. , Чистая прибыль за 2017г. +15% ! дивы за 2016г. = 0,0142663525р. =================== выводы сделать не сложно... 1. как минимум дивбаза +15% к 2016г. 2. если В чистой прибыли не бумажной составляющей, то корректировки на ее как в 2016г. не будет. мы же все прекрасно знаем, что в 2016г. скорректировали дивбазу на 50% только из-за переоценки финвложений.
===================== и цена\дивдоха не постоянная величина, смотрим как снижается ставка ЦБ, доходность по депозитам, стоимость обслуживания долга. до 2013г. средняя дивдоха 2-3% от цены. ты хочешь доходность на акции ФСК 8%, при средней в рынке в 2 раза меньше? ...
ай-яй-яй ... посмотри в свой расчет по МСФО и далее по тексту ... ==================== Муров лично заявил на центральном ТВ: - дивиденды будут НЕ МЕНЕЕ, чем за 2016г. , Чистая прибыль за 2017г. +15% ! дивы за 2016г. = 0,0142663525р.
В твоем расчете МСФО оптимистичный расчет меньше чем заявляет Руководство ФСК ЕЭС... по минимуму из заявлений руководства дивы = 0,0142663525р. (не менее) по моим прикидкам получается от 0,0164р (+15% к 2016г.) , но есть нюансы которые могут увеличить данную цифру. годовые отчеты и рекомендаций Руководства расставят все точки над Ы .
============================================ по тексту постановления 1094-р: б) указанная в подпункте "а" пункта 1 настоящего распоряжения сумма рассчитывается с учетом исключения из величины чистой прибыли, используемой для расчета дивидендов: доходов и расходов, связанных с переоценкой обращающихся на рынке ценных бумаг акций дочерних обществ и относящегося к ним налога на прибыль; - это касается Россетей, примени эту же формулу на ФСК ЕЭС ... у которой не акции дочерних компаний, а пакеты акций ИРАО, ФСК и чуток Россетей. (и то и другое фин.вложения) все встанет на свои места...
Москва. 24 мая. ИНТЕРФАКС - Совет директоров ПАО "ФСК ЕЭС" (FEES) рекомендовал акционерам направить на дивиденды по 0,0148 руб. на акцию, сообщила компания.
Причина удаления:
Перемещённое сообщение не будет удалено, только эта копия.
Используйте эту форму для отправки жалобы на выбранное сообщение (например, «спам» или «оскорбление»).
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
