В среду российский рынок акций преимущественно торговался в ''боковике''. С одной стороны, инвесторы были разочарованы выступлением Бена Бернанке, давшего мрачные оценки экономике США, и не сделавшего никаких намеков на очередной раунд смягчения денежно-кредитной политики. С другой стороны, все еще дорогая нефть, неплохая статистика из США и растущие европейские индексы удерживали отечественный рынок от существенного снижения котировок. В результате, после позитивного открытия российские площадки ушли в легкий минус, а закрылись и вовсе разнонаправлено: индекс ММВБ снизился на 0,27% и составил 1426 пункта, а индекс РТС подрос на 0,62% - до отметки 1390 пунктов.
Что касается динамики рынка по секторам, то благоприятные условия на сырьевом рынке позволили успешно завершить торги эмитентам нефтегазовой отрасли: в "плюсе" завершили сессию Сургутнефтегаз (+0,07%), Новатэк (+0,32%), Татнефть (+1,42%), Транснефть (+0,52%), Газпромнефть (+0,13%). Инвесторов порадовал подъем стоимости сентябрьского контракта на нефть марки Brent более чем отметка в 105 долл./барр. - это произошло впервые с начала лета 2012г. Дополнительную поддержку нефтяным котировкам оказало сообщение о снижении объема коммерческих запасов сырой нефти в США - на минувшей неделе он снизился еще на 0,8 млн барр. На этом фоне, не исключен рост стоимости барреля до 110 долл./барр., что может стать идеей для покупки акций нефтегазового сектора с краткосрочным горизонтом вложений.
Если говорить о металлургическом секторе, то он в среду попал в аутсайдеры рынка, чему способствовали опасения инвесторов в отношении дальнейшего замедления мировой экономики, после того, как ФРС накануне проявила нерешительность и не объявила о шагах в сторону смягчения денежно-кредитной политики вслед за ведущими центробанками мира. В среду дешевели практически все представители металлургической отрасли: котировки ГМК Норильский никель снизились на 1,49%, бумаги Северстали подешевели на 1,44%, акции ММК потеряли в стоимости 0,58%, бумаги Распадской стали дешевле на 3,12%. Текущая слабость акций Распадской, вероятнее всего, связана с недавней публикацией предварительных операционных результатов угольной компании за 2-й квартал и 1-е полугодие 2012 года. Согласно вышедшим данным, по итогам первого полугодия добыча угольной компании сократилась на 1%, до 3434 млн тонн по сравнению с аналогичным периодом прошлого года (3458 млн. тонн). ''На плаву'' среди акций ''металлургов'' удалось удержаться лишь НЛМК с незначительным приростом стоимости в 0,09% благодаря сообщению об увеличении производства стали во II квартале 2012г. на 5,7% к I кварталу.
Если говорить в целом, то по итогам дня аутсайдерами торгов стали бумаги ОГК-5 (-4,25%), Норникеля (-1,51%), Северстали (1,46%), АФК Система (-1,17%). ''Лучше рынка'' в среду торговались отдельные акции электроэнергетического сектора: Холдинг МРСК (обыкновенные акции компании выросли в цене на 2,2%, "префы" - упали на 0,06%), МРСК Центра и Приволжья (+3,89%). Акции ОГК-3 подорожали на 1,95%. Инвесторы позитивно отреагировали на объявленную Холдингом МРСК масштабную инвестиционную программу в размере 825 млрд руб. на период 2012-2017 г. Акции Магнита прибавили 4,17%, поскольку в четверг совет директоров компании обещал рассмотреть вопрос о размере возможных дивидендных выплат за I полугодие. Также лучше рынка смотрелись акции АВТОВАЗа (обыкн. +1,7%, "префы" + 5,77%), где поводом для покупок могла стать новость о начале продаж новой модели LADA Largus, первого совместного автомобиля АВТОВАЗа и Альянса Renault-Nissan.
Подводя итоги торговой сессии среды, следует отметить, что объем торгов за два последних дня оказался довольно приличным для середины лета, а сильная статистика американского рынка жилья, локально высокие цены на нефть и подъем S&P 500 выше 1360 пунктов вполне могли бы вернуть на рынок краткосрочный восходящий тренд. Однако пока этого не произошло, что заставляет усомниться в силе и уверенности российских покупателей. Развеять эти сомнения может только подъем индекса ММВБ выше 1440-1450 пунктов.
Что касается технической картины торгов, то для индекса ММВБ она остается напряженной. Уровень сопротивления в 1440 пунктов пока держится, и впервые за четыре последние торговые сессии не был обновлен максимум предшествовавшего торгового дня. Выше индексу ММВБ идти будет непросто, поскольку участники торгов видят сильный уровень сопротивления в районе 1450 пунктов, где проходят нижняя граница среднесрочного восходящего канала и простая 200-дневная скользящая средняя. Существенного повода для преодоления этой высоты пока нет, так что в сложившихся условиях следует понаблюдать, смогут ли ''быки'' пробить этот уровень сопротивления и закрепиться выше него. Если смогут, то следует покупать бумаги, со значительным весом входящие в расчет отечественных фондовых индексов, если нет, то оправданной стратегией будет открытие коротких позиций по индексу ММВБ от уровня сопротивления в 1440 пунктов до уровня поддержки вблизи 1400 пунктов.
В четверг открытие российского фондового рынка ожидается в ''зеленой'' зоне. Рост котировок на открытии составит порядка 0.6-0.9% для наиболее ликвидных акций.
Другая аналитика
