Внешний новостной фон, установившийся в пятницу перед началом торгов на российском рынке акций, был умеренно негативным: фондовые биржи США завершили торговую сессию четверга разнонаправленным движением котировок; европейские фондовые биржи в четверг закрылись понижением индексов; в пятницу утром фьючерсы на американские индексы торговались в ''красной'' зоне; на азиатских фондовых площадках инициатива была на стороне продавцов, немного дешевела нефть.
Как ни странно, но при таком новостном фоне торги на российском фондовом рынке в пятницу начались ростом котировок большинства ценных бумаг. Немного позже здравый смысл все же возобладал, и котировки акций постепенно стали снижаться, - игроки начали избавляться от длинных позиций после того, как сбылись все оптимистичные ожидания. Понимание этого факта отправило индекс S&P 500 к уровню начала недели, однако российский фондовый рынок даже с учетом существенного пятничного снижения держался отлично и сумел сохранить прирост по итогам недели.
Что касается динамики рынка по секторам, то, например, в металлургическом секторе в пятницу господствовали продавцы: акции Северстали подешевели на 2,46%, ММК - на 2,6%, ГМК Норникель - на 0,22%, Мечела - на 1,05%.
Если говорить о бумагах нефтегазового сектора, то они в пятницу также теряли в стоимости: акции Роснефти подешевели на 2,1%, бумаги Лукойла потеряли в стоимости 0,71%, котировки акций Сургутнефтегаза снизились на 1,68%, ''префы'' Транснефти подешевели на 0,35%, бумаги Газпром нефти в стоимости практически не изменились. ''Лучше рынка'' в нефтегазовом секторе торговались акции ТНК-ВР Холдинга (+0.3%). Инвесторы ожидают, что некий консорциум в скором времени сделает предложение BP о выкупе части ее доли в ТНК-BP Холдинге, что позволит инвесторам увидеть, в какую сумму крупный бизнес оценивает одну из самых привлекательных компаний в отрасли.
Что касается банковского сектора, то в нем в пятницу установилась понижательная динамика изменения котировок: акции ВТБ потеряли в стоимости 4,01%, бумаги Сбербанка подешевели на 1,89%. Чистая прибыль Сбербанка по РСБУ в первом полугодии 2012г. составила 183 млрд руб. против 171,3 млрд руб. за первое полугодие 2011г. Таким образом, рост прибыли банка в первом полугодии 2012г. относительно аналогичного периода прошлого года составил 7%. Доналоговая прибыль Сбербанка повысилась на 8,5% и составила 230,3 млрд руб. против 211,6 млрд руб. годом ранее. Чистый процентный доход за отчетный период по сравнению с первым полугодием 2011 г. увеличился на 26%. Процентные доходы банка возросли на 30,1% за счет увеличения объемов кредитования как корпоративных, так и частных клиентов.
В электроэнергетическом секторе у игроков был негативный настрой по отношению к акциям РусГидро (2,66%). Похоже, что инвесторы оказались недовольны ценой планируемой допэмиссии акций. Как ожидается, она составит около 1 руб./акция, а премия к рынку - только 25%, что мало для подешевевшей почти вдвое за последний год компании. Кроме того, в результате обмена пакетами акций с Интер РАО ЕЭС последняя получит от РусГидро 31 млрд руб. Ранее предполагалось получение вместо денежных средств неликвидных бумаг SPV "Роснефтегаза", и новая схема обмена активами более выгодна Интер РАО (+0,29%).
Подводя итоги пятничных торгов, хочется отметить, что российский фондовый рынок завершил неделю весьма достойно: индекс ММВБ по итогам недели смог ''закрыться'' на положительной территории. Кроме того, объем торгов на пятничной распродаже понизился - это является подтверждением факта, что у игроков отсутствует желание к агрессивным продажам. Возможно, в начале предстоящей недели российский рынок сделает еще один небольшой заход вниз, после чего, если не подведет начало сезона корпоративной отчетности в США, покупатели могут вновь активизироваться на рынке.
Что касается технической картины торгов, то для ''быков'' она еще немного ухудшилась. На предстоящей неделе по индексу ММВБ наиболее вероятен пробой уровня поддержки в 1400 пунктов, и, в случае поступления негативной информации в сезон корпоративной отчетности в США, вероятно продолжение снижения индекса ММВБ до отметок в 1340-1360 пунктов.
В понедельник открытие российского рынка акций ожидается с небольшим, в пределах 0,5%, снижением котировок основных ликвидных акций.
Другая аналитика
