По итогам торгов четверга индекс ММВБ снизился на 1,69% до уровня в 1 342,91 пунктов, индекс РТС вырос на 1,99% и достиг отметки 1280,79 пункта. Объем торгов на бирже ММВБ-РТС по итогам дня составил 391,41 млрд. руб.
Торги в четверг на российском фондовом рынке стартовали весьма вяло, причем уже с самого начала торгов индексы стали активно снижаться, поскольку участники торгов как на сырьевых, так и на фондовых рынках справедливо решили, что саммит ЕС вряд ли принесет на рынки что-то новое, так как позиция Германии по вопросу коллективной ответственности уже не изменится. На этом фоне инвесторы принялись фиксировать прибыль после не особенно уместного роста последних дней. Рост доходности испанских и итальянских облигаций довольно четко показал тот факт, что участники долговых рынков практически не рассчитывают на выход из сложившейся ситуации. Вчера еще и Джордж Сорос предупредил, что неспособность европейских лидеров принять решительные меры по борьбе с кризисом может привести к скорому исчезновению евро. Слабая макроэкономическая статистика из Европы только добавила негатива на торги. Индекс ММВБ отошел от уровня в 1350 пунктов еще и потому, что оценка роста ВВП за I квартал пересмотрена не была, а количество первичных обращений за пособием по безработице вновь оказалось выше прогнозов.
На нефтяных рынках цены на фьючерсы выросли на фоне забастовки нефтяников в Норвегии. Росту цен также способствовала позитивная макроэкономическая статистика по США. Ограничил продвижение нефтяных котировок вверх очередной отчет по запасам нефти и нефтепродуктов в США, который показал более значительный, чем ожидалось, рост запасов бензина.
Вышедшие в среду данные Минэнерго США за семь дней по 22 июня показали незначительное снижение товарных запасов нефти в стране к уровню предшествующей недели – на 0,1 млн. баррелей до уровня в 387,2 млн. баррелей. Это значит, что спрэд к историческому среднему значению стал еще шире. Товарные запасы нефти по-прежнему высоки, даже, несмотря на снижение подразумеваемого импорта на 0,3 млн. баррелей в сутки (-3,5%) и добычи внутри страны на 0,1 млн. баррелей в сутки. Вчера вступил в силу последний пакет нефтяных санкций США против Ирана, а в воскресенье – эмбарго на поставки в страны Евросоюза. Посмотрим, как рынок отреагирует на изменения объемов предложения иранской нефти. Возможно, что воздействие санкций будет весьма ограниченным, но пока сохраняется избыточное предложение, цены на нефть будут склонны к снижению.
По итогам торгов августовский контракт на нефть Brent подешевел на $2,14 до уровня в $91,36 за баррель. Цена фьючерсного контракта на нефть марки WTI снизилась на $2,52 до уровня в $77,69 за баррель.
На американском рынке торги закрылись снижением ведущих индексов на фоне крайне скептического настроя участников рынка в отношении двухдневного саммита Евросоюза в Брюсселе, который стартовал накануне. Первый день встречи ясно продемонстрировал, что между европейскими лидерами пока абсолютно нет никакого единства по многим важным вопросам. Сегодня участники рынка США продолжат следить за развитием событий в Брюсселе в надежде дождаться скоординированных мер по борьбе с долговым кризисом в еврозоне.
Не способствовала росту и обнародованная накануне макроэкономическая статистика. Да, окончательные данные о валовом внутреннем продукте США в I квартале 2012-го года совпали с предварительными (показатель по сравнению с предыдущим кварталом вырос на 1,9%, как и ожидал рынок), но сам по себе рост американской экономики довольно сильно замедлился по сравнению с IV кварталом 2011-го года.
Значительным снижением котировок на этом фоне отметился финансовый сектор США. Акции JPMorgan опустились на 2,5% в свете информации в американской прессе о том, что потери банка по кредитным деривативам могли составить $9 млрд., что почти в 4 раза превосходит первоначальные оценки. Акции Citigroup потеряли 2,62%, а котировки Bank of America снизились на 0,39%.
Бумаги News Corp. опустились в цене на 1,4% после подтверждения информации о разделении холдинга на две структуры. В соответствии с планом, издательский бизнес будет отделен от развлекательного и телевизионного сегментов. Стоимость издательского подразделения News оценивается приблизительно в $5 млрд.
По итогам сессии индекс Dow Jones снизился на 0,2% до уровня в 12 602,26 пунктов, индекс S&P 500 опустился на 0,21% до уровня в 1 329,04 пунктов, а индекс NASDAQ упал на 0,9% до уровня в 2 849,49 пунктов.
Теперь к российскому рынку акций:
1. В нефтяном секторе бумаги особенно не порадовали позитивной динамикой, поскольку трехдневный отскок цен на нефть вверх подошел к концу. Сургутнефтегаз потерял 2,32%, Татнефть – 4,03%, Газпром – 2,18%. Газпром вчера подсчитал потери от увеличения НДПИ, и получилось, что в 2013-м году они составят $1 млрд. Это не столь критичная для компании сумма, поэтому вряд ли она снизит у инвесторов интерес к бумагам компании. Лучше рынка смотрелись бумаги ТНК-ВР Холдинг (-0,68%) и ЛУКОЙЛа (-0,46%) на фоне идеи выкупа собственных акций на сумму $2,5 млрд. и возможность выплаты дивидендов за первое полугодие текущего года. Что касается ТНК-ВР Холдинга, то здесь стоит отметить позитивные новости о том, что компания не планирует пока экспансии на зарубежные рынки, а также новость о наличии базового сценария развития на 2012-й год, согласно которому рассматривается цена на нефть на уровне $90 за баррель.
2. В металлургическом секторе бумаги теряли в цене: Северсталь просела на 4,26%, НЛМК – на 4,14%, Мечел – на 2,22%, ММК – на 2,16%, Норникель – на 1,02%. Участники рынка решили поторопиться с закрытием длинных позиций, пока не стало ясно, что саммит ЕС созывали напрасно, и теперь цены на абсолютное большинство промышленных металлов будут обновлять минимумы последних лет. Теперь ценовые экстремумы могут повлечь за собой понижение финансовых прогнозов менеджментом металлургических компаний и пересмотр компаниями справедливых цен. Участники рынка это понимают и начинают активно сокращать длинные позиции до появления признаков разворота долгосрочного нисходящего тренда.
3. В банковском секторе бумаги снижались на фоне сообщения о том, что потери одного из крупнейших американских инвестбанков JPMorgan от операций с рисковыми деривативами могут составить не менее $9 млрд., что составляет почти 50% чистой прибыли банка за 2011-го года. Сбербанк потерял 2,04%, а ВТБ подешевел на 4,06%. Пока не объявлено о банкротствах потерявших на деривативах банков, паниковать рано.
ПРОГНОЗ: Сегодня мы ожидаем растущих торгов на фоне некоторого отскока вверх цен на нефть. Это позволит выйти из акций на приемлемых уровнях, чем стоит воспользоваться, поскольку сезон отчетности в США, который стартует уже на следующей неделе, обещает быть слабым.
Другая аналитика
