В четверг, 14 июня, ведущие фондовые индексы США выросли на 0.6% - 1.3%, продемонстрировав высокую волатильность в заключительный час торгов после сообщений о понижении кредитного рейтинга Франции агентством Egan-Jones и о намерении центробанков стран G-20 провести скоординированный вброс ликвидности в случае неблагоприятного исхода греческих выборов.
Высокопоставленный чиновник из США заявил в интервью агентству Reuters, что выборы в Греции не дадут «исчерпывающего сигнала о том, что произойдёт дальше» в развитии долгового кризиса в еврозоне. Однако в случае возникновения серьёзной напряжённости на рынках после «необычного слияния трёх факторов» – выборов в Греции, Египте и во Франции, которые состоятся в предстоящие выходные, центральные банки стран G-20 готовы обеспечить мировую финансовую систему необходимым объёмом ликвидности.
Двухдневный саммит лидеров стран G-20 откроется в понедельник в мексиканском городе Лос-Кабос. Европейский долговой кризис станет главной темой дискуссий. Агентство Reuters также сообщило, что в зависимости от реакции рынков на события уикэнда будет принято решение о возможном проведении экстренной телеконференции министров финансов G-7 в начале следующей недели.
Первой линией обороны финансовых властей, вероятно, станет заявление о готовности предпринять все необходимые меры для обеспечения рыночной стабильности. Обычно это является сигналом к проведению технических шагов по поддержке продвижения денежных потоков в финансовой системе, включая двусторонние валютные свопы. В частности, Федрезерв может расширить объём долларовых своп-линий с ведущими центробанками в случае, если на рынках ускорится бегство от рисков с усилением защитной функции активов, номинированных в долларах США. Центробанки также могут провести дополнительные аукционы репо по предоставлению ликвидности национальным коммерческим банкам на краткосрочный период.
Кроме того, если продажи рискованных активов приведут к усилению спроса на японскую иену и швейцарский франк, Банк Японии и Швейцарский Национальный Банк могут провести валютные интервенции с целью понижения курса своих валют. Однако по мнению экспертов, это решение, вероятно, будет приниматься японскими и швейцарскими регуляторами в одностороннем порядке, поскольку министры финансов G-7 его не одобрят.
Почти сразу после публикации статьи агентства Reuters о возможных скоординированных акциях стран G-20 министр финансов Великобритании Джордж Осборн заявил, что британское правительство и Банк Англии готовы действовать совместно и использовать новые монетарные инструменты для защиты Великобритании от финансового кризиса.
«Центробанки обеспокоены по поводу оттока капиталов из банков, поскольку в случае победы греческой партии СИРИЗА мы увидим паническое изъятие вкладов из банков Греции, и есть опасения, что подобное может произойти и в других периферийных странах еврозоны, - заявил Питер Буквар, аналитик Miller Tabak. – Всё это напоминает мне волшебную свечу – вы её задуваете, а она загорается вновь. Она гаснет лишь на время».
В ходе торгов на Афинской фондовой бирже в четверг акции греческих банков выросли более чем на 20% на сообщениях, что тайные опросы населения Греции указывают на высокие шансы победы на выборах партии «Новая Демократия», которая выступает за продолжение реформ в рамках текущих соглашений с ЕС/МВФ. Опросы проводились неофициально, потому что, в соответствии с греческим законодательством, публикация результатов экзит-поллов должна быть прекращена за две недели до выборов.
Фондовые индексы США открылись в «зелёной зоне», поддержанные ожиданиями очередного раунда монетарного смягчения от ФРС, учитывая сохраняющуюся напряжённость в Европе и ухудшение макроэкономических показателей США.
Министерство труда в четверг сообщило о росте числа первичных обращений за пособием по безработице в США на прошлой неделе на 6 тыс. до 386 тыс. Аналитики ожидали, что число обращений составит 377 тыс. Четырёхнедельная средняя по первичным обращениям увеличилась на 3.5 тыс. до 382.0 тыс.
Кроме того, по данным Министерства торговли, дефицит платёжного баланса США в I квартале текущего года расширился до максимального уровня с конца 2008 года и составил 137.3 млрд долл против 118.7 млрд долл в предыдущем квартале. Аналитики прогнозировали увеличение платёжного дефицита до 132 млрд долл.
Министерство труда также сообщило о снижении индекса потребительских цен в США (CPI) в мае на 0.3% по сравнению с предыдущим месяцем на фоне падения на 6.8% цен на бензин. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года потребительская инфляция в мае выросла лишь на 1.7%, опустившись с апрельских 2.3%.
«Вчерашний индекс PPI и сегодняшний CPI были более дефляционными, чем ожидалось, это усиливает позиции тех членов FOMC [Комитета по открытым рынкам ФРС], которые склонны к смягчению монетарной политики, и это оправдывает их действия, которые могут быть предприняты на следующей неделе», - отметил Стивен Гилфойл, трейдер компании Meridian Equity Partners.
Двухдневное заседание FOMC начнётся во вторник, 19 июня. В среду будет объявлено решение регуляторов, опубликованы прогнозы членов FOMC по изменению процентной ставки, темпам роста экономики США и инфляции, а также состоится пресс-конференция главы ФРС Бена Бернанке.
Напомним, в ходе недавнего выступления на слушаниях в Конгрессе Бернанке заявил, что европейский кризис несёт серьёзную угрозу американской экономике, поэтому Федрезерв готов предпринять необходимые меры в случае эскалации напряжённости на финансовых рынках.
В четверг вечером рейтинговое агентство Egan-Jones, имеющее устойчивую репутацию предвестника плохих новостей от «большой тройки» - Moody’s, S&P и Fitch, объявило о понижении кредитного рейтинга Франции с «А-» до «ВВВ+» с «негативным» прогнозом.
Днём ранее Egan-Jones понизило суверенный рейтинг Испании до «мусорного» уровня «CCC+», немного опередив агентство Moody's, оценившего кредитоспособность Испании на три ступени ниже предыдущей оценки – на уровне «Ваа3» с возможностью дальнейшего понижения.
Решения Moody's и Egan-Jones привели к продажам испанских бондов: в четверг в ходе торгов на вторичном рынке доходность 10-летних долговых обязательств Испании коснулась ключевой отметки 7%. При аналогичных уровнях доходности бондов Греции, Ирландии и Португалии правительства этих стран официально обратились за финансовой помощью к ЕС/МВФ.
Итальянские бонды также оказались под давлением. В ходе аукциона по размещению 3-летних долговых обязательств Италии средневзвешенная доходность выросла до 5.3% против 3.91% на майском аукционе. На рынке возникли разговоры о том, что Италия может стать следующей жертвой европейского кризиса.
Минфин США в четверг провёл аукцион по размещению 30-летних казначейских нот в объёме 13 млрд долл в дополнение к размещённому в мае аналогичному выпуску на сумму 17 млрд долл. По итогам аукциона доходность облигаций достигла рекордно низкого уровня 2.72% в сравнении с 3.09% в мае. Отношение величины инвестиционного спроса к предложенному объёму составило 2.4 против 2.78 в среднем за четыре предыдущих аукциона по размещению аналогичных бумаг. Косвенные покупатели (группа инвесторов, в которую входят иностранные центральные банки) приобрели 32.5% выпуска в сравнении с 28% в среднем за четыре предыдущих аукциона.
К закрытию NYSE индекс Dow Jones Industrial Average достиг отметки 12651.76, прибавив 1.24%. Индекс широкого рынка S&P 500 и индекс Nasdaq Composite выросли на 1.08% (до 1329.1) и 0.63% (до 2836.33) соответственно.
Каждый торговый день на этой неделе является почти зеркальным отражением предыдущего: индекс S&P вырастает на 1%, а на следующий день снижается на ту же величину. В результате, по сравнению с уровнем закрытия прошлой пятницы значение S&P не изменилось.
«Это классический рынок, ведомый новостями, когда нервные медведи закрывают короткие позиции, а недоинвестированные быки идут и покупают, основываясь лишь на заголовках, - отметил Джеймс Дэйли, портфельный управляющий TEAM Asset Strategy Fund. – Есть страх упустить возможность».
«Мы пока занимаем выжидательную позицию, не зная, будет ли дополнительный раунд количественного смягчения, - заявил Майкл Маллани, глава инвестиционного подразделения Fiduciary Trust. – В обозримом будущем мы будем сохранять осторожность. Сейчас на полу валяется слишком много банановой кожуры, вы можете поскользнуться на ней в любой момент».
Совокупный торговый оборот на NYSE, ASE и Nasdaq в четверг составил 6.5 млрд акций против среднего дневного оборота за текущий год в 6.85 млрд акций и за прошлый год - в 7.84 млрд акций.
Пара EUR/USD к 00:00 мск достигла отметки 1.2620 против 1.2572 вечером в среду.
Среди акций 30-ти компаний, входящих в индекс Dow Jones Industrial Average, 28 закрылись в положительной области. Лидерами повышения стали акции акции оператора сети магазинов по продаже товаров для дома Home Depot (+2.3%) и страховой компании Travelers (+2.4%).
Акции крупнейших банков JPMorgan и Bank of America подорожали на 1% и 2.1% соответственно, индекс финансового сектора в S&P 500 вырос на 1.3%.
В числе наиболее востребованных бумаг в индексе DJIA также оказались акции производителя алюминия Alcoa (+2%), телекоммуникационной компании AT&T (+2%), медиа-компании Walt Disney (+2.1%) и оператора сети ресторанов быстрого питания McDonald's (+2%).
Акции ведущих нефтяных компаний Exxon Mobil Corp. и Chevron Corp. подорожали на 1.9% и 1.8% соответственно на фоне повышения стоимости июльского контракта на нефть марки WTI к закрытию Nymex на 1.29 долл (+1.6%) до 83.91 долл за барр.
Организация стран-экспортёров нефти (ОПЕК) в четверг приняла решение о сохранении на прежнем уровне квот на добычу нефти с совокупным объёмом производства в 30 млн барр. в сутки. По данным агентства Platts, текущее производство нефти странами ОПЕК превышает официально установленные квоты, достигнув в мае в среднем 31.75 млн барр. в сутки.
К закрытию Nymex стоимость природного газа выросла более чем на 14% после выхода отчёта Управления по энергетической информации Минэнерго (EIA), свидетельствующего о меньшем, чем ожидалось, увеличении запасов природного газа в США на прошлой неделе. Цена июльского фьючерса на природный газ выросла на 0.31 долл до 2.495 долл за 1 млн BTU, что способствовало повышению акций газодобывающих и газораспределительных компаний, включая Cabot Oil & Gas (+8.6%), EQT (+4.1%) и Apache (+3.7%).
Депозитарные расписки на акции финского производителя телефонов Nokia подешевели на 15.8% после его сообщения о намерении сократить ещё 10 тыс. рабочих мест на своих предприятиях по всему миру, что составляет 20% от состава рабочей силы. Кроме того, компания предупредила, что убытки по итогам II квартала могут оказаться больше прогнозировавшихся.
Акции производителя программного обеспечения Quest выросли на 9.2%, поддержанные сообщением компании о получении предложения от потенциального покупателя (контрольного пакета) в размере 2.15 млрд долл, что превышает офер объёмом 2 млрд долл, выставленный ранее частной инвестиционной фирмой.
Акции оператора сети супермаркетов Kroger подорожали на 6.1% после выхода позитивной квартальной отчётности. Вместе с тем, слабые данные по прибыли и доходам производителя мясных полуфабрикатов Smithfield Foods спровоцировали снижение его акций на 5.7%.
Капитализация производителя игровых автоматов International Game Technology увеличилась на 14.4% после его сообщения о запуске программы выкупа своих акций на сумму 1 млрд долл.
К закрытию регулярных торгов на бирже Nasdaq акции социальной сети Facebook подорожали на 3.7% до 28.29 долл, но снизились на 0.2% в ходе постторговой сессии.
В пятницу, 15 июня, в 16:30 мск ФРБ Нью-Йорка опубликует данные индекса деловой активности в производственном секторе региона (Empire Manufacturing) за июнь. Прогноз: снижение индекса до 13.6 пункта против 17.09 в мае.
В 17:00 мск Минфин США опубликует отчёт по притоку иностранных инвестиций в финансовые активы США за апрель. Прогноз: приток инвестиций в долгосрочные активы в объёме 45.3 млрд долл после притока 36.2 млрд в марте.
В 17:15 мск ФРС опубликует данные по объёму промышленного производства в США за май. Прогноз: рост промышленного производства на 0.1% после увеличения на 1.1% месяцем ранее.
В 17:55 мск Университет Мичигана и агентство Reuters опубликуют совместный отчёт с предварительными данными индекса потребительского доверия США за июнь. Прогноз: снижение индекса до 77.5 пункта против 79.3 в мае.
В пятницу одновременно истекает срок действия опционов и фьючерсов на индексы и акции (Quadruple Witching), что происходит один раз в квартал.
Подготовлено отделом аналитики МФД – ИнфоЦентра с использованием материалов Bloomberg, Reuters, CNBC и The Wall Street Journal.
Другая аналитика
