Рынки дрейфуют вниз под давлением нарастающих проблем в Европе. Италия вновь неудачно разместила свои облигации, а 10-летние долговые обязательства Испании показали рекордную доходность выше 7%. Рискованные активы вновь продают.
К 15:25 мск индекс ММВБ снижался на -0,52% до 1339,3, а RTS на -0,62% до 1301,46. Торги на российском рынке с самого открытия оказались под контролем продавцов. Попытки откупить рынок не привели к успеху, поскольку внешний фон ухудшался, а собственных идей на российском рынке пока нет. Да и основная идея – нефть – продолжает указывать вниз. Возможно, что от дальнейшего падения рынок удерживается лишь благодаря близящейся экспирации квартальных фьючерсов и опционов. «Голубые фишки» смотрелись немного лучше рынка, хотя отдельные бумаги оказались в глубоком минусе: «Газпром» -0,26%, «Роснефть» -0,62%, «ЛУКОЙЛ» +0,39%, ГМК «Норникель» +0,38%, «Северсталь» -0,88%, «Сбербанк» -0,24%, «ВТБ» -0,73%, «Русгидро» -1,87%, «ИРАО» -2,36%. На текущий момент каких-либо сильных сигналов на рынке нет, а поэтому объемы остаются низкими, а движения локальными. Можно ожидать более акт ивной торговли после экспирации фьючерсов и опционов. Из ключевых уровней на ближайшее время остаются 1300 снизу и 1350 сверху. Прохождение этих уровней может усилить движение в сторону пробоя.
Дефицит рублевой ликвидности никуда не делся и лишь усилился, хотя это не помогает российскому рублю. Ставка MosPrime выросла в четверг на 50 базисных пунктов до 6,45%. При этом ЦБ РФ, возможно, продолжает участвовать в торгах. Так, была опубликована информация, что 9 июня Банк России продал валюты на 4,58 млрд рублей. Впрочем, говорить об отсутствии средств у банков нельзя. На аукционе Минфина по размещению ОФЗ при лимите 20 млрд рублей спрос превысил предложение и составил 20,8 млрд рублей. Естественно, рубль испытывает давление со стороны нефти, которая торгуется вблизи минимальных значений года, и техническая картина указывает на возможное дальнейшее снижение. Пока ситуация в нефти не переменится или в Европе не начнут реально решать проблемы, ждать от рубля сильной растущей динамики представляется сложным. К 15:25 мск доллар укреплялся к рублю на +0,4% до 32,579, а евро на +0,47% до 40,971.
Из Европы приходят плохие и очень плохие вести. Облигационный рынок вновь под сильным давлением. Ленты информационных агентств начали день с публикации доходности по испанским 10-летним облигациям, которая сначала состояла из цифр 6,xx%, но затем превысила 7%. Кроме того, Италия в очередной раз неудачно разместилась. Удалось разместить бумаги на 4,5 млрд евро, или по верхней планке объема. Однако доходности заметно выросли при незначительном спросе. По 3-х летним облигациям доходность выросла с 3,91% до 5,30%. По подсчетам RBS, Италия смогла разместить в текущем году 45% от необходимого объема. Статистика также не подарила оптимизма. Разве только для потребителей инфляция в еврозоне за май составила 2,4%, что неудивительно на фоне падения цены на нефть. Безработица в Греции в I квартале выросла до 22,6% против 20,7% в предыдущий квартал. Еще одной тревожной историей стало предупреждение ЦБ Швейцарии о том, что Credit Suisse должен увеличить свой капитал в текущ ем году. Бумаги Nokia упали на 11% на фоне объявления о сокращении персонала и изменении в руководстве компании. К 15:35 мск FTSE 100 -0,62%, CAC 40 -0,36%, DAX 30 -0,47%.
Сырьевой рынок растерял утренний рост и ушел в минус. Deutsche Bank прогнозирует снижение темпов роста китайской экономики до 7,9% в текущем году, по сравнению с предыдущим прогнозом 8,2%, а Credit Suisse ожидает снижение темпов роста до 7,7%. Нефть в Лондоне вновь ушла в минус. Министры нефти OPEC собрались на совещание в Вене, но эксперты не ожидают каких-либо изменений в политике Картеля, хотя Иран и Венесуэла выступают за сокращение квоты. Кстати, Венесуэла, согласно данным BP PLC, превзошла Саудовскую Аравию по запасам в конце 2011 года. На текущий момент запасы Венесуэлы оцениваются на уровне 296,5 млрд бар., а Саудовской Аравии 265,4 млрд бар. Впрочем, в СА месторождения имеют отличную окружающую инфраструктуру, а запасы Венесуэлы еще предстоит разработать. Накануне Международное энергетическое агентство сократило свой прогноз по спросу на нефть в текущем году до 89,9 млн бар. К 15:25 мск Brent -0,22% $96,5, WTI +0,16% $83,05, медь без изменений, никел ь -0,3%, золото +0,17%, платина +1,02%, серебро -0,25%.
Дополнительную информацию по товарным рынкам можно найти в наших тематических обзорах.
Заседание ЦБ Швейцарии не принесло сюрпризов, но вновь было подчеркнуто, что Национальный Банк Швейцарии готов защищать курс франка, покупая любые объемы иностранной валюты. Фьючерс на индекс доллара почти не изменялся и находился возле отметки 82,60. При этом сырьевые валюты AUD, CAD и NZD укреплялись к доллару США. Впрочем, японская иена также укреплялась, но это, скорее, можно рассматривать в качестве признака тревожности на рынке. К 15:25 мск EUR-JPY -0,16%, EUR-USD +0,05% $1,257.
На вечер остается американская статистика: в 16:30 мск счет текущих операций США в I квартале, а также первичные обращения за пособиями по безработице и потребительская инфляция за май. Внешний фон нельзя назвать позитивным: нефть в минусе, некоторые металлы снижаются, хотя сырьевые валюты немного укрепляются, но европейские рынки остаются в минусе. К моменту публикации американских данных можно ожидать роста волатильности. Вероятность резкого разворота на рынке незначительная, поскольку в ближайшие дни могут усилиться страхи по негативным результатам выборам в греческий парламент. Фьючерс на SNP 500 подрастал в пределах 0,2%.
Другая аналитика
