Прогнозы:
- · Нефть в ближайшие дни покажет повышенную волатильность в пределах ±4% на ожидания итогов саммита ОПЕК в Вене.
- · Фьючерсы на пшеницу вновь войдут в цикл роста с целевым уровнем $6.45 за бушель.
- · Динамика розничных продаж в США за май окажется отрицательной и хуже ожиданий.
Лошади и их повозки
Итоги предстоящего завтра саммита ОПЕК ожидаются участниками рынка так, как никогда раньше. Несмотря на предварительные данные о том, что текущие экспортные квоты будет поддерживать лишь Саудовская Аравия (на деле может оказаться, что сторонников и противников их повышения может оказаться приблизительно поровну, т.к. точку зрения саудитов могут поддержать Эмираты, Кувейт и Катар, тогда как Иран, Ирак, Венесуэла и Ангола останутся при мнении, что текущее предложение энергоносителей выглядит завышенным), на рынке поползли слухи, что общее голосование окажется нейтральным. Таким образом квоты останутся на прежнем уровне, поскольку производство участниц картеля в мае и так снизилось впервые за последние 8 месяцев до 31.58 млн барр. в сутки, что, впрочем, по-прежнему превышает порог в 30 млн барр. в сутки, установленный в декабре прошлого года. В результате котировки нефти продолжили снижение, обозначившееся в начале недели и прервавшееся позавчера лишь непродолжительной и робкой попыткой разворота, которая так ни к чему и не привела. Дополнительное давление оказали также данные Американского института нефти (API), объявившем об очередном росте недельных стратегических запасов «чёрного золота» на 1.6 млн баррелей, хотя, с другой стороны, МинЭнерго США на прошлой неделе повысил свой прогноз уровня потребления бензина в США в этом году до 8.7 млн барр. в сутки с 8.67 млн. барр. в сутки месяцем ранее. В результате американская смесь сорта WTI опустилась до отметки $82.9 за баррель, а североморская Brent – до уровня $96.8 за баррель, что не сулит ничего хорошего перед сегодняшним открытием российских торгов. Тем не менее, на американских фондовых площадках накануне повторных выборов в греческий парламент 17 июня и выхода данных министерства финансов США о росте дефицита бюджета в мае 2012 года более чем вдвое до $124.64 млрд по сравнению с $57.6 млрд в мае 2011 года, сохраняется осторожный оптимизм: вчера Dow вырос на 1.31% до 12.574, Nasdaq прибавил 1.19% до 2.843, а S&P 500 продвинулся на 1.17% до 1.324.
Центральной новостью вчерашних европейских торгов стал рекордный рост доходностей по испанским суверенным бондам (по 10-летним бумагам он составил 6.83%, наивысшего значения с 1997 г.), который возродил спекуляции о предопределённости данной негативной тенденции, а также о том, что на очереди за финансовой помощью – Италия, чьи доходности также повысились до 6-месячного максимума. Если данный тренд продолжится, это будет означать, что программу неограниченного кредитования банков со стороны ЕЦБ объёмом в €1.1 трлн, призванную стабилизировать долговой рынок региона, можно будет фактически считать сорванной. Моментом истины должно стать сегодняшнее размещение итальянских облигаций и векселей в размере €9.5 млрд. Несмотря на упорные слухи, что Германию в конце концов удастся склонить к выпуску единых евробондов, вчера канцлер Ангела Меркель в очередной раз публично отказалась обсуждать этот вопрос, назвав подобную инициативу «попыткой поставить повозку впереди лошади» и парировав новую порцию доводов «за» своим неизменным призывом к «южным экономикам» ужесточать свою бюджетную дисциплину. Еврокомиссия, в свою очередь, обнародовала прогноз, согласно которому экономика Испании закончит год с дефицитом ВВП в 6.4%, а в 2013 г. эта цифра снизится всего на 0.1 п.п., несмотря на объявленную €45-триллионную программу сокращений государственных расходов и повышений налогов. Напомним, что премьер-министр Мариано Рахой неоднократно упоминал, что он ориентируется на уровень бюджетного дефицита в этом году в 5.3% ВВП.
Несмотря на появившееся на рынке преждевременное благодушие относительно объёма ожидаемого урожая зерновых в этом году ввиду прошедших во многих регионах мира дождей, Австралия, являющаяся вторым в мире экспортёром пшеницы, сегодня утром вновь подтвердила пониженный прогноз урожая этой сельхозкультуры, т.к. предшествовавшие месяцы засухи серьёзно задержали сезон посева. По последним данным, производство пшеницы в этом году не превысит 24.1 млн тонн по сравнению с 25.7 млн тонн, спрогнозированных в марте этого года и прошлогоднего уровня в 29.5 млн тонн. В результате июльские фьючерсы на пшеницу в Чикаго вновь выросли на 0.6% до $6.195 за бушель.
Другая аналитика
