Итоги торгов. Европейские индексы в пятницу показали слабый рост. Американские преимущественно снижались.
Российский рынок снизился (РТС -1.14%).
Валюты. Доллар к евро на уровне 1.257, а к рублю вырос до серьезного уровня сопротивления 32.
Сырье. Нефть Brent на уровне $107. Основные причины? Власти Ирана отказали инспекторам МАГАТЭ в доступе на комплекс Парчин. Причины? По их мнению, для этого пока нет оснований помимо международного давления. Кроме этого, страна планирует построить еще две новые атомные электростанции.
Золото выросло до $1578. Как мы и предполагали, рост риска вынуждает участников рынка вкладываться в защитные активы.
Основные события мировых рынков
Испания. Каталония (население 7.2 млн.) запросила помощи у федерального правительства в связи с угрозой дефолта.
Кроме этого, Bankia (активы €328 млрд.) просит у правительства дополнительно €19 млрд. финансовой помощи в дополнение к ранее полученным €4.5 млрд. Главная причина проблем? Около €30 млрд. проблемных кредитов выданных девелоперам. Негативно.
Греция. Одни из предварительных опросов продолжают указывать на победу партии Siryzia на предстоящих выборах: 30% против 28% неделей ранее. Последствия? Это даст ей возможность организовать коалицию, например, с партией Левые демократы (7%), сформировать правительство и заблокировать программу жесткой экономии. Негативно.
Германия. Меркель не исключила возможность компромисса в вопросе единых облигаций еврозоны. Причины? Отказ Меркель от их выпуска подвергся критике со стороны оппозиции внутри страны. Последствия? 13 июня может быть рассмотрен альтернативный вариант: солидарная ответственность за суверенные долговые обязательства. Что необходимо? Создание Европейского фонда погашения задолженности. Он поможет национальным правительствам снизить долговую нагрузку до уровня ниже 60% от ВВП в обмен на закрепленные законодательно обязательства провести экономические реформы. Позитивно.
Франция. Индекс потребительского доверия в мае вырос до 90 п. (прогноз 89 п.) против 88 п. в апреле. Позитивно.
Россия. Объем просроченной задолженности у банков за первые четыре месяца 2012 вырос на 113 млрд. руб. против роста резервов всего на 53 млрд. руб. (данные ЦБ). Последствия? Возможно снижение прибыли из-за затрат на покрытие рисков. Негативно.
Вывод. Краткосрочно: Япония незначительный рост (+0.29%). Китайский Hang Seng +0.74%. Ситуация на рынке ликвидности немного ухудшилась. Ставки овернайт продолжили рост до 6.45% (MosPrime). При этом остатки на корсчетах банков снизились до 585.2 млрд. руб. против 654.5 млрд. в пятницу.
Новостной фон негативный. Основным ориентиром для российского рынка на сегодня будет динамика европейских площадок. В США торги сегодня не проводятся.
Среднесрочно: Что предпринимается властями Испании? Разрабатывается схема получения акций Bankia в обмен на крупный пакет гособлигаций. После этого банк сможет получить под них финансирование в ЕЦБ. Последствия? Эта операция ухудшит соотношение долга Испании к ВВП, а также увеличит дефицит бюджета страны. Кроме того, ЕЦБ может не согласиться на подобную схему.
С каждым днем снижается вероятность того, что стране удастся обойтись без внешней помощи. Это в свою очередь может значительно ухудшить ситуацию с европейским долговым кризисом.
Другая аналитика
