По итогам торгов вторника индекс ММВБ вырос на 0,21% до уровня в 1 301,09 пунктов, индекс РТС просел на 0,23% до уровня в 1 321,28 пунктов. Объем торгов на бирже ММВБ-РТС по итогам дня составил 371,78 млрд. руб.
Торги во вторник на российском рынке проходили достаточно позитивно в свете существенного восстановления цен на нефть – до $109,5 за баррель по марке Brent и подъема индекса S&P 500 выше злополучного уровня в 1 300 пунктов. Стоит отметить, что участники рынка США даже проигнорировали распродажи акций социальной сети Facebook, котировки которой в понедельник упали на 10,5%, а на открытии торгов во вторник – еще на 5%, что существенно снижает риски очередного снижения. При таком раскладе у покупателей все же были возможности преодолеть уровень в 1 300 пунктов по ММВБ, к которому российский индекс почти подошел в понедельник. Рост рынка сопровождался нейтральным фоном: при относительном спокойствии на рынке в России, на зарубежных площадках было неспокойно: Facebook продавали, Fitch вообще понизил рейтинги Японии до А+ по причине слишком большого долга, поэтому подъем рынка вчера проходил в силу накопившегося желания инвесторов играть в отскок вверх, и этим моментом грех не воспользоваться.
На нефтяных рынках цены на фьючерсы Light Sweet и Brent существенно не изменялись в первой половине дня, а начали снижаться во второй половине дня менее чем на 0,5%. Накануне цены на нефть достигли своего максимума за три торговых дня, но инвесторы опять стали продавать, несмотря на то, что объективно рынок нефти по-прежнему остается перепроданным, а покупки нефтяных фьючерсов сохраняют техническую привлекательность. По идее, должны быть покупки, а по факту идут продажи. Только за неполные три недели с начала мая цена нефти WTI упала на 12,8% до своего минимума почти за семь месяцев, а цена нефти Brent упала на 10,3% до своего пятимесячного минимума.
Индикативная цена условной североморской нефтяной смеси BFOE (Brent, Forties, Oseberg, Ekofisk) во вторник повысилась на 0,8% до уровня в $108,28 за баррель. Нефть BFOE вчера подорожала на $0,86, после того как накануне ее средняя за 21 день цена опустилась к минимуму за пять месяцев до $107,42 за баррель. Нефть BFOE считается базовой маркой для определения цен на нефть, представленную на рынках Европы и Средиземноморья, и именно от цены BFOE рассчитывается рыночная стоимость российской экспортной нефти марки Urals, а относительно значения IPE Brent Index устанавливаются окончательные цены исполнения сделок с нефтяными фьючерсами Brent и Urals на бирже ММВБ-РТС.
Пока перспективы рынка нефти нельзя назвать полностью пессимистичными, а текущие фундаментальные показатели не предполагают того, что цены на Brent должны находиться ниже отметки $110 за баррель, но на финансовых рынках отмечается тенденция к уходу от рисков, поэтому дальнейшее снижение цен на нефтяных рынках вполне реально. Если исключить самые худшие опасения участников финансовых рынков, то цены на нефть могут восстановиться с текущих уровней, когда на первый план снова выйдут фундаментальные показатели.
Официальная цена нефти Brent по итогам торгов снизилась на $0,4 до уровня в $108,41 за баррель. Официальная цена нефти WTI по итогам торгов упала на $0,91 до уровня в $91,66 за баррель.
На американском рынке торги закрылись незначительным изменением ведущих индексов. Большую часть торгов индексы росли, но ближе к концу торгов часть из них все-таки ушла в отрицательную зону, поскольку инвесторы не покупали в преддверии неформального саммита глав Европейского союза, где будет обсуждаться экономическая ситуация в еврозоне в связи с последними событиями в Греции, которые могут привести к отказу этой страны от единой европейской валюты. Добавило негативного фона торгам заявление премьер-министра Греции Лукаса Пападимоса о том, что правительство страны не исключает необходимости начать подготовку к выходу из валютного блока.
На котировки компаний высокотехнологичного сектора оказала влияние распродажа акций интернет-компании Facebook. Очередной торговый день для компании, закончился падением котировок ценных бумаг на 8,9% до уровня в $31 за акцию, что ниже цены первичного размещения, которая составила $38 за акцию.
Негативно завершили торги американские производители сырья на фоне падения цен на нефть, которое было вызвано сообщением главы Международного агентства по атомной энергии Юкия Амано о том, что соглашение с Ираном относительно его ядерной программы будет подписано в ближайшее время. Заявления г-на Амано снизили вероятность того, что конфликт вокруг иранской ядерной программы нарушит поставки нефти с Ближнего Востока. Сразу же стали снижаться и бумаги энергетической компании Peabody Energy и угледобывающей Alpha Natural Resources на 3,9% каждая. Бумаги угледобывающей компании Patriot Coal подешевели на 35,12%, после того как компания объявила о возможном дефолте.
Акции Best Buy выросли на 1,6%, после того как компания представила финансовый отчет за I квартал 2012-го года, согласно которому выручка компании и прибыль на акцию оказались выше прогнозов по рынку. Бумаги Dell в процессе торгов подешевели на 12%, поскольку компания опубликовала неудовлетворивший инвесторов прогноз по прибыли на 2012-й год, однако закрыть торги удалось в плюсе с ростом котировок на 0,73%.
По итогам торгов индекс Dow Jones снизился на 0,01% до уровня в 12 502,81 пунктов, индекс S&P 500 вырос на 0,05% до уровня в 1 316,63 пунктов, индекс NASDAQ снизился на 0,29% до уровня в 2 839,08 пунктов.
Теперь к российскому рынку акций:
1. В нефтяном секторе бумаги смотрелись неплохо благодаря поддержке от новостей о дивидендах. Совет директоров Газпрома вчера рекомендовал дивиденды за 2011-й год в размере 8,97 рублей за акцию, что по текущим котировкам предполагает дивидендную доходность в 6,25%. Столь хорошая новость повлекла за собой рост бумаг (+0,99%). Совет директоров ТНК-ВР Холдинга вообще рекомендовал выплатить около 9,96 руб. дивидендов на оба типа акций, что оказалось заметно выше ожиданий инвесторов и позволило обыкновенным акциям компании подорожать на 5,35%, а привилегированным – на 4,38%. Росли бумаги Роснефти (+1,68%) в свете назначения Игоря Сечина председателем правления Роснефти и высказанного пресс-секретарем президента РФ Дмитрием Песковым мнение, что г-н Сечин сохранит влияние в новой конфигурации власти.
2. В энергетическом секторе в бумагах наблюдалась разнонаправленная динамика. Хуже всех смотрелись бумаги ОГК-2 (-8,46%) в свете ожидания допэмиссии на сумму в 40 млрд. руб. и крайне низких дивидендов за 2011-й год, которые составили всего 5% от нераспределенной прибыли по РСБУ. ОГК-2 и так стоит крайне дешево, поэтому для долгосрочных инвестиций пока время не пришло, поскольку необходимо дождаться допэмиссии и истощения негативного новостного потока. Снижались и котировки ФСК ЕЭС (-1,27%) на фоне сообщения о замедлении роста тарифов на 2012-2014 годы. Зато эта новость позитивно отразилась на бумагах Холдинга МРСК, поскольку затраты на передачу электроэнергии по распределительным сетям составляют до трети операционных издержек распределительных компаний. Котировки Холдинга МРСК повысились на 2,77%.
3. В металлургическом секторе хорошо росли бумаги Мечела, причем как привилегированные, так и обыкновенные. Компания вчера закрыла реестр на получение дивидендов за 2011-й год, причем данные выплаты являются достаточно большими для обремененной долгами компании – 31,3 руб. на привилегированную акцию. Дивидендная доходность к закрытию торгов составляла 16%. По итогам торгов привилегированные акции компании подорожали на 1,63%, а обыкновенные – на 5,98%. Многое решили использовать предстоящую просадку котировок для формирования долгосрочных длинных позиций.
ПРОГНОЗ: Сегодня мы ожидаем коррекционного снижения на рынке по причине фиксации того, что было заработано вчера. Инвесторы крайне осторожны в данный период и не рискуют сидеть в бумагах после успешного дня роста. Индекс ММВБ крайне тяжело двигается к 1300 пунктам в отличие от S&P 500, поскольку все понимают, что пока речь идет только о краткосрочном подъеме.
Другая аналитика
