Индекс RTS Standard вчера на вечерней сессии снизился на 0,41% до 8926,10 пункта, на основной сессии он вырос на 0,15% до уровня 8962,47 пункта.
Акции «Транснефти» выглядели лучше рынка под влиянием публикации сравнительно более благоприятной, чем в среднем ожидали на рынке, отчетности по МСФО за 2011 г.
Акции «Мечела» и «Белона» выросли на 3,6% и 6%, несмотря на закрытие реестра акционеров для участия в ГОСА «Мечела». Возможно, поддержку бумагам угольной отрасли оказала информация о планируемой КНР активизации инвестиций – Китай традиционно остается основным экономическим «локомотивом» угольного рынка.
Обыкновенные акции «Ростелекома» снизились на 3,2%. Поводом могла послужить информация судебном разбирательстве, продолжающемся между «Ростелекомом» и «Межрегиональным ТранзитТелекомом». «Ростелеком» обвиняет «МТТ» в нарушении антимонопольного законодательства.
Акции «ОГК-2» снизились на 8,5%. Компания, недавно объединившаяся с «ОГК-6», готовит допэмиссию акций по открытой подписке на 65% нового капитала, или почти вдвое выше его текущего размера, и заплатит сравнительно невысокие дивиденды за 2011 г.
Заместитель Председателя Банка России А. Улюкаев вчера заявил, что, по его мнению, данные о росте экономики РФ за 2012 г. должны быть «немного выше официального прогноза в 3,4%» и «ближе к 4%».
Организация экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) вчера снизила прогноз динамики ВВП еврозоны на 2012 и 2013 гг. до 0,1% (г/г) и 0,9%. Основной причиной снижения прогнозов были оценки макроэкономической динамики южных стран Европы. В ноябре аналогичный прогноз составлял 0,2% и 1,4% соответственно. В то же время, ОЭСР повысила прогнозы изменения ВВП США в 2012 и 2013 гг. с 2,0% и 2,2% в ноябре до 2,4% и 2,6% (г/г) соответственно. Прогноз прироста мирового ВВП оставлен ОЭСР на этом фоне и с учетом благоприятных в целом оценок динамики ВВП развивающихся стран неизменным на уровне 3,4% в 2012 г. и 4,2% в 2013 г. В 2011 г. прирост мирового ВВП по оценке ОЭСР равнялся 3,6%.
Организация экономического сотрудничества и развития особо отметила необходимость усиления поддержки роста экономики для обуздания долгового кризиса и эффективной корректировки экономических дисбалансов в регионе. При этом ОЭСР особо отметила роль ЕЦБ в мерах стимулирования экономического роста в условиях ограниченных возможностей национальных бюджетов европейских стран.
Главный экономист ОЭСР П. К. Кародан назвал «огромными» последствия для ЕС в случае выхода Греции из еврозоны, который будет реализован «особенно через каналы доверия рынка», и вызовет проблемы с фондированием в банковском секторе и ухудшение кредитных условий. В данной связи господин Кародан призвал европейские власти договориться о сильных мерах по поддержке роста экономики на встрече в руководства ЕС Брюсселе. ОЭСР «не оценивает сейчас шансы выхода Греции из Еврозоны», но, по словам главного экономиста ОЭСР, «они выше, чем полгода назад».
Канцлер Германии А. Меркель вчера отметила необходимость найти способ поддержки финансов европейских банков вне зависимости от их национальной юрисдикции, что может отражать движение германского руководства в направлении расширения функций EFSF по рекапитализации банковской системы.
Во вторник в Европейском парламенте было достигнуто соглашение по выпуску «проектных» инфраструктурных облигаций, средства от размещения которых будут использованы для финансирования инвестиций в энергетике, транспорте и телекоммуникационной индустрии. Потенциальный размер программы, которая будет проводиться до 2013 г., составляет 4,6 млрд евро.
В преддверии сегодняшнего саммита европейские власти продолжили обсуждать и идею удвоения капитала Европейского инвестиционного банка, что позволит увеличить его возможности по финансированию инвестиций до 180 млрд евро. Это существенная величина, она соответствует порядка 10% от годового объема валовых инвестиций в основные фонды еврозоны. Соглашение по данному вопросу может быть достигнуто на саммите ЕС 27-28 июня, ряд стран ЕМС требуют сначала определить инвестиционные целевые направления, которые будет финансировать банк.
Еще одна инициатива, которая может обсуждаться сегодня, – это перераспределение средств бюджета ЕС на усиление инвестиций.
Майский индекс потребительского доверия в ЕМС неожиданно, с точки зрения средних прогнозов, повысился, несмотря на нестабильность на европейских финансовых рынках и сложную политическую ситуацию. Продажи домов на вторичном рынка США в апреле возобновили повышение после мартовского спада, также превысив средние рыночные прогнозы.
Всемирный Банк, в апреле понизивший прогноз прироста ВВП Китая на 2012 г. с 8,4% до 8,2% (г/г), выпустил обзор, в котором призвал китайские власти активизировать налоговую политику, направленную на рост потребления.
Показатели объема экспорта и импорта Японии в апреле скорректировались вниз после активного роста в I квартале, замедление оказалось заметно больше прогнозов. Тем не менее, позитивный тренд данных индикаторов сохранился. В январе-апреле экспорт и импорт Японии вырос на 4,6% и 4,1% соответственно против -4,4% и -0,08% за сентябрь-декабрь 2011 г.
Рынок ожидает сегодняшних комментариев Банка Японии относительно планов в области монетарной политики, последние заявления японского финансового руководства указывали на возможность дополнительных мер поддержки спроса со стороны BoJ в ближайшие месяцы.
Рынок в очередной раз с недоверием относится к способности европейских властей принять действенные меры по усилению региональных экономик и финансовых систем. Снижение курса евро, которое может отражать информацию о потенциально высокой роли политики ЕЦБ в предполагаемых мерах поддержки спроса, также воспринимается рынком с опасением.
Шансы снижения российского фондового рынка преобладают в ближайшей перспективе на фоне негативного открытия азиатских бирж, снижения цен на нефть и металлы сегодня утром. Тем не менее, сегодняшняя информация, а также технические факторы, возможно, ограничат потенциал «медвежьей» динамики цен рынка во второй половине дня.
Другая аналитика
