По итогам торгов понедельника индекс ММВБ снизился на 3,49% до уровня в 1 337,42 пунктов, индекс РТС просел на 3,59% до уровня в 1 401,74 пунктов. Объем фондовых торгов на бирже ММВБ-РТС по итогам дня составил 376,6 млрд. руб.
Торги в понедельник российский рынок начал крайне слабо, поскольку расти на фоне субботнего решения ЦБ Китая сократить резервные требования к банкам на 50 базисных пунктов не получилось. Гораздо больше инвесторов интересовала неспособность греческих политиков прийти к консенсусу в вопросе формирования коалиционного правительства, которое должно будет продолжить реализацию жестких мер экономии, необходимых для получения страной кредитной поддержки. Эта неспособность породила у участников торгов ожидания второго раунда выборов в Греции и даже возможного выхода этой страны из зоны евро. Ближе к середине дня инвесторы нашли возможность увести котировки еще ниже после выхода данных о промышленном производстве в еврозоне за март (показатель просел на 0,3% при ожидавшемся росте в 0,4% и весьма неоднозначных результатах долговых аукционов: если Италия разместила свои бумаги относительно хорошо, то по испанским облигациям ставки резко подскочили, а снижение доходности германских бумаг было расценено как бегство от риска. После этого российский индекс ММВБ рухнул на свой пятимесячный минимум и добавил опасений участникам рынка опасений.
На нефтяных рынках цены на фьючерсы снижались, но не слишком сильно в свете известий о росте потребительского доверия в США. Снижению котировок способствовали опасения усугубления европейского долгового кризиса, вызванного политической нестабильностью в Греции, где после парламентских выборов партии никак не могут сформировать коалиционное правительство.
Ситуация на рынке нефтяных фьючерсов несколько стабилизировалась после того, как котировки опустились ниже своих технических уровней сопротивления. В понедельник Light Sweet впервые с середины декабря 2011-го года просела ниже уровня в $94 за баррель, а котировки Brent впервые с января 2012-го года опустились до уровня в $110 за баррель. Рынок нефти остается под давлением опасений ослабления глобального спроса на энергоносители. Продажи вызваны заметным укреплением позиций американского доллара. На фоне финансовых проблем еврозоны доллар на международном валютном рынке Forex вчера заметно подрос против евро и других валют.
В последнее время мировой рынок нефти переходит от дефицита к избытку предложения, в результате чего товарные запасы растут, а нефтяные цены оказываются под давлением. Если добыча в странах ОЭСР сохранится на текущих уровнях, то коэффициент покрытия спроса на нефть может к концу года превысить 2-месячный период и стать самым высоким с 1995-го года. Связанные с Ираном опасения могут вполне оказаться преувеличенными, но пока эта история в цены заложена. Если объемы добычи в странах ОПЕК останутся на текущих уровнях, то нефть Brent может продолжить дешеветь и потерять в цене еще больше, чем зафиксировано с начала апреля
По итогам торгов июньский контракт на нефть Brent подешевел на $0,47 до уровня в $112,26 за баррель. Цена фьючерсного контракта на марку WTI снизилась на $0,95 до уровня в $96,13 за баррель.
На американском рынке торги завершились снижением ведущих индексов до трехмесячных минимумов на фоне большой обеспокоенности инвесторов возможным выходом Греции из еврозоны. Котировки почти по всем секторам в составе индекса S&P 500 продемонстрировали снижение, а наибольшим сокращением отметились финансовые и энергетические компании.
Негативная динамика котировок в банковском секторе была связана с недавним решением международного рейтингового агентства Fitch, которое снизило долгосрочный кредитный рейтинг крупного банка JPMorgan Chase на одну ступень – c AA- до A+ - с возможностью дальнейшего понижения. Понижение рейтинга было связано с обнародованием банком информации о потере $2 млрд. на неудачных инвестициях. Бумаги JPMorgan Chase подешевели на 3,2%, а Wells Fargo и Citigroup – на 2,7% и 4,12% соответственно. Акции Bank of America снизились на 2,7%. Участники рынка рассматривают ситуацию в Греции как возможный сценарий развития событий в других проблемных странах еврозоны, которым также еще далеко до выполнения целевых показателей по сокращению дефицита бюджета.
Акции Yahoo выросли на 2% на фоне информации об уходе в отставку главного исполнительного директора компании Скотта Томсона по причине скандала в связи с полученной им ученой степенью. Вчера стало известно, что до решения об отставке С.Томсона глава Yahoo сообщил совету директоров компании о том, что у него диагностирован рак щитовидной железы.
По итогам сессии индекс Dow Jones снизился на 0,98% до уровня в 12 695,35 пунктов, индекс S&P просел на 1,11% до уровня в 1 338,35 пунктов, индекс NASDAQ снизился на 1,06% до уровня в 2 902,58 пунктов.
Теперь к российскому рынку акций:
1. В нефтяном секторе настрой инвесторы был довольно негативным по причине прошедшей на нефтяном рынке просадки до $110 за баррель по марке Brent. Укрепление курса доллара по отношению к евро понижают шансы на реализацию этого оптимистичного сценария, поэтому участники рынка сильно не торопились покупать нефтяные бумаги: Газпром подешевел на 5,39%, Газпром нефть – на 4,02%, ЛУКОЙЛ – на 2,61%. Татнефть просела (-4,27%) даже на фоне хорошего отчета по РСБУ за I квартал. Привилегированным акциям Сургутнефтегаза (-3,86%) не помог закрывавшийся в понедельник реестр акционеров. Роснефть (-1,66%) смогла завершить день со сравнительно небольшими потерями в связи с вероятностью увеличения доли бумаг компании в индексе MSCI Russia во вторник.
2. В металлургическом секторе бумаги хорошо снижались на фоне данных о снижении промышленного производства в зоне евро, после того как в минувшую пятницу стало известно также о замедлении роста оного в Китае. Производителей стали в 2012-м году могут ждать весьма большие проблемы, причем во многих случаях более серьезные, чем в прошлом году, поскольку сейчас оценочные коэффициенты и мультипликаторы в секторе довольно высоки, свободные денежные потоки невелики, а примеров успешного распоряжения капиталом среди компаний мало. Понятно, что покупать по таким критериям мало кто решится: проседали Северсталь (-4,38%), НЛМК (-4,25%), ММК (-5,47%), Мечел (-5,87%), Распадская (-6,34%) и Русал (-3,93%), который обнародовал отчет за I квартал 2012-й год, из которого стало ясно о наличии сложностей: чистая прибыль сократилась в шесть раз до $74 млн., а без учета вклада ГМК компания могла бы показать квартальный убыток.
3. В энергетическом секторе бумаги реагировали на заявления исполняющего обязанности вице-премьера РФ Игоря Сечина о предстоящем объединении Холдинга МРСК и ФСК ЕЭС в национальную сетевую компанию. Это спровоцировало в отрасли новый виток распродаж: Холдинг МРСК просел на 6,61%, ФСК ЕЭС – на 7,29%.
ПРОГНОЗ: Сегодня ждем легкого минуса в течение дня, поскольку после пробития уровня в 1350 пунктов по ММВБ открылся путь еще ниже, но масштабные распродажи должны сопровождаться высоким объемом торгов, но этого не происходит. Индекс РТС еле держится на 1400 пунктах.
Другая аналитика
