В конце минувшей недели срочный рынок продемонстрировал уверенный рост на фоне довольно низкой активности участников. Суммарные объемы торгов фьючерсами составили 186 млрд руб. Индекс РТС вырос на 0.62% (1619.53). Фьючерс на РТС прибавил 0.64% (1579.0). Базис незначительно сузился с -2.52% до -2.50%. Рост котировок в четверг и пятницу сопровождался уверенным набором позиций, что свидетельствует о росте оптимизма на рынке. В последний торговый день интерес в контрактах на РТС вырос на 7.1%. В квартальных опционах на РТС перед выходными участники торгов продавали края улыбки волатильности, что привело к снижению подразумеваемой волатильности на 0.5 – 2.0% на всем диапазоне страйков. В путах на 1300 – 1400, 1 500 страйках суммарный интерес упал на 1 700 контрактов. В майских опционах также продавали края волатильности (-0.5%). На центральных страйках резко выросла активность. На уровнях 1 550 – 1 600 интерес в коллах вырос на 8 000 контрактов, в путах - на 5 600 контрактов.
В пятницу индекс волатильности RTSVX потерял 1.82%, закрывшись на уровне 29.6. Фьючерс на него, напротив заметно вырос (+3.76; 34.5), что говорит о наличии опасений в действиях участников рынка. В США индекс волатильности VIX продолжает поступательно снижаться, (-5.01%; 17.44). Разница между RTSVX и VIX находится на уровне 12 пунктов.
Во фьючерсах на акции наблюдалось активное наращивание позиций на фоне роста котировок. Исключение в динамике открытого интереса составили контракты Норильского никеля (+1.4%; 5192), в которых продолжается закрытие коротких позиций. Здесь интерес упал на 4.0%. В контрактах Газпрома (-0.1%; 164.6), несмотря на снижение котировок, число позиций выросло на 5.5%. Базис немного сузился, но контракты торгуются в глубокой бэквордации (-3.67%). Фьючерсы Лукойла прибавили 0.7%, закрыв неделю на отметке (1 757), число открытых позиций выросло сразу на 7%, но бэквордация увеличилась до -3.05%. Контракты Сбербанка подорожали на 0.8% (95.86), интерес вырос на 1.4%. Среди ликвидных фьючерсов на акции только Сбербанк торгуется в контанго, к концу недели базис вырос до 0.91%. Фьючерсы на ВТБ оказались среди лидеров роста, прибавив 1.38% (6541). Рост котировок сопровождался умеренным набором открытых позиций (+0.9%).
Рубль продолжил укрепление к доллару США. Контракты на эту валютную пару снизились на 0.25%, закрывшись на отметке 29.68. Участники торгов возобновили наращивание хеджирующих позиций, интерес вновь вырос на 2.0%. Рост фьючерсов на евро-доллар (+0.54%; 1.3218) сопровождался уверенным ростом открытых позиций (+11%).
В контрактах на драгоценные металлы наблюдалась умеренно негативная динамика котировок. Золото просело на 0.2% ($1649), при высокой активности участников. Интерес вырос сразу на 12%. По-видимому, крупный игрок сформировал позицию в золотых фьючерсах. Серебро снизилось на 0.50% ($31.82) при этом участники нарастили позиции (+4.0%). Контракты на нефть Brent прибавили 0.3%, закрыв основную сессию на отметке $119.4. Участники торгов продолжают поступательно наращивать позиции: интерес в пятницу вырос еще на 4%.
В вечернюю торговую сессию фьючерсы на РТС потеряли 0.32%, несмотря на восходящую динамику американских площадок. S&P500 вырос на 0.12% (1378), DOW (+0.50%; 13029).
Перед открытием торгов контракты на S&P500 теряют 0.2%. Brent (+0.1%; $118.8), WTI (+0.2%; $102.7). Пара евро-доллар теряет 0.2% (1.3292).
Мы ожидаем открытия срочного рынка на 0.2% ниже уровней вечерней сессии.
Другая аналитика
