Прогнозы:
- · Нефть сорта Brent сегодня продолжит более уверенный рост вслед за оживлением котировок сорта WTI.
- · Цены производителей в Германии окажутся чуть выше прогноза.
- · Объемы розничных продаж в Великобритании за март покажут существенное снижение.
- · Отчётность металлургической корпорации POSCO за 1 квартал разочарует.
«Крылатые качели»
На рынке продолжается «штормовая качка» – лучший друг роботизированной торговли, т.к. живые люди просто не успевают отследить молниеносные изменения настроений. Вчера было ощущение, что дальнейший тренд в ближайшие дни целиком и полностью зависит от успешности очередного аукциона по размещению эталонных испанских 10-летних облигаций – причём, выглядели подобные доводы как предупредительный сигнал о том, что, мол, если начнутся настоящие распродажи, то причину мы объявляем заранее. На удивление всем, Испания (а вместе с ней и Франция) вчера разместили бумаг суммарно более чем на €13.05 млрд ($17 млрд), практически даже не моргнув глазом и лишь отметив «здоровый аппетит» участников рынка. Помимо этого, словно предвосхищая неизбежные вопросы экономистов и своих бондхолдеров, директор по банковскому регулированию Банка Испании Хосе Мария Ролдан (Jose Maria Roldan) сообщил на конференции в Лондоне о намерении срочно разработать правила для отделения «токсичных» финансовых активов от качественных, с целью повысить доверие инвесторов. По итогам аукционов доходность испанских 10-леток поднялась не слишком значительно – всего до 5.743% по сравнению с 5.403% на аналогичном аукционе в январе этого года. Европа, опасливо поглядывая на красный цвет американских фьючерсов на фондовые индексы, попыталась продемонстрировать самостоятельный рост, однако ближе к вечеру «крылатые качели» вновь и без особых причин, учитывая хорошую макроэкономическую статистику из Германии, оттолкнули их назад.
По сообщению Национальной ассоциации риэлторов, продажи домов на вторичном рынке жилья в США в марте упали на 2.6% по сравнению с февралем - до 4.48 млн домов в годовом исчислении. Согласно пересмотренным данным, в феврале продажи снизились на 0.6% – до 4.6 млн домов в годовом выражении, а не на 0.9%, до 4.59 млн домов, как сообщалось ранее. Консенсус-прогноз ожидал повышения этого показателя на 0.4% с ранее объявленного февральского уровня – до 4.61 млн в годовом выражении.
Говоря о корпоративном секторе, продолжилась распродажа в акциях Apple, после того как калифорнийский суд решил не выносить вердикта по патентному спору американского компьютерного гиганта с его конкурентом Samsung, а предложить корпоративным юристам обеих компаний самостоятельно решить проблемные вопросы путём взаимных переговоров. Кроме того, инвесторов разочаровали данные телефонной корпорации Verizon Communications, которая сообщила 25%-ном снижении новых подключений трубок Apple iPhone в 1-м квартале до 3.2 млн. В результате акции «надкусанного яблока», в полном соответствии с нашим прогнозом, потеряли очередные 3.4% и поселились на территории <$600 за бумагу – на уровне $586.56.
Что касается акций Bank of America, то они находились весь день под наркозом крайне противоречивой и местами граничащей с фарсом публикации своей квартальной отчётности. Как менеджмент банка ни старался «сделать хорошую мину при плохой игре», попытавшись в своих обильных комментариях выдать чистые убытки за «прибыль без учёта единовременных списаний», аналитики с должным усердием отыскали всех «дьяволов» в многочисленных деталях представленного отчёта и оставили у разбитого корыта всех «торопыжек», поспешивших поверить на слово пресс-службе банка и начавших игру на повышение, которая спустя пару часов закончилась их полной капитуляцией: акции бывшего «№1» в итоге потеряли 1.68% до $8.77. Отчётность вскрыла значительное падение нарицательной чистой прибыли в 1 квартале до $653 млн по сравнению с $2 млрд за аналогичный прошлогодний период, хотя, как было отмечено выше, представители банка всячески пытались обвинить в своей неудаче $4.8-миллиардное списание, относящееся к «сужению кредитных спрэдов» (как будто другие банки ему не подверглись!) Банк в сослагательном наклонении сообщил, что «без этих списаний его чистая прибыль могла бы быть в районе $3.7 млрд», что на некоторое время и сбило с толку доверчивую публику. Однако тот факт, что выручка БОА так же, как и прибыль, снизилась – в последнем случае на 17% до $22.5 млрд с $27.1 млрд годом ранее – уже невозможно было объяснить никакими единоразовыми причинами. Очевидно одно: бывший крупнейший по числу филиалов американских банк по-прежнему не может справиться с последствиями своего рокового решения купить обанкротившегося «субпраймера №1» Countrywide Financial в 2008 году.
Учитывая столь же невыразительный отчёт банка Morgan Stanley, а также важное сообщение регулятора о дополнительном ужесточении реализации т.н. «правила Волкера» (Volcker’s rule), направленного на снижение рисков торговли клиентскими средствами, состоящее в определении максимального срока – 2 года – в течение которого американские банки должны отрапортовать о внедрении соответствующих внутренних процедур – тот факт, что банки оказались аутсайдерами вчерашних торгов, никого не удивил. По итогам дня Dow опустился на 0.53% до 12.964, Nasdaq спикировал на 0.79% до 3.008, а S&P 500 потерял 0.59% до 1.377. На фоне существенного ослабления фондового рынка на удивление стабильно смотрелось сырьё: нефть сорта WTI прибавила 0.48% до $102.76, и даже длительно снижавшееся золото умудрилось подняться на 0.2% до $1.645 за тр. унцию.
Хотя сегодняшние утренние торги в Азии проходят преимущественно со знаком «минус», у российского рынка есть несколько причин, чтобы начать день в умеренном позитиве.
Другая аналитика
