Внешний новостной фон, установившийся в пятницу перед началом торгов на российском фондовом рынке, был умеренно-негативным: американские фондовые индексы не смогли завершить торги на положительной территории; в пятницу утром фьючерсы на индексы США демонстрировали снижение; азиатские фондовые площадки торговались без единой динамики; преимущественно теряли в стоимости промышленные металлы; дешевела нефть.
С учетом сложившейся внешней конъюнктуры, открытие российского рынка акций на негативной территории не стало сюрпризом для большинства игроков. Во второй половине дня продажи по основным ликвидным бумагам усилились, в результате чего индекс ММВБ понизился на 1,07% - до 1525 пунктов, индекс РТС потерял 2,13% и достиг отметки в 1603 пункта.
Невзирая на начавшуюся коррекцию на рынке, в пятницу достаточно стабильно торговались акции Газпрома (-0,33%). По всей видимости, котировки акций поддержала новость о планах увеличения экспорта газа в Европу в 2012 году. Что качается остальных представителей данного сектора, то они, в большинстве своем, сумели завершить торги на положительной территории: акции ЛУКОЙЛа подорожали на 0,26%, Транснефти – на 1,55%, Газпром нефти – на 0,9%. Однако следует отметить, что вскоре продажи бумаг нефтегазового сектора могут усилиться, так как на сырьевом рынке началось снижение стоимости нефти.
Что касается банковского сектора, то в пятницу в нем также ''правили бал'' продавцы. Инвесторы в акции ВТБ были недовольны тем, какое влияние на банк оказывает правительство России в лице В.В.Путина. В пятницу первый заместитель президента - председателя правления ВТБ Юрий Соловьев попытался поддержать котировки акций ВТБ заявлением о том, что обратный выкуп акций у миноритариев не окажет никакого влияния на дивиденды 2011-2012гг. Однако все попытки оказались безуспешны: по результатам торгов бумаги ВТБ подешевели на 1,89%. Акции Сбербанка в пятницу торговались более устойчиво, потеряв в стоимости 1,41%.
''Хуже рынка'' в последний рабочий день недели торговались секторы, показавшие стремительный рост стоимости акций за несколько предыдущих торговых сессий, - электроэнергетика и металлургия. Похоже, игрокам было достаточно сложно удержаться от фиксации прибыли на фоне роста опасений разворота рынка в торону снижения. Помимо этого, распродажи в металлургическом секторе усиливало и существенное снижение цен на промышленные металлы. По итогам торгов, котировки акций Северстали снизились на 4,65%, НЛМК - на 4,6%, ММК - на 2,81%.
В электроэнергетическом секторе наибольшие потери понесли бумаги Холдинга МРСК (4,16%), ФСК ЕЭС (-3,98%), РусГидро (- 3,17%), ОГК-2 (-4,2%). Для средне- и долгосрочных инвесторов ''просадку'' в этих двух секторах уже можно использовать для пополнения инвестиционных портфелей перспективными подешевевшими бумагами.
Что касается бумаг телекоммуникационного сектора, то в пятницу в СМИ появилась информация о том, что Минкомсвязи, Минэкономразвития и Росимущество согласовали план второго этапа консолидации Ростелекома и Связьинвеста. Схема не предполагает выкупа 25% Ростелекома в Связьинвесте - акции просто будут погашены как казначейские после завершения слияния. Объединение компаний, скорее всего, потребует собрания акционеров Ростелекома, в связи с чем есть основания ожидать, что миноритарии, которые не будут голосовать за консолидацию, получат возможность предъявить свои акции к выкупу. Однако на данном этапе еще сложно говорить о чем-то конкретном. По итогам дня, обыкновенные акции Ростелекома подешевели на 0,34%, привилегированные акции Ростелекома в цене не изменились, бумаги МТС подорожали на 0,34%.
Подводя итоги пятничных торгов, необходимо отметить, что идея о том, что крупные игроки сокращают длинные позиции, находит свое подтверждение: всю неделю индекс ММВБ проявлял слабость на позитивном новостном фоне, лишь индекс РТС местами подрастал на ослабевшем долларе. Седьмую неделю подъема подряд индекс
ММВБ продемонстрировать не сумел, и падение по итогам последних пяти торговых сессий составило около 2,5%. Такая слабость заставляет негативно оценивать перспективы начинающейся недели, поскольку у многих игроков еще есть незафиксированная прибыль, и момент для ее фиксации сейчас достаточно подходящий.
Что касается технической картины торгов, то для ''быков'' она становится все более негативной. В пятницу индекс ММВБ уже не вернулся к пробитому ранее уровню в 1550 пунктов, где расположены максимумы сентября-октября 2011г. Более того, по итогам торгов индекс опустился ниже простой 200-дневной скользящей средней в районе 1530
пунктов. Еще немного, и будет пробита еще одна локальная поддержка - 1520 пунктов, по факту чего можно будет начинать среднесрочную игру "от продаж" с целью как минимум на поддержке 1450 пунктов.
В понедельник открытие российского фондового рынка ожидается ростом котировок основных ликвидных акций. Величина ожидаемого повышения составит порядка 0.9-1.3%.
Другая аналитика
