Текущая ситуация
Европейский рынок закрылся в пятницу в минус. Причины? На встрече Меркель и Саркози не было озвучено каких-либо новых действенных антикризисных мер. Американские биржи, тем не менее, сумели закрыться в плюс. С начала года индекс S&P +1.84%.
Доллар за последнее время продемонстрировал существенный рост и держится на отметке 1.27. Золото в районе $1630. Нефть Brent около $113. Причины? Обострение ситуации вокруг ядерной программы Ирана.
Основные события мировых рынков
Греция до конца января рассчитывает заключить соглашение с частными кредиторами. Каковы детали? Обсуждается выплата около 35% от номинала плюс купон. Кроме того, единовременная выплата около 15% стоимости уже выпущенных бондов в денежной форме в качестве поощрения. В дальнейшем, греческое правительство планирует размещать новые облигации по английскому праву. К чему это приведет? Позволит кредиторам добиться ареста ее активов в случае дефолта. Причина уступок? По мнению греческого премьер-министра, сохраняется риск неконтролируемого банкротства уже в марте.
Италия. UniCredit провел допэмиссию акций на €7.5млрд. с дисконтом 43%. Последствия? За неделю акции банка упали на 45%. Негативно.
ЕС. EFSM разместил 30-летние гособлигации на €3 млрд. Стоимость заимствований? 3.75%. Цель? Оказание финансовой помощи Ирландии и Португалии. Позитивно.
Китай. Экспорт вырос в декабре на 13.4% против прогноза роста на 13.8%. Импорт вырос на 11.8% против прогноза роста на 22.1%. Последствия? Профицит торгового баланса достиг $16.52 млрд. против $14.5 млрд. в ноябре. Позитивно.
Венгрия. Fitch понизило рейтинги страны до «мусорного» уровня «BB+» с «BBB-» с негативным прогнозом. Причины? Дальнее ухудшение налогово-бюджетной ситуации внешнего финансирования страны, а также прогнозов ее роста. Последствия? На аукционе удалось привлечь всего 35 млрд. форинтов против 45 млрд. запланированных. Стоимость заимствований выросла до 9.96% против 7.91% на аукционе 22 декабря. Негативно.
Франция привлекла на аукционе €7.96 млрд. Стоимость заимствования? 3.29% против 3.18% на аукционе 1 декабря. Причины? Рост угрозы понижения наивысшего рейтинга страны. Негативно.
Вывод. Средне- и долгосрочно: европейские лидеры продолжают работать над анонсированными в прошлом году антикризисными мерами. Многие участники рынка могут начать покупки посчитав, что нижняя точка падения пройдена. Однако, учитывая размер проблем в Европе и США очевидно, что риск внезапного негативного события сохраняется. Кроме того, Alcoa открыла сезон отчетности за 4К 2011 убытком $191 млн. против $258 млн. за 3К 2011.
Российский рынок, как мы и прогнозировали в конце декабря, сегодня вырос до 1460 по РТС. Закрепление цен на нефть Brent в диапазоне $108-110 может и далее оказывать российскому рынку поддержку.
Другая аналитика
