Европа продолжает оставаться главным дестабилизирующим рынки фактором, на фоне которого меркнут позитивные сдвиги, наблюдаемые в экономике США. Европейская банковская система стоит на грани повторения кризиса доверия 2008 года, и только экстренные меры ЕЦБ по предоставлению банкам ликвидности пока не позволяют ситуации вылиться в полномасштабный кризис. Тем временем, власти Еврозоны, похоже, нашли в себе силы сплотиться с целью спасения Зоны Евро как таковой: в эти выходные канцлер Германии Ангела Меркель и Президент Франции Николя Саркози своими заявлениями пытались убедить инвесторов в том, что им по силам предотвратить кризис. На совместной пресс-конференции ими был обозначен дедлайн - 3 ноября, к которому G20 должна будет выработать решение по Греции, а также по тем «дефектам», которые существуют в существующей формации Зоны Евро. Заявления представителей властей двух ведущих экономик Европы сняли напряженность на торгах в Азии, позволив индексу MSCI Asia Pacific выйти «в плюс». Впрочем, подъем на азиатском рынке сдерживает Китай, против которого играют риски дальнейшего ужесточения денежной политики регуляторами.
Торги на американских площадках в пятницу завершились снижением основных индексов. Поводами тому послужили как снижение агентством Fitch рейтинга Испании, так и фактическое «крушение» франко-бельгийского проекта - банка Dexia, спасение которого взяло на себя бельгийское правительство. Итогом деструктивного влияния новостей из Европы стало падение Dow на 0,18%, S&P – на 0,82%. При этом, рынку даже не помог выход сильной статистики по рынку труда США, согласно которой число созданных рабочих мест в американской экономике составило 103 тыс., при этом в частном секторе было создано 137 тыс. рабочих мест (прогнозы предполагали рост на 60 тыс. и 90 тыс. соответственно).
В последнее время статистика приходящая из США носит преимущественно позитивный характер: свидетельства восстановления в производственной сфере и сфере услуг, растущий рынок труда – все это заставляет задуматься о том, действительно ли угроза рецессии в США столь велика. Стартующая на этой неделе отчетность американских компаний может позволить рынку «нащупать почву под ногами» и притормозить падение. Впрочем, до объявления плана спасения Еврозоны, т.е. как минимум еще три недели, фондовые рынки будут находиться в зоне повышенной турбулентности.
Российский фондовый рынок вырос по итогам торгов в пятницу на 2,5% по индексу ММВБ. Основной спрос был сосредоточен в «голубых фишках», основу для роста которых заложили бумаги металлургов (на сообщении о получении скидки на коксующийся уголь), а также крупнейших банков – Сбербанка и ВТБ.
Сегодня, по всей видимости, отечественные индексы продолжат идти вверх (+1 - +1,5% по индексу ММВБ). Высказывания Меркель и Саркози на время разрядили обстановку на финансовых рынках и должны вернуть спекулятивный капитал на фондовые рынки. После стремительного рывка металлургов в пятницу, сегодня интерес к ним должен ослабеть и фокус инвесторов может сдвинуться на бумаги энергетиков. Банки на фоне снижения кредитных рисков Еврозоны в моменте выглядят предпочтительнее. Локальную поддержку бумагам Уралкалия сегодня может предоставить объявление программы выкупа акций на сумму до $2,5 млрд.
Другая аналитика
