Несмотря на вчерашнее одобрение Бундестагом расширения полномочий EFSF, а также включение вступившей в начале этого года в еврозону Эстонии в программу помощи проблемным странам, 30 сентября рынки торгуются в минусе.
Азиатские рынки закрылись снижением от 0,07% по Nikkei до 2,32% по Hang Seng. Европейские площадки снижаются в среднем на 1%, при этом банковский сектор чувствует себя неплохо, вероятно, на фоне внушающих оптимизм решений властей Германии и Эстонии. Положительному закрытию рынков вчера также поспособствовала опубликованная макростатистика из США: окончательные данные по росту ВВП Штатов во втором квартале оказались лучше прогнозов, также как и количество незавершенных сделок по продаже жилья.
Выходящая статистика свидетельствует о том, что возможности роста мировой экономики за счет мер стимулирования исчерпали себя. Странам мира все-таки придется заплатить цену за ошибки в период кризиса и смириться с необходимостью сокращать долговую нагрузку как на государственном уровне, так и на уровне организаций и физических лиц. Это означает, что нас ждет довольно продолжительный период слабого экономического роста и потребительского спроса, пока не будет сокращена долговая нагрузка и найден баланс между расходами и доходами. В некоторых случаях возможна рецессия, однако, на мой взгляд, она не будет такой провальной, как в 2008-2009 годах. Это нельзя назвать экономической катастрофой, однако, фондовым рынкам следует быть готовыми к тому, что в течение года-двух мы можем не увидеть существенного роста фондовых индексов.
На 13:20 ММВБ снижается на 1,41%, РТС ― на 1,90%. Хуже остальных себя чувствует банковский сектор, так как дефолт одной и стран PIIGS практически сразу вызовет резкий кризис в европейской банковской системе, возникнет дефицит ликвидности, вырастут ставки. Все эти явления, скорее всего, перекинутся и на российские банки.
Положительно на хорошую макростатистику из США реагируют компании металлургического и машиностроительного секторов: ЧТПЗ прибавляет 4,41%, ВСМПО-Ависма ― 1,3%, Соллерс ― 1%. Однако, на мой взгляд, лучшие шансы на стабильный рост стоимости в условиях возможного замедленного роста экономики имеют акции потребительского сектора, к примеру Магнит и Дикси. Консенсус-прогноз Инвесткафе по акциям Магнита ― 4430,29 рубля, потенциал роста ― 49,39%. Консенсус-прогноз по Дикси ― 484,94 рубля, потенциал роста ― 75,07%.
Цена нефти показывает слабый рост: баррель Brent прибавляет 0,19%, поднявшись до $104,15, WTI подрастает на 0,24%, до $82,34. Растут также и цены промышленных металлов, что является дополнительным драйвером роста для бумаг металлургического сектора. Фьючерс на индекс S&P снижается на 0,83%, что, на мой взгляд, отражает негативные ожидания по публикуемой вечером американской макростатистики. В 16:30 выйдут данные по личным доходам и расходам, в 17:45 ― значение «бизнес-барометра» Chicago PMI и в 17:55 ― индекс настроений потребителей.
Индикатор настроения рынка Инвесткафе показывает 4,3 балла ― нейтрально.
Другая аналитика
