Внешний новостной фон, сформировавшийся к утру четверга, был смешанным: американские фондовые индексы завершили торговую сессию существенным снижением котировок; в четверг утром фьючерсы на индексы США демонстрировали рост; на азиатских фондовых биржах не было единой динамики изменения индексов; промышленные металлы после существенного снижения преимущественно прибавляли в стоимости; дорожала нефть.
В четверг торги на российском рынке акций открылись снижением цен большинства ликвидных акций. По всей видимости, в начале торгов игроки предпочли отыграть снижение американских фондовых площадок. Однако затем давление продавцов начало ослабевать, и оба индикатора сумели отыграть утренние потери и вышли на положительную территорию. В первой половине дня, в преддверии важной статистики и значимых новостей из Европы, часть игроков предпочла занять выжидательные позиции, поэтому активность инвесторов была невысокая. Во второй половине дня вышедшая американская статистика оказалась существенно лучше ожиданий, в связи с чем начался бурный рост котировок основных ликвидных бумаг.
В среду опубликованные Министерством энергетики США данные показали увеличение запасов нефти за прошлую неделю на 1,92 млн барр., в то время как ожидался рост на 2 млн барр. На этом фоне начался рост нефтяных котировок, что в свою очередь вызвало рост стоимости бумаг российских нефтегазовых компаний . К концу торгов, акции Роснефти выросли на 2,89%, привилегированные бумаги Транснефти - на 3,19%, акции ЛУКОЙЛа - на 2,26%, акции Газпром нефти - на 1,95%, бумаги Татнефти - на 4,02%, акции Газпрома - на 2,45%, акции НОВАТЭКа - на 2,39%.
В четверг после выхода позитивных новостей из Евросоюза, которые несколько повысили доверие инвесторов к акциям финансовых структур, стали стремительно расти в цене акции банковского сектора. По итогам торгов, обыкновенные акции Сбербанка подорожали на 5,2%, привилегированные - на 3,09%, акции ВТБ прибавили в стоимости 2,91%.
В среду ГМК Норильский никель официально запустил озвученную ранее процедуру обратного выкупа 7,71% акций по цене 306 долл. за бумагу на общую сумму в 4,5 млрд долл. Заявки будут приниматься с 28 сентября по 28 октября.
Меморандум к выкупу акций Норникеля также содержит ряд условий, которые могут привести к отмене buy back, включая невозможность привлечь 3,5 млрд долл. долгового финансирования на приемлемых условиях и возможные судебные разбирательства.
Следует отметить, что глава Интерроса В.Потанин заявил о намерениях его компании предложить к выкупу все имеющиеся у него акции ГМК. Официальный запуск процедуры buy back, по всей видимости, означает, что переговоры относительно выкупа 25% акций ГМК у "Русала" провалились, что, скорее, позитивно для миноритариев ГМК и негативно для акций алюминиевой компании.
Информация об участии Интерроса в выкупе, вероятно, может способствовать значительному снижению котировок акций "Норникеля", поэтому миноритариям ГМК надо задуматься о возможности реализации своих акций, не дожидаясь завершения процедуры buy back, или нести повышенные риски от инвестиций в данную бумагу.
Несмотря на эти новости, после утреннего снижения акциям ГМК удалось выйти в "плюс". К концу торгов акции Норникеля подорожали на 0,3%, ММК - на 2,7%, Северсталь – на 4,35%, НЛМК - на 1,03%. Бумаги Полюс золота в четверг подорожали на 0,3%, акции Полиметалла подешевели на 1,43%.
Акции телекоммуникационного сектора в четверг торговались разнонаправленно: обыкновенные акции Ростелекома прибавили в стоимости 0,66%, привилегированные - 2,34%, бумаги МТС в цене практически не изменились.
В позитивном ключе торговались в четверг и бумаги энергетического сектора. Акции РусГидро выросли в цене на 2,08%, Холдинга МРСК - на 2,66%, ФСК ЕЭС - на 5,23%, Интер РАО - на 4,29%.
Если говорить о дальнейшей динамике на мировых фондовых рынках, то отсутствие конкретных договоренностей по еврозоне в целом, а также невнятная макроэкономическая статистика из разных регионов мира пока будут продолжать оказывать давление на мировые рынки. На быстрое разрешение тяжелой ситуации в мировой экономике надеяться не приходится.
В пятницу внешний новостной является слабо-негативным. Открытие российского фондового рынка ожидается со снижением порядка 0.5-1%.
Другая аналитика
