Рынки продолжают восстанавливаться после провального периода. Аппетиты к риску растут вместе с защитным золотом на слухах о расширении Европейского стабилизационного фонда.
К 15:35 мск индекс ММВБ вырос на +2,38% до 1378,94, а РТС на +3,06% до 1355,45. Как и ожидалось, российский рынок открылся в плюсе. При чем рост оказался весьма солидным и уже на открытии торгов был взят уровень сопротивления 1380 пунктов по ММВБ. Затем торги залегли в боковое движение и в течение дня происходила проторговка диапазона 1370-1390. Фактически, это указывает на некоторую неуверенность в дальнейшем росте рынков, поскольку по классическим канонам рынок должен был уйти выше. Дальнейшему росту также мешает фиксация прибыли по краткосрочным длинным позициям, открытым на дне падения. Рост оказался сильным и многие спекулянты вполне рационально фиксируют часть прибыли. Для дальнейшего роста не хватает самой малости, а именно наличия сильных идей на рынке. Пока остается неразрешенным целый ряд тяжелых финансовых проблем в Европе, а мировая экономика еще не демонстрирует признаки усиления роста. Тем не менее, российский рынок, как один из рискованных активо в, пользуется спросом покупателей. «Голубые фишки», кроме банковского сектора, смотрятся немного хуже рынка: «Газпром» +1,73%, «Роснефть» +1,9%, «ЛУКОЙЛ» +2,56%, «Сургутнефтегаз» +1,36%, ГМК «НорНикель» +1,66%, «Северсталь» +2,82%, «Сбербанк» +3,66%, «ВТБ» +3,13%, «ИРАО» +3%. Из прочих историй можно выделить: ТГК-1 +7%, «МРСК СК» +6,4%, «Ростелеком» +5,36%, «Мечел» +4,33%, а также «Система» -2,3%, «Иркутскэнерго» -0,3%.
Российский рубль отыграл часть потерь предыдущих дней. Отставка А. Кудрина с поста министра финансов не испугала спекулянтов, которые стали покупать рубль на фоне укрепления сырьевых и высокодоходных валют. К тому же некоторые планы европейских властей могут говорить в пользу мер, способных разогреть инфляцию, которая позитивно сказывается на нефтяных ценах. На рынке обмена наличной валюты также сокращаются спрэды, о чем свидетельствуют данные различных информационных агентств. Если говорить в цифрах, то рубль потерял почти 20% к доллару США от своих максимальных значений в текущем году. К 15:35 мск доллар слабел к рублю на -1,26% до 32,01, а евро на -0,65% до 43,395.
Особых новостей по Европе нет. Однако рынки продолжают свое восстановление после провала на прошлой неделе. Основные комментарии сводятся к тому, что инвесторы поменяли свое мнение относительно действий европейских властей по борьбе с долговым кризисом. Комментарии воскресенья были несколько противоположны, но, тем не менее, в европейских СМИ звучат разные соображения и предположения о том, что будет сделано для преодоления кризиса. Тимоти Гейтнер, министр финансов США, также высказал предположение, что европейские власти оказались под давлением мирового сообщества и будут действовать более решительно. Меж тем, в Минфине Греции считают, что страна попала в порочный круг рецессии. Сокращение расходов приводит к спаду в экономике, спад в экономике к падению доходов, а падение доходов к еще более активному сокращению расходов. Министр финансов Испании Елена Сальгадо высказалась относительно того, что у европейских властей пока нет планов по увеличению Европейского стабилизационного фонда. Впрочем, рынок пока не верит словам испанского министра. Министр финансов Греции сказал, что страна получит очередной транш помощи, а премьер-министр страны в это время был занят в Берлине переговорами с госпожой Меркель. Главными чемпионами текущего отскока рынков стали банки. Так, рост по многим бумагам достигал 8%. К 15:25 мск британский FTSE 100 подрастал на +2,8%, а германский DAX 30 на +4,16%.
Существенных историй для сырьевых рынков нет. Активы движутся вверх в рамках коррекционного движения к недавнему обвалу. Комментарии по нефти сводятся к восстановлению европейской экономики и спроса, а также снижению рисков спада в мировой экономике. К 15:35 мск североморская смесь Brent подрастала на +1,33% до $105,32, а американская WTI на +2,82% до $82,5 за баррель. Промышленные металлы также сильно корректируются вверх, но, пожалуй, самые мощные движения остаются под властью драгоценных металлов. В утреннем обзоре мы уже отмечали основные идеи по золоту: «Покупки металла во многом связаны с инфляционными ожиданиями. Намерения европейских властей по смягчению денежно-кредитной политики, а также разговоры об увеличении Европейского стабилизационного фонда до 3 трлн евро есть ничего иное, как сигналы о включении печатного станка. Дело в том, что таких свободных средств в мировой экономике нет, и единственным источником финансирования остается печатный ст анок. Скорое завершение срока Трише на посту президента ЕЦБ также воспринимается многими в качестве предпосылки более терпимого отношения к инфляции». Однако чемпионом роста среди металлов вновь стало серебро, как и чемпионом по обвалу в пятницу. Рост в моменте превышает +11%. Волатильность металла уже давно зашкаливает, и провал за неделю на 30%, а также на 10% в утренние часы понедельника был отлично использован спекулянтами. К 15:35 мск медь дорожала на +3,99%, золото на +4,76%, а серебро на +11%.
Дополнительную информацию по товарным рынкам можно найти в наших тематических обзорах.
Валютный рынок также сигнализирует о покупке риска. Индекс доллара снижается до 78,67. Сырьевые и высокодоходные валюты укрепляются к доллару. AUD-USD прибавляет +0,7%. При этом в парах EUR-USD и EUR-JPY почти спартанское спокойствие. К 15:35 мск евро укреплялся к иене на +0,3%, а к доллару на +0,23% до $1,356.
На вечер остается небольшой набор американской статистики: в 17:00 мск индексы цен на жилье S&P/Case-Shiller, в 18:00 индекс деловой активности ФРБ Ричмонда (США), а также индекс потребительского доверия Conference Board. Возможно, американская статистика может усилить рост на внешних рынках, хотя говорить о росте потребительской уверенности в США вряд ли можно. Опасностью доля индекса ММВБ является закрытие ниже 1380 пунктов, что может усилить медвежьи сигналы. Попытки пробоя вверх и закрытие ниже часто воспринимается спекулянтами в качестве повода продать. С другой стороны, закрытие выше 1380 и продолжение роста на внешних рынках позволит рассчитывать на выход выше 1400 уже на следующей торговой сессии. Перед началом торгов в США фьючерс на SNP 500 подрастал на +1,4%.
Другая аналитика
