Американские индексы выросли в пределах 1,3% после неожиданно сильной статистики по заказам на товары длительного пользования и ценам на дома. Как оказалось, июньские данные по заказам на товары длительного пользования были не так плохи, как сообщалось ранее (пересмотр вверх с -1,9% м/м до -1,3% м/м), а цены на дома в июне выросли (+0,9% м/м). Это снижает вероятность пересмота вниз темпов роста ВВП США за второй квартал, который будет опубликован в пятницу (ожидается пересмотр до 1,1% г/г против 1,3% г/г).
Таким образом, разговоры о приближении новой рецессии в США, скорее, беспочвенны. А кризис, как накануне написал аналитик крупного банка, скорее в головах, чем в реальной экономике. С другой стороны следует отметить, что вероятность QE3, на слухах о котором спекулянты покупали во вторник и среду, на мой взгляд, низка. По сути, QE3 сейчас проводят ЕЦБ и Банк Японии. Кроме того, в пятницу истекает время запрета на "шорты" акций финансовых компаний в странах Европы. Поэтому пока не следует торопиться с покупками, особенно в области акций компаний финансового сектора.
Снижение рынка, которое мы наблюдали в первой половине августа, сделала интересными для покупок ряд крупных компаний, капитализация которых сейчас ниже балансовой стоимости. К таким компаниям относятся Газпром, Лукойл, РусГидро, ИнтерРАО, МРСК Холдинг. На носу начало отопительного сезона, которое повышает привлекательность этих компаний для инвестиций с горизонтом около 6 месяцев.
Краткосрочно интересны также металлурги - НЛМК и Северсталь - которые могут откупать в преддверии публикации корпоративной отчетности по МСФО за 2 кв. 2011 г., которая ожидается сильной. НЛМК опубликует отчет сегодня, Северсталь, как ожидается, завтра.
Что касается Сбербанка, который с начала недели выглядит хуже рынка на информации о том, что SPO, намеченное на середину сентября, скорее всего будет отложено, то здесь все тоже на так плохо. Государство отказывается продавать банк "по дешевке", так что же в этом негативного? Кроме того, в конце августа банк опубликует отчет по МСФО за 2 квартал, который также ожидается сильным. И если покупать Сбербанк краткосрочно сейчас не самая интересная идея, то продавать его по текущим ценам, на мой взгляд, идея еще более плохая.
Мы ждем роста российских идексов на открытии в пределах 1% на фоне растущей Азии (к 7.40 мск Nikkei +1,4%, Hang Seng +1,4%, SSE +1,7%), восстановившихся котировок нефти (Brent на уровне $110,2 за баррель). Мы ожидаем роста индекса ММВБ к сильному уровню сопротивления 1490 пунктов. Из важных новостей сегодня - данные по первичным заявкам на пособие по безработице а неделю, которые по прогнозу сократятся до 405 тысяч против предыдущих 408 тыс.
Другая аналитика
