РОСБАНК
Руководство Росбанка в лице первого зампредседателя правления сообщило о том, что лимит самостоятельного кредитования Росбанка и BSGV будет увеличен на 71% и в 6 раз соответственно до равного объема 60 млн. евро.
Это значит, что теперь Росбанк сможет предоставлять кредиты крупным компаниям на сумму свыше 60 млн. евро, но все окончательные решения по данному вопросу будут приниматься в материнском банке Societe Generale в Париже. Лимит самостоятельного кредитования региональных филиалов Росбанка и BSGV для малого и среднего бизнеса остался без изменений и составляет 2 млн. евро. В самое ближайшее время после объединения банков будет проведен ребрендинг. Планируется, что совокупный доход нового юридического лица будет увеличен к 2015-му году в 2 раза.
Объединенный банк сохранит прежнее название Росбанк, два дочерних банка в лице DeltaCredit и Русфинансбанка также сохранят свои названия. После завершения объединения Росбанка и BSGV, которое ожидается к середине лета 2011-го года, доля SG составит 81,5% в объединенном Росбанке, а доля миноритарных акционеров составит 18,5%. Выкупать доли у миноритариев SG пока не планирует.
Мы считаем данную новость позитивной для котировок Росбанка, поскольку создание объединенного банка даст возможность не только превратить структуры в единый крупный банк, который станет крупнейшим в России с международным капиталом, но и позволит увеличить доходность российских подразделений группы Societe Generale. Планируется, что активы объединенного банка превысят 600 млрд. руб.
Перед руководством Росбанка сейчас поставлена задача в течение ближайших лет стать одним из ведущих игроков на рынке в сегменте индивидуального кредитования, а также остаться в десятке ведущих банков по кредитованию юридических лиц. По всей видимости, деятельность банка будет смещена в сторону большей клиентской ориентированности с той целью, чтобы число частных клиентов выросло с 3 млн. в настоящее время до 7 млн. в 2015-м году и до 100 тыс. корпоративных клиентов. Основной расчет банк делает на сохранение корпоративных клиентов.
Цена: 105,51 руб.
Цель: 164 руб.
Рекомендация: покупать
ЛУКОЙЛ
ЛУКойл объявил о том, что в 2010-м году инвестировал в геологоразведку в России $220 млн. во многом благодаря открытию в ХМАО около 14 новых залежей на ранее действующих месторождениях. Основной прирост запасов был получен на Мишаевском, Покачевском и Ватьеганском месторождениях.
Доказанные запасы компании в регионе сейчас составляют около 7,5 млрд.
баррелей. На Ямале доказанные запасы ЛУКойла выросли на 5,5% в 2010-м году до 2,2 млрд. баррелей н.э., а в Тимано-Печоре оно составило 78 млн. баррелей.
Очень позитивным является тот факт, что ЛУКойл продолжает активно разведывать и открывать новые месторождения. В частности, совместно с ConocoPhillips в 2010-м году начато повторное испытание разведочной скважины с целью определения возможности добычи залежи высоковязкой нефти в карбонатных отложениях. В Пермском крае ЛУКойл открыл новое месторождение – Дулеповское, на котором получен приток нефти в размере 0,2 тыс. баррелей в сутки; в Татарстане было открыто месторождение Ольгинское с притоком нефти в размере 0,61 тыс. баррелей в сутки и извлекаемыми запасами в размере 1,4 млн. т.
Основные же разведочные работы проводятся на Каспийском шельфе, где на Ракушечном месторождении было завершено бурение скважины с получением прироста запасов в размере 621 млн. куб футов газа и 2,7 млн. баррелей конденсата.
Мы считаем данную новость позитивной для котировок ЛУКойла, поскольку налицо перспективы долгосрочного темпа роста компании на основе дальнейшего увеличения объемов добычи в натуральном выражении.
Цена: 1694 руб.
Цель: 2187 руб.
Рекомендация: держать
Другая аналитика
