Российский рынок остается под давлением, но поводов для сильного провала пока нет. ЦБ РФ не повысил ставку, а в Европе продолжают обсуждать долги.
К 15:25 мск индекс ММВБ снизился на -1,04% до 1716,96, а RTS на -1,08% до 1865,13. Открытие рынка состоялось в минусе, как это и ожидалось, но «медведи» действовали без особого задора. После объявления решения ЦБ РФ состоялся неплохой провал рынка, но затем он был выкуплен. Тем не менее, основные «голубые фишки» демонстрируют значительное снижение, что говорит о слабости рынка. Среди растущих историй можно отметить: «Разгуляй» +4,7%, «ФСК ЕЭС» +1,16%. Недостатка в падающих акциях нет: ТГК-14 -2,44%, «ТатНефть» -2,38%, «Аэрофлот» -2,37%. Да и основные фишки не блещут оптимизмом: «Сбербанк» -1,2%, «Газпром» -1,4%.
Заметное влияние на рынок оказывает решение ЦБ РФ по ставкам и нормам резервирования. В области ставок никаких изменений не было сделано, а вот нормы резервирования для банков были повышены. ЦБ РФ повысил, начиная с 1 февраля 2011 года, нормативы обязательных резервов: — по обязательствам кредитных организаций перед юридическими лицами- нерезидентами в валюте Российской Федерации и в иностранной валюте – с 2,5 до 3,5 процента; — по обязательствам перед физическими лицами и иным обязательствам кредитных организаций в валюте Российской Федерации и в иностранной валюте – с 2,5 до 3,0 процента. Данное решение немного разочаровало тех, кто играл на укрепление российской валюты. К 15:15 мск доллар США укрепился к рублю на +0,4% до 29,82, а евро на +0,18% до 40,77. Валютная корзина усилила позиции к рублю на +0,28% до 34,75.
На глобальном валютном рынке также не обошлось без изменения краткосрочных трендов. По предварительной оценке, потребительская инфляция в еврозоне за январь составила 2,4% против 2,3% ожиданий. Таким образом, вновь можно говорить об усилении инфляционного давления в зоне евро. На фоне небольшого бегства ближневосточного капитала в Европу эти данные привели к укреплению евро по всем фронтам. К 15:30 мск евро укреплялся к швейцарскому франку на +0,57%, к иене на +0,59%, а к доллару США на +0,54%.
На ослабление тревожных настроений на рынке может указывать весьма негативная динамика в золоте. Мало того, что в пятницу на фоне египетских событий вновь сократились резервы SPDR Gold Trust, так еще 31 января золото вновь находится под давлением на фоне ослабления доллара. В классической трактовке это указывает на терпимость инвесторов к рискам, которые стремятся вкладывать средства в более рискованные активы, выводя средства из консервативных инструментов.
Впрочем, риски по Европе сохраняются и тенденция к ослаблению евро может возобновиться, как и приток инвестиций в золото. В минувшие выходные распространились слухи о возможном решении долговой проблемы Греции. В частности, европейские власти могут пойти на продление сроков выплаты долга до 30 лет. Аналогичное решение может быть принято для Ирландии. Однако Минфин Греции заявил, что таких планов пока нет. Если же подобное решение будет принято, то это De Facto является реструктуризацией долга, о которой так неохотно говорили в последние недели. Возможно, что история получит продолжение в ближайшие дни, так как переговоры по данному направлению продолжаются. К 15:20 мск британский FTSE 100 снижался на -0,42%, а германский DAX 30 на -0,38%. Фьючерсы на американский индекс широкого рынка SNP 500 подрастали на +0,36%.
На сырьевых площадках наблюдается сокращение спрэда между Brent и WTI. В частности, заявление по проекту Keystone говорит о том, что в феврале не будут осуществляться поставки канадской нефти на терминал Кушинг в США. Кроме того, рынок может иначе взглянуть на недавнее обращение президента Обамы, который предложил к 2035 г. Увеличить долю возобновляемой энергетики в США до 85%. К 15:45 мск, нефть Brent дорожала на +0,19% до $99,23, а WTI подрастала на +0,61% до $89,88 за баррель.
Металлы продолжают свой рост на надеждах восстановления мировой экономики. Промышленное производство в Японии выросло в декабре на 3,1% даже на фоне крепкой иены благодаря высокому спросу в Китае. Впрочем, недавние данные по экспорту из Страны восходящего солнца также говорят о восстановлении спроса со стороны США. К 15:45 мск алюминий дорожал на +0,45%, медь на +0,89%, а никель на +1,32%.
В целом, российский рынок оказался достаточно устойчивым к падению фондовых индексов в США, а также общей нервозности в связи с событиями в Египте. Несмотря на обновление минимумов месяца в течение торгов, можно ожидать ослабления продаж, тем более, если на западных площадках не случится каких-либо провалов. Удерживающиеся высокие цены на нефть должны ограничить активность пессимистов по нефтяным бумагам.
Другая аналитика
