Аналитический обзор за 27.9.2010
РТС
Лидерами роста стали акции: БашкирЭн (+44,73%), Полиметалл (+19,40%), Бурятзолото (+12,00%), ОГК-1 (+4,02%), Красноярская ГЭС (+3,61%).
Лидерами падения стали акции: Селигдар (-9,64%), АРМАДА (-9,38%), РусГидро (-4,14%), ПРОТЕК (-2,86%), ВСМПО-АВИСМА (-2,67%.
ММВБ
Лидерами роста стали акции: РязаньЭнергоСбыт (+38,50%), СвердловскЭнергоСбыт (+24,94%), АстраханьЭнергоСбыт (+23,24%), КрасноярскЭнергоСбыт (+15,95%), ВолгоградЭнергоСбыт (+14,97%).
Лидерами падения стали акции: Банк Санкт-Петербург (-5,31%), СтавропольЭнергоСбыт (-5,16%), ПРОТЕК (-4,96%), ДагестанЭнергоСбыт (-4,65%), Аппаратура дальней связи (-4,61%).
Совокупный объем сделок на РТС составил $5 467,28 млн., на фондовом рынке - $383,23 млн., а на ММВБ - 8 666,01 млн. руб. Индекс РТС по итогам дня сократился на 0,05% до уровня в 1 487,86 пунктов, а индекс ММВБ снизился на 1,21% до уровня в 1 418,67 пунктов.
Торги в понедельник на российском рынке акций проходили без сильного увеличения оборотов, несмотря на оптимистичное начало сессии, поэтому никакого увеличения российских фондовых индексов мы так и не заметили. Возможно, по той причине, что многие участники рынка решили отыгрывать благоприятную обстановку на зарубежных площадках, а для этого должен быть какой-никакой внутренний корпоративный информационный фон. Его вчера не наблюдалось. Сильно на рынок повлияли новости о том, что группа инвесторов вместе с 'Лукойлом' выкупила у ConocoPhillips пакет акций в форме депозитарных расписок, эквивалентный 5% от УК, что только усилило угрозу продажи более 6% акций компании.
На нефтяных рынках фьючерсы закрылись почти без изменений после резкого роста в пятницу, поскольку участники рынка ждут дополнительных сигналов в отношении темпов восстановления экономики. На прошлой неделе фьючерсы закрылись на своем самом высоком уровне с середины сентября, но поcле наблюдавшегося в пятницу роста рынок просто побоялся толкнуть фьючерсы на нефть вверх без сильных доказательств того, что ситуация со спросом улучшится в связи с масштабным излишком запасов нефти. Участники рынка считают, что ожидаемые позднее на этой неделе денные США по ВВП, продажам автомобилей и производственной сфере, а также еженедельный отчет по запасам нефти могут задать более четкое направление движения для фьючерсов на нефть.
Рост фондовых индексов вкупе с комментариями Федеральной резервной системы вполне красноречиво говорят о готовности государства поддерживать экономику, а ослабление доллара США способствовали росту фьючерсов на нефть. Тем не менее, запасы нефти и нефтепродуктов остаются около своих максимумов, что продолжает сдерживать любой рост цен на нефть. Высокие запасы в сочетании с вопросами относительно роста спроса на нефть удерживали фьючерсы на нефть в узком диапазоне примерно между $60 и $70, несмотря на рост акций в сентябре. Главное - рынок нефти упорно не реагирует даже на ослабление курса доллара из-за излишков запасов нефти. Рост котировок фьючерсов к верхней границе наблюдаемого торгового диапазона побудили участников рынка продавать фьючерсы при росте с целью фиксации прибыли. В пятницу Комиссия по срочной биржевой торговле сообщила, что фондовые менеджеры, сократили чистый объем своих длинных позиций по фьючерсам на нефть.
По итогам торгов на Нью-йоркской товарной бирже котировки ноябрьских фьючерсов на нефть WTI выросли на $0,03 до уровня в $76,52 за баррель. Фьючерсы на нефть марки Brent снизились в цене на $0,3 до уровня в $78,57 за баррель.
На американском рынке вчера покупатели не проявляли особенной активности после стремительного подъема индексов в минувшую пятницу. По итогам прошедшей недели рост на американском фондовом рынке шел уже четвертую неделю подряд, чего не наблюдалось с апреля текущего года. Инвесторы продолжают пребывать в оптимистичном настрое, но настороженность на рынке присутствует, поскольку вероятность наступления коррекции после столь долгого роста все выше и выше. Основной вопрос рынка - время прихода этой коррекции. Кто-то из участников рынка уже готовится, а кто-то рассчитывает на то, что индексы сначала достигнут своих апрельских максимумов. Вчера внешний фон был спокойным, поскольку никакой важной макроэкономической статистики опубликовано не было, основной поток новостей шел от эмитентов в области слияний и поглощений (M&A).
С опаской рынок отнесся к предложению одной из крупнейших в мире розничных сетей - американской Wal-Mart по покупке южноафриканского ритейлера продуктов питания Massmart Holdings за $4,26 млрд. Wal-Mart предлагает всю сумму выплатить денежными средствами из расчета 148 южноафриканских рандов ($21,13) за каждую акцию Massmart. По словам руководства Wal-Mart, присутствие на рынке Южно-Африканской Республики даст ритейлеру возможности для роста бизнеса компании и фундамент для дальнейшей экспансии в других африканских государствах. Тем не менее, участники рынка сомневаются в перспективности региона в плане покупательной способности населения - все-таки масштаб сделки не маленький - 290 торговых точек за $4,26 млрд. Котировки Wal-Mart упали на 1,11%.
Плохо рынок отреагировал и на решение американского многопрофильного промышленного концерна General Electric по покупке 7,66% акций одной из крупнейших в мире информационных и развлекательных телекомпаний NBC Universal за $2 млрд. у французской медиакорпорации Vivendi SA. Также сообщается в связи со сделкой, что в дальнейшем в собственность GE может перейти пакет из 12,3% акций за $3,8 млрд. Рынок решил, что NBC Universal - не самое хорошее вложение для компании вроде General Electric.
По итогам торгов индекс Dow Jones снизился на 0,44% до уровня в 10 812,04 пунктов, индекс NASDAQ "просел" на 0,48% до уровня в 2 369,77 пунктов, индекс S&P потерял 0,57% до уровня в 1 142,16 пунктов.
Теперь к российскому рынку акций:
1. В нефтяном секторе самой важной новостью стало сообщение о том, что ЛУКОЙЛ вместе с группой инвесторов приобрел 42,5 млн. своих обыкновенных акций в форме ADR у американской ConocoPhillips по цене $56 за акцию. Решение ЛУКОЙЛа по выкупу предусматривает поэтапную процедуру: 6,15%-й пакет бумаг ЛУКОЙЛа пока остается у ConocoPhillips, которая может начать распродавать свою долю на рынке по 5 млн. акций в месяц до конца 2011-го года. Остается надежда на то, что будут найдены стратегические инвесторы, которые выкупят крупный пакет ЛУКОЙЛа на внебиржевом рынке, поскольку в противном случае бумага может быть просажена достаточно глубоко. Бумага в понедельник просела на 4,12%.
Проседали также и бумаги Татнефти (-0,79%), Газпром нефти (-1%), НОВАТЭКа (-2,29%) и Транснефти (-1,84%), которая обнародовала откровенно слабый отчет по МСФО за II квартал 2010-го года, согласно которому чистая прибыль снизилась на 42,3% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года и составила 20,47 млрд. руб. По-прежнему в воздухе 'витает' вопрос о приватизации 25%-го пакета обыкновенных акций Транснефти. Несколько лучше выглядел Газпром (-0,39%) после подписания с CNPC расширенные условия поставок газа в Китай в объеме 30 млрд. куб. м в год. Диверсификация рынков сбыта поможет концерну занять более твердые переговорные позиции с западными потребителями. Выросли бумаги Сургутнефтегаза (+1,48%) после того, как стало известно о том, что компания допущена к участию в конкурсе по месторождения им. Требса и им. Титова.
2. В банковском секторе единой ценовой динамики не сложилось. Сбербанк просел на 1,38%, ВТБ - на 1,94%. Другие бумаги росли чуть получше: Росбанк подрос на 0,07%, Возрождение снизился на 0,35%. Хорошо поторговались бумаги Банка Москвы (+0,21%), который сообщил о росте чистой прибыли по РСБУ за 8 месяцев 2010-го года почти в 40 раз относительно аналогичного периода 2009-го года - до 7,5 млрд. руб.
3. В телекоммуникационном секторе бумаги вели себя крайне разнонаправленно. Подросли бумаги Центртелекома (+1,16%), Дальсвязи (+0,39%), Сибирьтелекома (+0,6%), ЮТК (+0,77%), и Волгателекома (+0,13%). Хуже рынка смотрелись бумаги Северо-Западного Телекома (-0,36%) и Уралсвязьинформа (-1,02%). Отдельно стоит отметить рост обыкновенных (+1,39%) и привилегированных (+1,05%) акций Ростелекома, поэтому в ближайшее время стоит ожидать и позитивной динамики движения бумаг остальных МРК, поскольку они связаны с Ростелекомом коэффициентами обмена.
ПРОГНОЗ: Пока на рынке ощущаются сильные опасения того, что котировки не следуют вверх по примеру западных индексов, поскольку коррекция будет, а надо же к ней как-то подготовиться. Сильных попыток на негативном внешнем информационном фоне ждать не приходится. Сегодня видим 'красный' день.
Другая аналитика
