Аналитический обзор за 23.9.2010
РТС
Лидерами роста стали акции: БашкирЭн (+22,70%), Уфанефтехим (+6,45%), Энел ОГК-5 (+4,64%), Северсталь (+3,70%), Башнефть (+3,39%).
Лидерами падения стали акции: Ростелеком (-4,61%), Транснефть (-3,81%), ФСК ЕЭС (-3,75%), ПРОТЕК (-3,18%), Выксунский метзавод (-2,50%).
ММВБ
Лидерами роста стали акции: АвтоВАЗ (+27,97%), АвтоВАЗ ап (+18,01%), МордовияЭнергоСбыт (+16,80%), РязаньЭнергоСбыт (+15,94%), БурятЭнергоСбыт (+10,44%).
Лидерами падения стали акции: Аппаратура дальней связи (-17,14%), Банк Таврический (-7,29%), КорСсис (-6,69%), КубаньЭнергоСбыт (-6,38%), Салаватнефтеоргсинтез (-5,67%).
На РТС совокупный оборот совершенных сделок составил $7 185,31 млн., на фондовом рынке - $634,77 млн., а на ММВБ - 8 484,72 млн. руб. В итоге индекс РТС вырос на 0,01% до уровня в 1 477,13 пунктов, а индекс ММВБ снизился на 0,08% до уровня в 1 430,12 пунктов.
Торги в четверг проходили при росте объемов торгов, несмотря на абсолютно разнонаправленные настроения в умах инвесторов. Последние находились в несколько неопределенном состоянии, поскольку внешний информационный фон оставался довольно переменчивым. Первая половина торгов проходила при растущем тренде, который основывался на росте американских и европейских фьючерсов, а во второй половине сессии рынок несколько сбавил обороты. 'Помогали' индексам снизиться и новости о росте числа заявок на пособие по безработице в США вкупе со слабыми данными по индексу менеджеров по снабжению в Еврозоне.
На нефтяных рынках котировки фьючерсов выросли при поддержке повышения цен на нефтепродукты после того, как временное закрытие одного из крупнейших нефтеперерабатывающих заводов несколько отодвинуло на задний план опасения относительно вялой экономики.
Росту цен на нефть также способствовало повышение котировок фьючерсов на бензин и топочный мазут после того, как вчера компания ConocoPhillips сообщила о приостановке работы своего НПЗ в Линдене в штате Нью-Джерси в целях установки нового оборудования. Этот НПЗ производит 238 000 баррелей нефти в день; он должен возобновить свою работу в начале ноября. Конечно, эта ситуация помогла росту фьючерсов на рынке бензина. Тем не менее, рынок остается в узком торговом диапазоне и все еще ждет направления.
Коммерческие запасы нефти и нефтепродуктов в США в сентябре достигли максимальных уровней за 27 лет, при этом последние еженедельные данные Управления энергетической информации свидетельствовали о неожиданном увеличении запасов. Как сообщило Министерство энергетики США, запасы нефти на прошлой неделе увеличились на 1 млн. баррелей. Запасы бензина и дистиллятов также неожиданно выросли, удивив рынок, который ожидал, что закрытие нефтепровода Enbridge с пропускной способностью 670 000 баррелей в день приведет к сокращению запасов. Некая обеспокоенность рынка по поводу того, что спрос на нефть будет нивелирован ослабевающей мировой экономикой, продолжила ограничивать рост цен на нефть, и вплоть до заявления ConocoPhillips о приостановке работы своего НПЗ нефть дешевела на фоне возобновившихся опасений относительно американской и европейской экономики.
По итогам торгов на Нью-Йоркской товарной бирже ноябрьскими фьючерсами на нефть WTI выросли на 0,6% до уровня в $75,18 за баррель после снижения до минимума в $73,58 ранее в ходе сессии. Фьючерсы на нефть марки Brent подорожали по итогам торгов на $0,16 до уровня в $78,11 за баррель.
На американском рынке торги шли под влиянием разнонаправленных факторов, поскольку имелись поводы как для пессимизма, так и для оптимизма. Начало торгов не заладилось после того, как в Европе снизились индексы деловой активности, а национальное бюро статистики Ирландии сообщило, что во II квартале 2010-го года ВВП снизился на 1,2%, и страна снова столкнулась с вероятностью второй волны рецессии. Внутренняя макроэкономическая статистика США также была негативной: министерство труда США сообщило о росте числа первичных обращений за пособием по безработице за прошлую неделю по сравнению с аналогичным показателем предшествовавшей недели на 12 тыс. - до 465 тыс. Это вполне ожидаемо, поскольку странно ожидать улучшения ситуации на рынке труда при абсолютных значениях заявок в количестве 450 тыс. требований. Показатель за прошлую неделю был пересмотрен в сторону повышения с 450 тыс. до 453 тыс.
Позитив на рынок пришел с рынка жилья после выхода индекса опережающих индикаторов за август. Показатели этих секторов улучшили ситуацию и оказались лучше прогнозов по рынку. Очень радует сам факт того, что инвесторы решили проигнорировать негатив, когда появились первые оптимистичные цифры. Это значит, что рынок готов покупать, как только для этого будет подходящий повод. Будем надеяться, что выход данных о продажах новостроек также порадует инвесторов. Конечно, никто заранее ничего не покупает, поскольку надежды и реальность - разные вещи, а на предстоящей неделе существует реальный риск жесткой "просадки".
Вчера жесткая борьба велась за сеть проката автомобилей Dollar Thrifty Automotive Group, решение о покупке которой приняла мировая сеть Hertz Global Holdings, предложив за эти активы $1,45 млрд., но после этого предложения появился конкурент в лице Avis Budget Group, который также является одним из лидеров прокатного бизнеса. Конкурент предложил на $70 млн. больше. Интерес к Dollar Thrifty связан с широким географическим покрытием (70 стран мира) и внушительным автопарком в 300 тыс. автомобилей. Hertz и Avis давно являются конкурентами, поэтому каждый хочет укрепить свои позиции, пока стоимость активов не вернулась на докризисный уровень. Капитализация Dollar Thrifty подросла (+1,89%), Hertz просела на 3,86%, а Avis - на 3,99%.
В металлургической отрасли бумаги дешевели уже третий день подряд. Стоимость акций United States Steel упала на 3,43%, AK Steel Holding - на 3,42%, Arcelor Mittal - на 3,14%, Nucor - на 2,2%. Другая тенденция наблюдалась в секторе цветмета, на рынке которого начался рост благодаря заметно ослабевшему в последние дни доллару. Акции Alcoa подорожали на 0,34%, Southern Copper - на 0,97%, а Freeport-McMoRan Copper & Gold только к концу торгов ушли в небольшой "минус" - на 0,33%.
По итогам торгов индекс Dow Jones снизился на 0,72% до уровня в 10 662,42 пунктов, индекс NASDAQ снизился на 0,32% до 2327,08 пункта, индекс S&P просела на 0,83% до уровня в 1 124,83 пунктов.
Теперь к российскому рынку акций:
1. В металлургическом секторе хорошо себя вели бумаги Северстали (+1,26%) на фоне новости о том, что компания договорилась о покупке канадской золоторазведочной компании Sacre-Coeur более чем за $60 млн. Эта покупка полностью соответствует текущей стратегии Северстали, которая направлена на стремительное укрепление позиций ее золотодобывающего сегмента для его скорого выведения на IPO. Бумаги Норильского никеля подорожали на 0,46% и преодолели отметку в размере 5000 рублей за акцию. Из числа менее ликвидных представителей отрасли спросом также пользовались ТМК (+0,57%) и НЛМК (+0,48%).
2. В банковском секторе хорошо росли бумаги Сбербанка, поэтому участники торгов воспользовались возможностью купить. Вчера директор управления розничного кредитования банка сообщила, что доля просроченной задолженности в розничном кредитном портфеле по итогам 2010-го года не превысит 5%, что текущих рыночных условий является вполне хорошим уровнем. На этом фоне котировки Сбербанка выросли на 1,46%, росли и бумаги банка Возрождение (+0,43%) и Росбанка (+0,24%).
3. В машиностроительном секторе лидером роста стали бумаги АВТОВАЗа, прибавившие почти 28% без значимых новостей фундаментального характера. Возможно, что-то прояснится в ближайшее время. Стоимость бумаг остальных компаний отрасли существенно не изменилась: Sollers вырос на 0,06%, КАМАЗ просел на 0,21%.
ПРОГНОЗ: Пока на рынке удерживается относительное 'перемирие' между 'быками' и 'медведями', но оно становится все зыбче и зыбче. Скоро должен произойти толчок в какую-то сторону, но вряд ли это произойдет сегодня, поскольку не для конца недели подобные вещи. Легкая 'перегретость' котировок постепенно уходит, объем торгов растет, поэтому будем надеяться на скачок наверх.
Другая аналитика
