Фондовые индексы натолкнулись на серьезное сопротивление, обусловленное стремлением инвесторов зафиксировать прибыль после стремительного подъема в начале недели. Своеобразным «холодным душем» для рынков стали слабые макроэкономические и корпоративные отчеты из США, вновь поставившие под сомнение перспективы восстановления мировой экономики. Тем не менее, ключевые для российского рынка показатели, такие как цены на нефть и основные промышленные металлы, скорректировались незначительно, поэтому, по всей видимости, после незначительной просадки на открытие, на российском рынке возможно продолжение роста. Очередная волна продаж возможна под конец торгов, когда будут опубликованы данные ADP по рынку труда в США.
Торги в США завершились незначительным снижением основных индексов. Dow Jones потерял 0,36%, S&P – 0,48%. Фиксация прибыли привела к оттоку капитала с фондовых рынков и обусловила повышенный спрос на короткие казначейские облигации, доходности которых упали до рекордного минимума. Основными причинами, способствовавшими усилению продаж, стали слабые данные по промышленным заказам (падение на 1,2%), потребительским расходам (не изменились), а также незавершенным продажам на рынке жилья (падение на 2,6%). Кроме того, свою лепту в снижение индексов внесли слабые корпоративные отчеты Dow Chemical и Procter and Gamble. Последние данные свидетельствуют о весьма неоднородной картине происходящего в американской экономике, что ставит под сомнение былые надежды на мощный экономический подъем во второй половине года. Следствием этого, стали растущие ожидания смягчения американской монетарной политики: в частности рынком муссируются спекуляции о возможном предоставлении ФРС новых пакетов помощи экономике, которые должны поддержать низкую стоимость денег на рынке. Доллар отреагировал на подобные перспективы ослаблением против основных валют – против йены он упал до восьмимесячных минимумов.
Укрепление йены стало одной из главных причин сегодняшнего провала бумаг японских экспортеров, которое в итоге привело к падению индекса Nikkei на 2%. Региональный бенчмарк MSCI Asia Pacific на фоне нелицеприятной макростатистики из США снижается сегодня на 0,6%.
Сегодня отечественные игроки, по всей видимости, продолжат фиксировать прибыль, поэтому на открытие индексы останутся под давлением. По всей видимости, продажи сохраняться в акциях нефтяных и металлургических компаниях, в то время как во втором эшелоне, напротив, спрос может придти в энергетику (Иркутскэнерго, Кузбассэнерго, Мосэнерго).
В течение торгов мы ждем возобновления покупок, однако в преддверии публикации отчета ADP, а также индекса деловой активности в непроизводственной сфере США, вряд ли российскому рынку удастся развить успех. Инвесторы ждут официальной статистики по рынку труда в США в пятницу, поэтому пока многие предпочтут занять выжидательную позицию.
Другая аналитика
