На торгах в понедельник российский фондовый рынок провел стандартную процедуру: преодоленный в начале июня среднесрочный нисходящий тренд был протестирован сверху, что подтверждает переход рынка на рельсы роста. То, что в начале торгов немного переборщили с падением, можно объяснить охотой на ближайшие «стопы» покупателей. Восходящий тренд на рынке постепенно набирает силу, и желающих высадить будет предостаточно. В итоге индекс ММВБ к конце сессии сумел сократить более чем 3%-ые потери до минус 0,86%, едва не закрыв утренний «геп» вниз. Отметка в 1300 пунктов снова осталась за покупателями, также была протестирована важная поддержка в районе 1290 пунктов. В результате активизации спроса закрытие индекса ММВБ состоялось на уровне 200-дневной скользящей средней. Хотя, как уже ранее отмечалось, такие сильные тренды ломаются на недельных графиках. По итогам же двух прошедших недель общий восходящий тренд остался в силе.
В понедельник напомнил о себе «Сбербанк», в противовес рынку прибавивший 1,27%. Бумага была одной из немногих «фишек», которые полностью закрыли утренний «геп». Надолго ниже 70 руб. акции банка не задерживаются. Полностью закрыл разрыв на открытии и «Лукойл», сокративший потери до 0,43%. Бумага уже несколько дней подряд смотрится лучше рынка, что можно признать тенденцией. Откат ниже 1600 руб. и оперативное возращение выше этой отметки создает предпосылки для новой атаки на основное сейчас сопротивление в 1650 руб. Потенциальный лидер рынка вновь демонстрирует свою силу.
«Газпром» накануне отторговался несколько хуже рынка, но закрытие состоялось выше 160 руб., что свидетельствует о наличии определенного спроса в бумаге. Снижение же понедельника позволило закрепить пройденные сопротивления в качестве поддержек. Процедура тоже стандартная, в таких случаях. Достаточно сильная разворотная фигура здесь уже сформирована. Осталось дождаться ее реализации. Для этого необходимо уверенно пройти отметку в 170 руб. «ВТБ» в понедельник, несмотря на серьезное, хотя во многом искусственное, в моменте давление продавцов, нашел в себе силы вернуться выше уровня 0,073 руб. Утренний «геп» здесь остался незакрытым, что предполагает возращение к отметке в 0,075 руб. Информация о том, что основной акционер «ВТБ» - государство строит планы по продаже части пакета в данной ситуации является очень хорошей новостью для акций банка. Это означает, что бумаги «ВТБ» будут поддерживаться какое-то время. Более того, чтобы что-то продать, нужно сначала поднять ценник и желательно как можно выше.
За океаном накануне тенденция пятницы получила продолжение. Dow Jones еще просел на 1,16%, S&P500 вновь не досчитался 1,35%, Nasdaq улетел вниз еще на 2,04%. За океаном заметно лучше рынка выглядел нефтяной сектор, который в итоге понес наименьшие потери. Dow Jones в результате падения практически вернулся к майским минимумам в районе 9800 пунктов. Достигнутый уровень поддержки не раз в этом году доказывал свою прочность, и отсюда можно ожидать возвращения к отметке в 10000 пунктов и закрепление выше нее. Двухдневное снижение понедельника и пятницы можно считать завершенным. Бразильская Bovespa накануне снизилась на 0,8%, но по-прежнему остается значительно выше майских минимумов.
Европейцы в понедельник смогли избежать более серьезных потерь: и если FTSE снизился на 1,11%, то DAX ограничился минусом в 0,57%. Несмотря на падение последних дней, DAX по-прежнему остается недалеко от отметки в 6000 пунктов, что также заметно выше майских минимумов. На валютном рынке пара евро/доллар обновила минимумы последних лет, но дальнейшее падение развития не получило. Ситуацию в целом можно охарактеризовать как классическую для разворота, не хватает только уверенного возращения выше 1,20. Нефтяной рынок по-прежнему выглядит очень неплохо: Light остается выше 70 долларов и сохраняет предпосылки для продолжения еще только зарождающегося восходящего тренда. Здесь в моменте идет довольно тонкая игра. Большинство участников рынка, ориентируясь на пару евро/доллар, ожидают снижения цен на нефть, полагая, что последняя обладает значительным потенциал для падения. В обычной ситуации это была бы нормальная логика. Однако движения на валютном рынке и нефтяном в последние несколько месяцев разошлись, как в море корабли. Более того, уровень в 1,50 по паре евро/доллар нефтью так отыгран и не был. Рынок, у которого, как известно, есть память, рано или поздно, но приведет ценники в соответствие. Азия сейчас постепенно смещает динамику в пользу роста.
Вчерашний выкуп и набранная инерция могут позволить российскому фондовому рынку сегодня открыться с «гепом» верх и завершить дело понедельника, то есть окончательно закрыть «окно», образованное в начале недели. Такое снижение за океаном, которое произошло в последний час торгов, как правило, является искусственным. Хорошая положительная динамика фьючерсов на американский спот это подтверждает. Кроме того, цены на нефть вновь не дадут успокоиться отечественным покупателям. Индекс ММВБ, вернувшись выше 1330 пунктов, получит возможность протестировать сопротивление в 1350 пунктов с запасом хода к уровню локального максимума в 1370 пунктов.
Сложившаяся ситуация сейчас интересна следующим. Неискушенные спекулянты, которые видят падение за океаном и видят, что российский рынок заметно выше, понятно дело, начнут открывать или увеличивать «короткие» позиции. Их логика понятна. Но очевидно, что отечественный рынок сейчас в отличие от ситуации весны выглядит лучше (достаточно подсчитать расстояние от текущих уровней до майских минимумов и сравнить его с аналогичным показателем по Dow Jones, например). То есть, как только появится намек на изменение тенденции за океаном, а это, судя по всему, уже близко, российский рынок вырвется вперед. Потому что тот рынок, который выглядит сильным на падении, на росте будет выглядеть еще сильнее. Сейчас картина на дневном графике по индексу ММВБ и по ряду «фишек» достаточно редкая. Как правило, такие фигуры предвещают очень сильное движение. Движение вверх.
Другая аналитика
