Обвинение Комиссии по ценным бумагам США одного из китов финансового мира – Goldman Sachs, выбило почву из под ног банковского сектора, который после сильной отчетности JP Morgan и Bank of America, казалось бы, наконец-то оправился от кризиса. На фоне роста кредитных рисков, инвесторы бросились бежать из перегретых рисковых активов в качество, что привело к увеличению спроса на доллар и treasuries. Серьезное падение фондовых и сырьевых площадок, по всей видимости, лишает российский рынок каких-либо шансов задержаться вблизи отметки 1500 п. по ММВБ. По всей видимости, сегодня он может потерять еще около 2-2,5%, отступив к уровню 1465-1470 п. по индексу ММВБ.
Взлет фондовых индексов на прошлой недели был грубо прерван обвальным падением в пятницу последовавшим вслед за обвинениями Goldman Sachs в мошенничестве с ипотечными облигациями. Резкое изменение конъюнктуры на мировых рынках привело к росту кредитных рисков в финансовом секторе и спровоцировало масштабный выход инвесторов из рисковых активов. На этом фоне Dow упал на 1,13% до 11018,66 п., индекс S&P – на 1,61% - до 1192,13 п.
Как стало известно, Комиссия по ценным бумагам США обвинила Goldman Sachs в предоставлении покупателям недостоверной информации по ипотечным облигациям. Ведомство сообщило, что банк создавал и продавал синтетические ипотечные облигации, доходы которых рассчитывались по заведомо дефолтным ипотечным займам.
Логично, что после сообщения об иске SEC основной удар пришелся на финансовый сектор: инвесторы крайне обеспокоены, что аналогичные иску к Goldman Sachs обвинения других банков, могут привести к очередному «кризису доверия» на рынке и к серьезному ужесточению регулирования.
Довольно позитивная макростатистика из США, не смогла противостоять набравшей силу коррекции. Как стало известно, число новостроек в США выросло на 1,6% до 626 тыс. Несмотря на то, что месячный прирост оказался хуже ожиданий, за счет пересмотра февральских данных, годовой показатель заметно улучшился. Разрешения на новое строительство подскочили на 7,5% до 685 тыс., хотя ожидалось падение показателя на 0.5% до 634 тыс.
Корпоративные отчеты Google и AMD превзошли ожидания экспертов по прибыли, однако Google ростом расходов, а AMD сообщил о прогнозах снижения выручки.
Сегодня с утра снижение фондовых индексов в Азии приняло обвальный характер. Помимо обвинения Goldman Sachs, дополнительным локальным фактором для снижения стали намерения китайских властей ограничить предоставление ипотеки (в частности на покупку третьего дома). Индекс MSCI Asia Pacific обрушился на 1,8%, фьючерсы на американские индексы, тем временем, теряют еще 0,4%. На фоне бегства инвесторов в защитные активы серьезно пострадал сырьевой рынок. Котировки майского фьючерса на нефть падали в Нью-Йорке на 1,5% до $81,66 за баррель.
Российский рынок, оказавшийся под серьезным давлением со стороны продавцов еще по ходу пятничных торгов, сегодня на открытие может потерять еще 2-2,5%. Мы полагаем, что под ударом окажутся бумаги банков, нефтяных компаний и металлургов.
Из значимых новостей стоит отметить предложение Правления Газпрома для Совета директоров по дивидендам, размер которых составит 2,39 руб. за акцию, что примерно на 10% ниже «докризисных» дивидендов. Распределение дивидендов осуществлялось исходя из расчета 17,5% чистой прибыли за вычетом неденежного дохода.
В энергетике, наконец, обнародовано постановление по долгосрочному рынку мощности: несмотря на то, что после месяца обсуждения позиции поставщиков и потребителей по ценам ДРМ (действующей мощности) сближены не были, вышедшие параметры Договоров на поставку новой мощности (ДПМ), позволяют окупить вложения, тем самым, закладывая основу для привлечения инвестиций в отрасль.
Другая аналитика
