Пришедшие из США новости спугнули вчера вечером робкий рост российского фондового рынка, спровоцировав волну фиксацию прибыли по наиболее ликвидным бумагам на фоне возобновившегося укрепления курса доллара и развернувшихся вниз цен на энергоносители. Пытавшийся в первой половине торговой сессии закрепиться выше отметки 1350 пунктов индекс ММВБ в результате завершил ее снижением на 0,82%, до отметки 1327,24 пункта, а индексу РТС вновь пришлось сдать высоту 1400 пунктов, потеряв в весе 0,23% (1387,11 п.).
Под наибольшим давлением, при этом, оказались акции нефтегазовых (Газпром -1,96%, ЛУКОЙЛ -1,96%) компаний, «Норильского никеля» (-2,25%) и Холдинга МРСК (-4,11%), не вошедшие, вопреки ожиданиям аналитиков, в базу расчета индекса MSCI Russia, не подвергнувшейся квартальному пересмотру в отличие от индексов MSCI World и MSCI EM.
Лучше рынка в среду чувствовали себя бумаги региональных «телекомов» (Уралсвязьинформ +2,23%, Сибрьтелеком +4,14%, Волгателеком +2,86%), прогнозная оценка которых была повышена аналитиками Credit Suisse на 12-120%, и генерирующих компаний, подконтрольных КЭС (ТГК-5 +24,37%, ТГК-6 +17,53%, ТГК-9 +19,44%) на информации о возможном компаний и переходе их единую акцию.
Американские инвесторы в четверг также сначала довольно болезненно отреагировали на публикацию речи Бена Бернанке, в которой говорилось о стратегии выхода из сверхмягкой денежной политики, проводимой ФРС, однако, разобравшись в деталях, немного успокоились, и торги завершились весьма умеренным снижением основных фондовых индексов (DJIA -0,2%, S&P 500 -0,22%, Nasdaq Composite -0,14%).
Согласно заявлениям главы Федрезерва, сворачивание стимулирующих мер может начаться с вывода избыточной ликвидности с рынка путем незначительного повышения в скором времени дисконтной ставки (ставка процента, под которую ФРС дает кредиты коммерческим банкам под залог) с одновременным сокращением максимального срока выдачи кредитов. При этом базовую процентную ставку - ставку по федеральным фондам - ФРС пока менять не собирается и она останется на текущем низком уровне (0-0,25%) в течение продолжительного времени (по мнению аналитиков, ее повышение возможно не ранее, чем в IV квартале этого года).
В целом, американский Центробанк дал понять, что серьезного ужесточения денежно-кредитной политики в ближайшем будущем не произойдет, но он будет готов пойти на это в случае необходимости с целью поддержания ценовой стабильности.
Сейчас фьючерсы на индексы США повышаются в пределах 0,5%, акцентируясь на позитивной динамике азиатских рынков, отыгрывающих благоприятные данные по CPI из Китая и рынку труда Австралии. Цены на нефть тоже растут, приближаясь к отметке $75 за баррель на фоне ослабления курса доллара и информации о замораживания США активов четырех компаний, связанных, как предполагается, с деятельностью иранского Корпуса стражей исламской революции.
Улучшение внешнего фона должно способствовать возвращению покупателей на российский рынок акций, дополнительную поддержку которым в течение дня могут оказать новости с саммита лидеров стран Евросоюза, на котором, в том числе, будут обсуждаться способы оказания помощи Греции в ее борьбе с дефицитом бюджета, а также статданные по числу первичных обращений за пособием по безработице в США на прошлой неделе (16:30).
Думаем, «быкам» по силам будет сегодня поднять индекс ММВБ обратно к уровню 1350 пунктов на бумагах нефтяных, металлургических компаний и банков, а вот перспективы акций Холдинга МРСК, «Магнита» и ГК «ПИК» выглядят менее радужно с силу неоправдавшихся надежд на их включение в индекс MSCI Russia.
Другая аналитика
