Умеренный рост и падение подразумеваемой волатильности сегодня наблюдается на ФОРТС и ММВБ. Так, долларовый индекс биржи РТС прибавляет к 13,20МСК 1,34% (1559,04 п.), рублёвый индекс ММВБ в плюсе на 1,05% (1450,18 п.) Наблюдается рост по всему спектру ликвидных бумаг, кроме Полюс Золота, теряющего символические 0,04%. В лидерах подъёма металлурги и угольщики.
На ФОРТС и срочке ММВБ полный оптимизм, фьючерсы на индексы торгуются в контанго. Положительный базис на RIH0 составляет 5 пунктов по шкале индекса, а премия в контракте на индекс ММВБ и вовсе доходит до 13 пунктов. Такое положение вещей говорит только об одном – количество быков превысило количество медведей, большинство склонно покупать. Что ж, возможно мы только вначале нового витка бычьего тренда, а, возможно, что не за горами начало коррекции и снижения, ведь смена базиса с положительного на отрицательный часто и служит сигналом к скорому развороту.
Волатильность на опционах продолжает падать изо дня в день. Понижение ГО после каникул служит катализатором этого процесса. Многие игроки перестраивают свои торговые модели на игру от продажи волатильности в этом году. VIX уже 17.85, а ай-ви на индексе РТС 34-35% годовых, волатильность в февральском Газпроме и вовсе 29%. Также текущий четверг является последним днём обращения январских опционов на индекс и нельзя забывать об исполнении опционов в деньгах.
Другая аналитика
