Разочаровывающая банковская статистика стала поводом для фиксации прибыли в Штатах, однако не смогла положить начало полномасштабной коррекции. Царящий на рынке оптимизм в отношении восстановления мировой экономики черпает силы в приходящей из разных уголков мира статистике и позитивной риторике представителей денежных властей.
Ведущие азиатские индексы растут сегодня с утра более чем на 1%, а нефть прочно удерживает позиции в районе $67,5. Отечественные индексы после вчерашней волны фиксации прибыли, стоившей им более 2%, сегодня, по всей видимости, смогут отыграть вчерашнее падение и вновь постараются протестировать рубеж в 1000 п. по ММВБ.
Слабость в финансовом и нефтяном секторах положила конец ралли на американских фондовых площадках. Акции демонстрировали смешанную динамику, и в итоге индекс Dow закрылся снижением на 0,39%, а индекс S&P потерял 0,05. В первую очередь давление на финансовый сектор оказала неожиданно слабая отчетность Morgan Stanley, который по итогам второго квартала зафиксировал убыток в $1,37 на акцию, как следствие потерь по кредитным спрэдам, а также выплате TARP.
Отчетность Wells Fargo также принесла разочарование: несмотря на превзошедшую прогнозы прибыль, убытки банка по кредитам составили $23,5 млрд. Отчетность Pfizer и Boeing совпала с прогнозами и не оказала сильного влияния на рынок. Вместе с тем, 15% скачок в прибыли Apple дал мощный импульс к росту технологическому сегменту, что позволило высокотехнологичному NASDAQ вырасти на 0,53%. Сегодня отчитываться будут: 3M Company, Amazon.com Inc., American Express Company, AT&T, Ford Motor, McDonald's Corporation Company, Microsoft, US Airways, Credit Suisse Group.
Из макроэкономических новостей стоит выделить статистику по ценам на жилье в США, которые выросли в мае на 0,9% к апрелю, что может свидетельствовать о постепенном восстановлении спроса в проблемном секторе недвижимости.
Торги в Азии, несмотря на снижение в США, проходят в позитивном ключе. Оптимизм сохраняется не в последнюю очередь благодаря вышедшим макроданным, свидетельствующим о замедлении темпов снижения японского экспорта, а также ожиданиях внушительного квартального роста экономики в Южной Корее.
По всей видимости, вчерашняя фиксация прибыли сняла некоторое напряжение на американском рынке, открывая ему дорогу к росту в оставшиеся два торговых дня. Прозвучавшие в последнее время заверения представителей денежных властей и политиков из разных уголков мира, сводятся к тому, что острая фаза кризиса в мировой экономике преодолена, но для гарантии обеспечения роста экономике необходима внушительная подушка ликвидности. Собственно, ожидания сохранения ультра мягкой денежной политики в течение продолжительного периода время и являются одним из главных факторов, который должен обеспечить рост мировых фондовых индексов в среднесрочной перспективе. Впрочем, уже на следующей неделе фондовые площадки могут столкнуться с новой волной фиксации прибыли, подтолкнуть инвесторов к которой может навес первичного предложения treasuries, объемом в $90 млрд, который серьезно свяжет ликвидность.
Отечественные индексы сегодня, по всей видимости, смогут компенсировать потери вчерашнего торгового дня. Индекс ММВБ вполне может протестировать рубеж в 1000 п. и рост, возможно, продолжится и завтра. Среди потенциальных лидеров роста стоит выделить бумаги сырьевых компаний: Лукойла, Роснефти, Сургутнефтегаза.
Ралли может возобновиться в металлургическом секторе: спрос на сырье со стороны Китая стимулирует процесс «обновления» контрактов на сталь ведет к пересмотру цен, подталкивая их вверх. Кроме того, завтра пойдет совещание металлургов в Правительстве, в котором в том числе примут участие банкиры. Вполне возможно, что по его результатам, отрасль получит финансовые вливания.
Также спрос может вернуться в бумаги Сбербанка и ВТБ. Правительство продолжает настаивать на увеличении объемов кредитования, однако требует от банков увеличения кредитных портфелей любой ценой, осознавая, что контроль рисков является не менее важной задачей. Банкиры в свою очередь готовы расширить объемы кредитования, но требуют снижения ставки. В итоге, банки, по всей видимости, будут расширять лимиты кредитования для крупного бизнеса и снижать ставки, что должно прервать негативную тенденцию сокращения активов в секторе. Сбербанк, к слову, уже пошел на снижение ставки на 0,5% пункта. Также Банк отчитался вчера по итогам полугодия: сюрпризов отчетность не принесла, однако несмотря на высокие отчисления в резерв банк смог заработать 5,3 млрд руб.
Другая аналитика
