Во вторник фондовый рынок США умеренно снизился после выхода разочаровывающих данных индекса потребительского доверия, а также публикации отчета Министерства финансов, свидетельствующего о более чем двукратном увеличении числа стандартных (первоклассных) ипотечных кредитов с просроченными выплатами.
К окончанию торгового дня индекс Dow Jones Industrial Average достиг отметки 8447.0, потеряв 0.97%. Индекс широкого рынка S&P 500 и индекс технологического сектора Nasdaq Composite снизились на 0.85% (до 919.32) и 0.49% (до 1835.04) соответственно.
Индекс VIX, оценивающий уровень волатильности фондового рынка США, к закрытию торгов вырос на 4.5% до 26.49 после снижения накануне к отметке 25.66 - минимальному уровню за период с сентября прошлого года, зафиксированному за несколько дней до объявления о банкротстве Lehman Brothers.
Однако несмотря на снижение индекса S&P 500 в последний день отчетного периода, впервые почти за два года закрытие квартала состоялось в положительной области. По итогам II квартала индекс S&P 500 вырос на 15%, индекс Dow Jones Industrial – на 11%, индекс Nasdaq Composite – на 20%. По итогам июня индекс S&P 500 остался неизменным, индекс Dow Jones Industrial снизился на 0.6%, индекс Nasdaq Composite вырос на 3.4%.
Согласно опубликованному во вторник отчету исследовательской компании Conference Board, индекс потребительского доверия в США в июне снизился до 49.3 пункта против 54.8 в мае. Рекордного минимума индекс достиг в феврале, когда его значение составило 25.3 пункта. Инвесторы уделяют повышенное внимание индикаторам оценки потребительского доверия, учитывая, что потребительские расходы формируют более 70% ВВП США.
По мнению Рэнди Фредерика, директора отдела торговых операций компании Charles Schwab, недавний рост цен на энергоносители, вероятно, оказал значительное влияние на отчет Conference Board. «Потребительское доверие невероятно чувствительно к розничным ценам на бензин, - заявил Фредерик. – Цены росли на протяжении нескольких последних недель, и люди вновь начали чувствовать этот нажим».
Кроме того, американские компании не торопятся нанимать новых сотрудников после проведенных увольнений, в результате, потребители увеличивают размер накоплений в условиях растущей безработицы и сокращения собственного капитала в связи со снижением цен на дома.
Согласно отчету Standard & Poor's/Case-Shiller индекс цен на дома в 20-ти крупнейших городах США в апреле снизился на 18.1% в годовом исчислении. Несмотря на то, что с февраля по апрель наблюдается замедление темпов снижения цен на жилье, очевидно, что рынок недвижимости пока далёк от восстановления. По сравнению с пиковыми значениями, зафиксированными во II квартале 2006 года, снижение индекса S&P/Case-Shiller-20 в апреле составило 32.6%.
Дополнительное давление на рынок оказал отчет Министерства финансов США, свидетельствующий о росте числа ипотечных кредитов с просроченными, как минимум, на два месяца выплатами.
Доля стандартных ипотечных кредитов (составляющих порядка 75% от всех ипотечных кредитов в США), выплаты по которым просрочены на 60 дней и более, в I квартале составила 2.9% из общего числа подобных кредитов против 1.1% за аналогичный период прошлого года. Число домовладельцев, получивших первое предупреждение от банка о возможном начале процедуры банкротства, в I квартале выросло на 22% по сравнению с IV кварталом.
Число стандартных ипотечных кредитов с давними и крупными просроченными выплатами выросло до 661914 в I квартале против 250986 за аналогичный период прошлого года. В целом, общее число ипотечных кредитов с просроченными выплатами увеличилось на 88% по сравнению с I кварталом 2008 года.
Во вторник среди акций 30-ти компаний, входящих в индекс Dow Jones Industrial, 24 закрылись в отрицательной области. Лидерами снижения стали акции производителя строительной техники Caterpillar (-4.89%), оператора кредитных карт American Express (-3.17%), производителя потребительских товаров Procter & Gamble (-2.16%) и телекоммуникационной компании Verizon Communications (-2.01%).
Акции банков закрылись разнонаправленно. Бумаги Bank of America компенсировали первоначальные потери, прибавив к закрытию 0.08%. Акции JP Morgan подешевели на 1.42%.
Лучше рынка выглядели акции производителя компьютеров Intel, сети ресторанов McDonalds и фармацевтической компании Merck, подорожавшие на 1.04%, 0.45% и 0.39% соответственно.
Акции ведущих нефтяных компаний Exxon Mobil Corp. и Chevron Corp. подешевели на 0.95% и 0.94% на фоне снижения августовского фьючерса на нефть марки WTI к закрытию Nymex на 1.6 долл (-2.2%) до 69.89 долл за барр. Ранее, в ходе европейских торгов, ближний контракт на нефть достиг максимального за восемь месяцев уровня 73.38 долл. По итогам квартала рост цен на нефть составил 41%, по итогам июня – 5.4%. За первое полугодие цены на нефть выросли на 57%.
Акции нефтеперерабатывающих компаний Sunoco Inc. и Tesoro Corp., входящие в индекс S&P 500, подешевели на 0.39% и 1.16% соответственно после снижения рекомендаций по ним до «продавать» аналитиками Goldman Sachs (-1.29%).
Акции страховой компании American International Group Inc., взятой под федеральный контроль в прошлом году, упали на 12.78%. Компания сообщила, что снижение оценочной стоимости кредитных дефолтных свопов, переданных европейским банкам, может иметь «отрицательное материальное воздействие» на результаты компании. Риски, связанные с убытками по деривативам, могут оказаться «более продолжительными, чем ожидалось ранее», - сообщила AIG в предоставленной регуляторам отчетности.
В ходе годового собрания акционеров глава AIG Эдвард Лидди заявил об отсутствии гарантий, что доля правительства в AIG, составляющая 78.9%, может когда-либо измениться. Комментарии Лидди стали ответом на вопрос одного из акционеров, предположившего, что снижение доли правительства в AIG увеличит стоимость бизнеса.
В среду, в 15:00 мск, выйдут еженедельные данные индекса запросов на ипотечное кредитование в США от Ассоциации ипотечных банков.
В 16:15 мск будет опубликован отчет компании ADP по числу новых рабочих мест в частном секторе США за июнь, являющийся опережающим индикатором ключевого отчета по рынку труда, намеченного к публикации на четверг. Аналитики ожидают сокращения рабочих мест в частном секторе на 394 тыс. после снижения на 532 тыс. в мае.
В 18:00 мск выйдут показатели индекса деловой активности ISM в производственном секторе США за июнь (прогноз: рост до 44.0 против 42.8 в мае), данные по объему незавершенных продаж на рынке вторичного жилья в США за май (прогноз: сохранение показателя неизменным после повышения на 6.7% в апреле), а также данные по расходам на строительство за май (прогноз: снижение на 0.6% после роста на 0.8% в апреле).
В 18:30 мск Управление по энергетической информации (EIA) Минэнерго США опубликует еженедельный отчет по запасам нефти и нефтепродуктов в стране. Согласно срединному прогнозу аналитиков, опрошенных отраслевой консалтинговой компанией Platts, на прошлой неделе коммерческие запасы сырой нефти в США сократились на 2.2 млн барр., запасы бензина увеличились на 2.1 млн барр., запасы дистиллятов выросли на 1.4 млн барр.
Другая аналитика
