Ралли на ведущих торговых площадках продолжается. Улучшение экономических ожиданий, подкрепленное пересмотром оценки ВВП США в 1 квартале и ростом промпроизводства в Китае, поддерживает спрос на сырьевые активы. Котировки нефти достигли 67 долл. за баррель. Позитивный внешний фон обеспечит российскому рынку открытие на 1,5-2% выше уровней пятничного закрытия, «расчищая» дорогу к 1200 п. по ММВБ.
Американские индексы выросли по итогам пятницы. Dow Jones прибавил 1,15%, S&P - 1,36%. Основными драйверами для роста индексов послужили макроданные. Сокращение ВВП США в первом квартале согласно пересмотренной оценке составило 5,7%, а не 6,1%, как сообщалось ранее.
Несмотря на то, что экономисты были более оптимистичны в своих прогнозах, рынок позитивно воспринял вышедшую статистику, тем более что она была подкреплена солидным ростом индекса потребительского доверия.
Инвесторы оставили без внимания снижение Chicago PMI до 34,9 п., свидетельствующего о продолжении рецессии в производственном секторе. Кроме того, рынок уже учел в ценах банкротство GM, вопрос которого фактически решен вопрос: компании выделят средства, но, пойдут они на ее реструктуризацию в рамках процедуры банкротства по 11 параграфу.
Рынок видит только то, что ему хочется видеть. После завершения аукционов treasuries, их доходности постепенно начали отходить от локальных максимумов. Одновременно, спал спрос на американскую валюту, которая из-за избытка предложения, вплотную подошла к рубежу $1,4150 за евро, прохождение которого будет означать дальнейшее ослабление доллара до $1,46-1,48 за евро. Ликвидность зажата на межбанковском рынке, не находя возможностей для выхода в реальный сектор экономики, что удерживает спрос на рисковые активы и сырье на высоком уровне.
Азиатские индексы растут сегодня с утра на данных по промпроизводству из Китая, которое демонстрирует рост уже третий месяц подряд, стимулируя тем самым ралли в сырьевых активах. Рос кредитования, инвестиций в основные средства и розничных продаж в Китае усилили веру в успех программы поддержки китайской экономики, оцениваемой в 4 трлн юаней.
В лидерах по ходу торгов оказались акции сырьевых компаний, главным образом – нефтянки. После того, как котировки «черного золота» достигли 7-месячного максимума, акции крупнейшей китайской нефтяной компании Cnooc ltd. выросли на 6%. В целом индекс MSCI вырос по итогам сессии на 2.1%.
На столь позитивном внешнем фоне отечественные индексы должны открыться ростом минимум на 1,5-2%. В лидерах окажутся акции нефтяных компаний (+3,5-4%). В преддверии публикации отчетности (среда) может вырасти спекулятинвый спрос на акции Лукойла.
Судя по ралли в сырье, сегодня «отстающие» бумаги металлургов ((ГМК Норникель, НЛМК)) могут получить возможность наверстать упущенное. Спекулятивные покупки могут придти в Полиметалл на сообщении о размещении около 13% акций компании стоимостью около $500 млн. К середине дня спрос вполне может сместиться в энергетику (РусГидро, ОГК-5). Сообщение о достижении Magna договоренности с GM о приобретении Opel в альянсе со Сбербанком и ГАЗом, станет мощным стимулом для роста котировок последнего.
На текущей неделе нас ждет статистика по лучным расходам и доходам американцев в апреле (сегодня в 16:30), данные по расходам на строительство (сегодня 18:00), индексы ISM в производстве (сегодня 18:00) и сервисном секторе (среда 18:00). Впрочем, наиболее значимыми станут данные с рынка труда: ADP (среда 16:15) и непосредственно non-farm payrolls (пятница 16:30). Из европейских данных интерес могут представлять индексы PMI (сегодня в 12:00), данные по розничным продажам (четверг 13:00).
Другая аналитика
