В пятницу, 20 марта, фондовые индексы США снизились на фоне негативной динамики акций финансовых, промышленных и нефтяных компаний.
К закрытию торгов индекс Dow Jones Industrial Average снизился на 1.65% до 7278.38, прибавив за неделю 0.75%. Индекс широкого рынка S&P 500 и индекс технологического сектора Nasdaq Composite к окончанию торгового дня снизились на 1.98% (до 768.54 пункта) и 1.77% (до 1457.27 пункта) соответственно. По сравнению с уровнем закрытия предыдущей пятницы индексы S&P 500 и Nasdaq Composite прибавили 1.58% и 1.8%.
Федеральный Резервный Банк Нью-Йорка в четверг вечером сообщил, что совокупный объем запросов от институциональных инвесторов на льготное кредитование в рамках программы TALF составил лишь 5 млрд долл или 2.5% от общей суммы в 200 млрд долл, выделенной ФРС на TALF.
В соответствии с этой программой, ФРС выделяет банкам кредит на покупку облигаций, обеспеченных новыми потребительскими кредитами (включая автокредиты, займы с использованием кредитных карт, а также студенческие кредиты). Предполагается, что программа TALF поможет оживить рынок потребительского кредитования, а также облегчит доступ к кредитам предприятиям малого и среднего бизнеса.
По мнению аналитиков, низкий объем запросов на участие в программе TALF вызван сомнениями банков и инвесторов в ее эффективности. Кроме того, участники рынка обеспокоены по поводу возможного введения ограничений или дополнительного налогообложения компаний, получивших прибыль в результате участия в программе.
В свою очередь, глава Федеральной корпорации по страхованию депозитов (FDIC) Шейла Бейр в ходе сенатских слушаний сообщила о необходимости изменить стратегию правительства в отношении финансовых компаний, «слишком крупных для банкротства». По ее мнению, новые правила регулирования должны быть направлены на предотвращение взятия крупными компаниями на себя излишних рисков, поскольку эти риски несут угрозу всей финансовой системе.
Шейла Бэйр подтвердила, что в ближайшие пять лет финансовые потери FDIC могут составить 65 млрд долл в связи с ожидающимися банкротствами банков. Ранее сообщалось, что в IV квартале 2008 года число проблемных банков в США выросло на 81 и достигло 252. Проблемными считаются те банки, над которыми нависла угроза прекращения их деятельности по финансовым показателям.
Согласно опубликованному в субботу пересмотренному отчету FDIC, совокупные чистые убытки американских банков в IV квартале 2008 года составили 32.1 млрд долл против заявленных ранее 26.2 млрд долл, что стало рекордной величиной за последние 25 лет.
В пятницу среди акций 30-ти компаний, входящих в индекс Dow Jones Industrial, 25 закрылись в отрицательной области. Лидерами снижения стали акции Bank of America и JP Morgan Chase, подешевевшие на 10.68% и 7.21% соответственно.
В свою очередь, акции Citigroup выросли на 0.77% после сообщения о перестановках в топ-менеджменте банка. Экс-глава подразделения Citi Private Bank Эдвард Келли стал финансовым директором Citigroup, в то время как Гари Криттенден, ранее занимавший пост финансового директора, назначен главой компании Citi Holdings, управляющей проблемными активами Citigroup.
Акции страховой компании American International Group упали на 22.22% после сообщения Wall Street Journal, что генеральный прокурор Нью-Йорка Эндрю Куомо получил список сотрудников AIG, которым были выплачены бонусы на общую сумму 165 млн долл. На прошлой неделе компания оказалась в центре скандала в связи с выплатой бонусов сотрудникам, несмотря на крупные убытки по итогам прошлого года и существенные денежные вливания со стороны правительства.
Палата представителей США незамедлительно отреагировала на скандал, приняв законопроект, согласно которому компании, получающие государственную помощь, будут платить дополнительный налог на бонусы. Размер налога – 90% от суммы премиальных, превышающих 250 тысяч долларов. На предстоящей неделе голосование по законопроекту состоится в Сенате США. Как ожидается, что сенаторы предложат уменьшить налог на крупные бонусы до 70%.
По мнению аналитиков, планы американских законодателей по ограничению бонусов Уолл-стрит могут негативно сказаться на программах правительства, направленных на размораживание рынка потребительского кредитования и урегулирование проблемы токсичных активов. Частные акционерные компании и хедж-фонды могут отказаться от участия в правительственных программах из-за нежелания привлекать к себе ненужное внимание чиновников, которое, в лучшем случае, повлечет за собой трату времени на заполнение бумаг, раскрывающих финансовую информацию.
К закрытию торгов акции промышленного конгломерата General Electric подешевели на 5.82% после снижения компанией прогноза по прибыли ее финансового подразделения GE Capital. Согласно прогнозу GE, если в текущем году уровень безработицы в США вырастет до 8.4%, а ВВП страны сократится на 2%, прибыль GE Capital составит от 2 млрд до 2.5 млрд долл против 5 млрд долл, прогнозируемых ранее. Если же ситуация в экономике США будет развиваться по худшему сценарию, который предусматривает рост уровня безработицы до 10% и сокращение ВВП на 3.3%, General Electric ожидает, что финансовому подразделению GE удастся остаться безубыточным.
Акции автоконцерна General Motors, подорожали на 10.8%, несмотря на снижение рекомендаций по ним до «продавать» аналитиками UBS. Одновременно UBS повысил рекомендации по акциям Ford Motor (+9.56%) до «покупать».
Акции фармацевтической компании Merck выросли на 2.61% после повышения рекомендаций по ним до «лучше рынка» аналитиками Cowen & Co., мотивировавшими свое решение ожиданиями улучшения финансовых показателей компании после слияния с Schering-Plough.
В свою очередь, акции ведущих нефтяных компаний Exxon Mobil Corp. и Chevron Corp. подешевели на 3.28% и 3.6% соответственно на фоне снижения апрельского фьючерса на нефть марки WTI к закрытию Nymex на 0.55 долл (-1.1%) до 51.06 долл за барр. По итогам недели цены на нефть выросли на 10.4%. В пятницу истек срок действия апрельского контракта. Более активно торгуемый майский контракт закрылся на отметке 52.07 долл за барр.
В субботу аналитики банка Morgan Stanley опубликовали доклад, в котором утверждается, что рост цен на нефть начнется не раньше следующего года. По оценкам Morgan Stanley, в 2009 году средняя цена барреля нефти на Нью-йоркской товарной бирже составит 35 долл за барр., в 2010 году - 55 долл за барр, а в 2011 году - 85 долл. Аналитики Morgan Stanley полагают, что рост цен на нефть к уровню 100 долл за барр. возможен лишь после выхода мировой экономики из кризиса. При этом ОПЕК должна провести новое сокращение добычи, если она хочет добиться прекращения процесса накопления нефти в стратегических хранилищах ведущих нефтепотребляющих стран. По мнению Morgan Stanley, 2009 год пройдет под знаком кризиса, поэтому во II квартале мировые цены на нефть возобновят снижение и будут находиться на низком уровне вплоть до декабря.
Аналитики ожидают продолжения роста фондовых индексов США на предстоящей неделе в случае позитивной реакции инвесторов на правительственный план по изъятию токсичных активов с банковских балансов. Согласно сообщениям СМИ, в понедельник министр финансов Тимоти Гейтнер обнародует детали этого плана, в котором предусмотрено выделение порядка 1 трлн долл на выкуп проблемных активов с участием частных инвесторов.
В выходные глава группы экономических советников при президенте Обаме Кристина Ромер заявила, что государство рассчитывает на сотрудничество с частным сектором страны в процессе выкупа проблемных активов. По ее словам, токсичные активы препятствуют банкам вести нормальную кредитную политику, и тем самым, способствовать стабилизации американской экономики. Кроме того, по мнению Ромер, благодаря эффективным действиям правительства, через год появятся признаки возобновления экономического роста США. «Конечно, экономике потребуется время для разворота. Но я уверена, мы безусловно увидим признаки того, что все работает», - заявила Ромер.
Другая аналитика
