После двух дней уверенного роста против единой валюты, швейцарского франка и австралийского доллара, американская валюта на вечерних торгах в пятницу оказалась под давлением продаж по всему рынку. Исключением при этом оказалась лишь японская йена, в паре с которой, доллар, напротив, укрепил свои позиции. Напомним, что ключевым событием пятницы была публикация январских данных обзора рынка труда в США.
Заметим, что, несмотря на то, что данные оказались явно хуже прогнозов, однако, того впечатляющего ралли, о вероятности которого указывали эксперты, не состоялось. На наш взгляд, причина в том, что пятничному отчету предшествовал ряд публикаций, которые указывали на возможность подобного исхода в итоговом обзоре рынка труда за январь.
Итак, по данным Министерства труда США, в январе численность рабочих мест в США сократилась на 598 тыс., что стало самое значительным падением показателя за последние 35 лет, с декабря 1974 года. Напомним, что экcперты ожидали снижения лишь на 525 тыс. При этом предыдущее значение было также пересмотрено в сторону снижения, с -524 тыс. до -577 тыс.
А другой важнейший показатель обзора - безработица в США за январь, - оказался на максимальном уровне с 1992 года. Напомним, что значение индикатора, при прогнозе 7.4%, и предыдущем значении 7.2%, оказалось равным 7.6%. При этом число рабочих мест в секторе производства товаров в прошлом месяце сократилось на 300 тыс., а в обрабатывающей промышленности число рабочих мест снизилось на 207 тыс., что стало самым крупным сокращением показателя со времен рецессии 1982 года.
Причем, наиболее значительно число рабочих мест сократилось в секторе производства изделий из металла, а также в секторе производства автомобилей и запчастей к ним. Отчет указал, что число рабочих мест в строительном секторе в прошлом месяце сократилось на 111 000, а число рабочих мест в сфере услуг в январе сократилось на 279 000.
Если же подвести годовые итоги, то становится очевидным, что в прошлом году экономика США потеряла около 3 млн. рабочих мест, что примерно на 400 тыс. больше, чем предполагали наихудшие прогнозы. Кроме этого, годовое снижение показателя оказалось самым значительным с тех пор, как правительство США стало публиковать данную статистику с 1939 года.
Примечательна реакция рынка на публикацию данного релиза - после резкого падения курса доллара против всех основных валют, за исключением йены, наметился некоторый откат, причина которого крылась в очередном уходе игроков в валюты-убежища, в том числе и в доллар. Однако более детальный анализ подтвердил опасения, что январский отчет по уровню занятости по платежным ведомостям в несельскохозяйственном секторе был действительно шокирующим, и указывает на крайнюю степень слабости рынка труда.
После публикации обзора стало очевидным, что крайне неблагоприятная ситуация в сфере занятости, может в результате вылиться в существенное снижение ВВП в первом квартале этого года, и поставить ФРС в весьма непростую ситуацию. Напомним, что у ФРС США уже нет возможностей для снижения процентных ставок, которые уже находятся почти на нулевом уровне.
Сегодня ФРС рассчитывает на количественное смягчение, которое заключается во вливании средств в финансовую систему за счет увеличения баланса. Выход крайне слабых данные по занятости в США, по мнению экспертов, наверняка подведут новую команду Белого Дома к необходимости оперативного принятия плана налогово-бюджетного стимулирования американской экономики. Напомним, что уже на понедельник было намечено объявление нового пакета мер по поддержке банковского сектора в США.
Определенный оптимизм и желание рисковать у участников рынка поддерживает, также объявленная в понедельник, пресс-конференция нового министра финансов США Тимоти Гейтнера. Кроме этого, после публикации столь мрачных данных обзора рынка труда в США, среди участников рынка укрепились ожидания того, что антикризисный пакет мер, который обсуждается в Конгрессе США, может быть принят раньше, чем это предполагалось ранее.
В итоге, все эти надежды поддержали "бычий" настрой инвесторов на фондовых рынках, что, в свою очередь, активизировало игроков carry trade, и оказало поддержку росту курсов австралийского и новозеландского доллара против доллара и японской йены. Курс доллар/йена вырос за день на 150 пунктов, до уровня 92.06. В тоже время рост кросс-курсов в паре с йеной поддержал и рост основных валют.
Так, в пятницу курс евро/доллар вырос почти на 250 пунктов, поднявшись до уровня 1.2990. Напомним, что мы, как прежде, ожидаем реализации большой восходящей коррекции единой валюты и швейцарского франка против доллара. Так, наши прогнозы в отношении роста евро/доллара к уровню 1.33 в ближайшие дни, а затем к уровню 1.38, остаются в силе. При этом ключевой целью долгосрочного роста, после преодоления важнейших уровней сопротивлений 1.47 и 1.53, на наш взгляд, по-прежнему, остается уровень 1.62.
Другая аналитика
