Надежды инвесторов на возрождение экономики США благодаря новым программам Барака Обамы трансформировались в покупки акций ведущих компаний. Как ожидается, в первую очередь, помощь будет оказана банковскому сектору, несмотря на предыдущие заявления президента США о приоритете поддержки потребителей
В четверг, 5 февраля, фондовые индексы США выросли на фоне повышения акций финансового, розничного и технологического секторов. Помимо заявлений официальных лиц о завершающейся работе над программой спасения финансового сектора, поддержку рынку оказала позитивная отчетность нескольких крупных компаний.
К окончанию торгового дня индекс Dow Jones Industrial Average достиг отметки 8063.07 пункта, прибавив 1.34%. Индекс широкого рынка S&P 500 и индекс технологического сектора Nasdaq Composite выросли на 1.64% и 2.06% соответственно.
В четверг появились сообщения о намерении правительства США временно отменить правила бухгалтерского учета, которые обязывали компании оценивать принадлежащие им убыточные активы в соответствии с их рыночной стоимостью. Эти правила были введены после краха Enron и привели к миллиардным списаниям в банковском секторе. Критики эти правил заявляют, что столь жесткие требования лишь усиливают негативные последствия финансового кризиса, заставляя банки уменьшать балансовую стоимость активов, которая стала заниженной под воздействием текущих рыночных условий.
Представители Казначейства США в четверг заявили, что министр финансов Тимоти Гайтнер и другие официальные лица находятся в завершающей стадии работы над программой спасения финансового сектора стоимостью 700 млрд долл. Как ожидается, в понедельник Гайтнер представит новую программу правительства. Тем не менее, чиновники не стали комментировать слухи о возможной отмене правил бухучета, принуждающих банки оценивать «токсичные» активы по рыночной стоимости.
Среди акций 30-ти компаний, входящих в индекс Dow Jones Industrial, 25 закрылись в положительной области. Лидером повышения стали акции розничной сети Wal-Mart Stores Inc., подорожавшие на 4.6% после выхода данных о росте продаж в магазинах Wal-Mart в январе на 2.1%. Аналитики прогнозировали увеличение показателя на 1.1%.
Розничная сеть Macy's сообщила о сокращении январского объема продаж на 4.5%. Тем не менее, ее финансовые результаты превысили прогнозы аналитиков. Кроме того, компания повысила прогноз по годовой и квартальной прибыли. Акции Macy's, входящие в индекс S&P 500, подорожали на 5.17%.
После выхода данных по продажам за январь, свои прогнозы по прибыли повысили еще несколько розничных сетей, включая Gap Inc (+5.92, Aeropostale (+7.95 и Ross Stores (+8.42.
В свою очередь, акции промышленного конгломерата General Electric подешевели на 3.6% после заявления главы GE Джеффри Иммельта, что он готов эффективно управлять компанией, даже если ее кредитный рейтинг будет снижен с текущего уровня «ААА» до «АА».
Акции Bank of America, потерявшие в начале торгов более 10%, закрылись с повышением на 3%. Согласно данным Комиссии по ценным бумагам и биржам, глава BofA Кеннет Льюис в среду приобрел 200 тыс. акций своего банка.
Акции банков Goldman Sachs и Morgan Stanley, входящие в индекс S&P 500, подорожали на 5.55% и 5.36% соответственно после сообщения аналитика исследовательской компании Fox-Pitt Kelton Cochran Caronia Waller Давида Троуна, что оба банка намерены вскоре возместить 10 млрд долл, полученных каждым из них от правительства в рамках программы TARP.
В свою очередь, заявление аналитика той же компании Эндрю Маркуарда оказало поддержку акциям региональных банков Huntington (+24 и Regions Financial (+13. По мнению Маркуарда, правительство может рассмотреть вопрос о предоставлении гарантий на проблемные активы региональных банков или разделить вместе ними их убытки.
Хуже рынка выглядели акции банка Wells Fargo & Co., подешевевшие на 5.9%. Во вторник Wells Fargo был вынужден отменить дорогостоящую вечеринку для своих сотрудников в казино Лас-Вегаса после волны критических заявлений со стороны официальных лиц, обвинивших банк в расточительном использовании средств налогоплательщиков (Wells Fargo получил финансовую помощь от правительства в объеме 25 млрд долл).
Ранее под шквалом подобной критики оказалась страховая компания American International Group, потратившая 440 тыс. долл на spa-процедуры для топ-менеджмента через несколько дней после получения правительственной помощи в размере 85 млрд долл. Опасения негативных имиджевых последствий вынудили многие крупные компании отказаться от дорогостоящих развлечений. Например, в понедельник банк Morgan Stanley информировал своих сотрудников об отмене запланированной совместной поездки в Монте-Карло, не дожидаясь критических замечаний со стороны властей и журналистов, не взятых в путешествие.
Акции оператора системы денежных переводов Western Union упали на 8.9%. Опубликованный в четверг прогноз по прибыли компании оказался хуже рыночных ожиданий. Western Union прогнозирует годовую прибыль на уровне 1.16 – 1.26 долл на акцию против 1.39 долл, ожидаемых аналитиками.
В свою очередь, несмотря на сообщение оператора кредитных карт MasterCard о снижении квартальной прибыли на 21%, акции компании выросли на 14%. Финансовые результаты MasterCard превысили прогнозы аналитиков.
Акции ведущих нефтяных компаний Exxon Mobil Corp. и Chevron Corp. подорожали на 2.73% и 2.3% соответственно на фоне повышения мартовского фьючерса на нефть марки WTI к закрытию Nymex на 0.85 долл до 41.17 долл за барр., восстановившегося с внутридневного минимума 39.46 долл за барр.
Повышение цен на базовые металлы способствовало росту акций сырьевых компаний, включая бумаги производителя алюминия Alcoa (+3.07 и горнодобывающей компании Freeport McMoRan (+3.92.
Акции Akamai Technologies, являющейся поставщиком услуг для Web (акселерация веб-сайтов, провайдер платформ доставки контента и приложений) выросли на 18.1% после выхода превысившей прогнозы квартальной отчетности и повышения рекомендаций до «покупать» аналитиками Citigroup.
Акции крупнейших технологических компаний Apple и Microsoft подорожали на 3.11% и 2.2% соответственно на ожиданиях улучшения условий кредитования в ходе реализации новых правительственных программ. На волне общего оптимизма выросли и акции компании Cisco Systems (+3.2, несмотря на публикацию накануне разочаровывающей квартальной отчетности.
В пятницу основное внимание инвесторов будет сфокусировано на данных по занятости от Министерства труда США за январь, намеченных к публикации на 16:30 мск. Согласно срединному прогнозу аналитиков, число новых рабочих мест вне с/х сектора США в январе сократилось на 540 тыс., тогда как уровень безработицы вырос до 7.5% против 7.2% в декабре. Однако после выхода в среду отчета компании ADP (сообщившей о сокращении числа рабочих мест в частном секторе США на 522 тыс. вместо ожидаемых 525 тыс.) многие аналитики пересмотрели прогнозы по non-farm payrolls, ожидая менее существенного снижения показателя.
Другая аналитика
